Atteindre votre objectif de retraite, c'est comme lancer une fléchette sur une cible en mouvement. Les investisseurs typiques doivent tenir compte des multiples facteurs qui influent sur la santé de leur pécule. La plupart des gens prennent en compte des facteurs comme les impôts, leur espérance de vie et la disponibilité de programmes fédéraux tels que la sécurité sociale, mais beaucoup négligent de considérer les coûts imprévisibles d'un nombre moins visible - l'inflation.

Dans cet article, nous explorerons les bases de l'inflation, comment cela affectera la solidité de votre portefeuille de retraite et les moyens de vous protéger contre elle.

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Qu'est-ce que l'inflation?

Pour être bref, l'inflation est le moment où le prix moyen des biens et services augmente avec le temps. Par exemple, le consommateur typique aurait pu acheter une livre de bifteck, une douzaine d'œufs et une miche de pain pour moins de 5 $ dans les années 1950. Cependant, nous savons que la même liste d'épicerie coûterait beaucoup plus cher aujourd'hui - il est clair que 5 $ est allé beaucoup plus loin il y a 60 ans.

Les économistes ne sont pas parvenus à un consensus sur les causes de l'inflation, mais il y a deux explications prédominantes.

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L'inflation tirée par la demande explique les prix plus élevés résultant de l'offre et de la demande. Lorsque les biens se font rares pendant les périodes de forte demande, les commerçants peuvent vendre des biens pour plus et les consommateurs sont prêts à dépenser plus pour eux.

Les partisans de l'inflation par les coûts croient que les prix augmentent lorsque les entreprises doivent payer davantage pour produire le même bien ou service. Des coûts supplémentaires en salaires plus élevés, de nouvelles taxes ou des tarifs d'importation sont ensuite répercutés sur le consommateur. (Pour plus d'informations, reportez-vous à la section Inflation par les coûts et inflation à la demande .)

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L'inflation peut être bonne ou mauvaise pour vous selon votre situation financière. En supposant que les salaires augmentent avec l'inflation, les personnes ayant d'importants prêts en cours seront en mesure de rembourser leurs dettes plus rapidement que prévu. Cependant, les prix des articles quotidiens augmenteront, ce qui pourrait réduire le niveau de vie de millions de personnes.

L'influence de l'inflation sur vos oeufs de nid

Lorsque les consommateurs commencent à épargner et à investir, ils ont tendance à fixer une somme d'argent arbitraire, telle que 1 million de dollars, comme objectif de départ à la retraite. Alors qu'un million de dollars peut suffire à soutenir de nombreuses personnes à la retraite aujourd'hui, rien ne garantit que cela se maintiendra à l'avenir.

Au cours des 100 dernières années, l'inflation s'est établie en moyenne autour de 3. 21% par an. L'inflation a été relativement faible depuis les années 1990, mais elle était assez élevée dans les années 70, atteignant 14% en 1980.

Lorsque vous planifiez votre retraite, pensez à ce taux comme une sorte de taxe cachée sur votre portefeuille.

Disons que vous avez mis en place un portefeuille décent qui vous rapporte 10% par an. Si vous avez 50 000 $, vous gagneriez hypothétiquement 5 000 $ après un an pour un total de 55 000 $.Toutefois, si l'inflation se maintient à 3%, votre retour sur investissement réel se réduit à 7% - ce chiffre de 55 000 $ a maintenant un pouvoir d'achat de seulement 53 500 $.

Plus de 30 à 50 ans pour la retraite), l'inflation peut se transformer en dizaines de milliers de dollars ou plus de votre pécule. Assurez-vous de définir un objectif assez élevé pour compenser ses effets possibles.

Protégez votre épargne-retraite

Des investissements qui luttent contre l'inflation. Si vous cherchez à vous tenir au courant de l'inflation, un panier d'actions relativement fiables peut faire le travail - du moins c'est historiquement le cas. Par exemple, le S & P 500 a réalisé en moyenne un rendement annualisé de 11,31% entre 1928 et 2010. Il est peu probable que l'inflation dépasse 11% chaque année, donc investir dans des ETF indiciels de base (fonds négociés en bourse) à long terme une bonne option. Cliquez ici pour le tutoriel sur l'ETF d'Investopedia.

Gardez à l'esprit qu'il peut y avoir des ralentissements économiques qui font que les actions semblent faibles à long terme. Par exemple, le S & P 500 a enregistré une moyenne de 3. 54% entre 2001 et 2010, en grande partie grâce à la Dotcom Bubble et à la Grande Récession. C'est pourquoi il est rentable de commencer à investir à un âge précoce: vous aurez plus de chances d'être en mesure de récupérer des pertes importantes et de survivre.

Mise en forme de votre portefeuille. La composition de votre portefeuille devrait changer au fur et à mesure que vous vous rapprochez de la date cible de votre départ à la retraite. Les investisseurs dans la vingtaine ont réussi à investir dans des actions ordinaires et dans l'immobilier, car, historiquement, ces deux véhicules d'investissement sont les seuls à surpasser l'inflation.

Toutefois, si vous êtes à moins de 10 ans de votre retraite, vous voudrez réduire votre investissement en actions et en immobilier et vous concentrer davantage sur des placements plus sûrs comme les obligations et les quasi-espèces ( comptes du marché monétaire et autres).

L'ancienne règle empirique de la quantité de votre portefeuille à garder en stock était de soustraire votre âge de 100. Si vous aviez 50 ans, vous voudriez maintenir environ 50% des actions et le reste en obligations ou autre investissement à faible risque. Maintenant, comme les gens vivent plus longtemps, les conseillers suggèrent de faire ce nombre de 110 à 120. Si vous utilisez 120 moins votre âge, un 50 ans devrait avoir 70% des stocks et un 65 ans aurait encore 55%. Pour plus de sécurité, recherchez des titres à faible bêta à l'approche de la retraite et à la retraite - ces titres ont tendance à fluctuer moins rapidement que les autres.

Investissements plus sûrs. Certains conseillers considèrent les titres du Trésor (bons, obligations et bons du Trésor) comme de bons placements pour les retraités, car ils ne fluctuent pas aussi brutalement que les actions et, tant que le gouvernement fédéral conserve sa solvabilité, offrent pratiquement un rendement garanti (voir Introduction aux titres du Trésor ). Cependant, avec un faible risque vient faible récompense; De nombreux trésoreries et autres obligations seront en effet à la traîne de l'inflation, ce qui signifie que votre rendement garanti a effectivement perdu de l'argent sous la forme d'un pouvoir d'achat réduit.

Les bons du Trésor protégés contre l'inflation, ou TIPS, sont une autre option populaire pour les retraités.Ces titres, émis par le gouvernement fédéral, reçoivent des ajustements semestriels pour tenir compte de l'inflation, ce qui signifie que vous conserverez votre pouvoir d'achat même si les prix augmentent (voir Introduction aux bons protégés contre l'inflation ). Les TIPS - ainsi que les bons du Trésor et les obligations - sont exonérés de l'impôt sur le revenu national et local.

The Bottom Line

L'inflation est un élément sournois et souvent négligé de la planification de la retraite. Dans l'éventualité probable que les prix continuent d'augmenter dans un avenir prévisible, ce qui peut sembler être une bonne cible aujourd'hui peut ne pas vous soutenir pendant les 30 années ou plus que vous espérez vivre de votre pécule. Tenez compte de l'inflation lorsque vous établissez votre objectif d'épargne et gardez au moins une partie de votre portefeuille dans des placements qui sont plus susceptibles de croître avec l'inflation.

Un investissement prudent et responsable sur le marché boursier et des conseils judicieux peuvent vous aider à devancer la hausse des prix. Pour plus d'informations, voir Combattre le tueur silencieux de la retraite: Inflation , Planification de la retraite: De combien aurai-je besoin ? et Une amorce sur l'inflation .