Le CCI, ou Commodity Channel Index, a été développé par Donald Lambert, un analyste technique qui a initialement publié l'indicateur dans le magazine Commodities (maintenant Futures ) en 1980. Malgré son nom, la CCI peut être utilisée sur n'importe quel marché et ne se limite pas aux matières premières. La CCI a été développée à l'origine pour repérer les changements de tendance à long terme, mais elle a été adaptée par les traders pour être utilisée sur tous les délais. Voici deux stratégies que les investisseurs et les commerçants peuvent utiliser.

Indicateur CCI

L'ICC compare le prix actuel à un prix moyen sur une période donnée. L'indicateur fluctue au-dessus ou en dessous de zéro, passant en territoire positif ou négatif. Alors que la plupart des valeurs, environ 75%, se situeront entre -100 et +100, environ 25% des valeurs tomberont en dehors de cette fourchette, indiquant une grande faiblesse ou force dans le mouvement des prix.

Figure 1. Graphique boursier avec indicateur CCI

Le graphique ci-dessus utilise 30 périodes dans le calcul de la CCI; Puisque le graphique est un graphique mensuel, chaque nouveau calcul est basé sur les 30 derniers mois. Les CCI de 20 et 40 périodes sont également communes.

Une périodefait référence au nombre de barres de prix que l'indicateur inclura dans son calcul. Les barres de prix peuvent être une minute, cinq minutes, quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou toute période de temps que vous avez accessible sur vos cartes.

Plus la période choisie est longue (plus il y a de barres dans le calcul), moins l'indicateur se déplace souvent à l'extérieur de -100 ou +100. Les traders à court terme préfèrent une période plus courte (moins de barres de prix dans le calcul) car elle fournira plus de signaux, tandis que les traders à long terme et les investisseurs préfèrent une période plus longue comme 30 ou 40. Utiliser un graphique journalier ou hebdomadaire les traders à long terme, tandis que les trades à court terme peuvent appliquer l'indicateur à un graphique horaire ou même à un graphique d'une minute.

Les calculs des indicateurs sont effectués automatiquement par un logiciel de cartographie ou une plateforme de trading; Vous n'avez besoin que d'entrer le nombre de périodes que vous souhaitez utiliser et de choisir un intervalle de temps pour votre graphique (par exemple, 4 heures, quotidien, hebdomadaire, etc.). Stockcharts com, Freestockcharts. com et les plates-formes de négociation telles que Thinkorswim et MetaTrader fournissent toutes l'indicateur CCI. Sélectionnez l'indicateur dans la liste des indicateurs pour l'ajouter à votre graphique.

Lorsque le CCI est supérieur à +100, le prix est nettement supérieur au prix moyen mesuré par l'indicateur. Lorsque l'indicateur est inférieur à -100, le prix est nettement inférieur au prix moyen.

Stratégie de base de l'ICC

Une stratégie de base de l'ICC consiste à faire en sorte que la CCI passe au-dessus de +100 pour générer des signaux d'achat et passer à -100 pour générer des signaux de vente ou de court terme. Les investisseurs peuvent seulement vouloir prendre les signaux d'achat, sortir quand les signaux de vente se produisent et ensuite réinvestir quand le signal d'achat se produit à nouveau.

Figure 2. Graphique ETF avec signaux commerciaux de base CCI

Le graphique hebdomadaire ci-dessus a généré un signal de vente en 2011 lorsque l'ICC est passée sous -100. Cela aurait indiqué aux traders à long terme qu'une tendance baissière potentielle était en cours. Les commerçants plus actifs pourraient également avoir utilisé cela comme un signal de vente à découvert. Au début de 2012, un signal d'achat a été déclenché, et la position longue reste ouverte jusqu'à ce que la CCI passe en-dessous de -100.

Stratégie CCI à plusieurs trames temporelles

La CCI peut également être utilisée sur plusieurs trames temporelles. Un graphique à long terme est utilisé pour établir la tendance dominante, tandis qu'un graphique à plus court terme est utilisé pour établir les retraits et les points d'entrée dans cette tendance. Cette stratégie favorise les traders les plus actifs et peut même être utilisée pour le day trading, car le «long terme» et le «court terme» sont liés à la durée de vie d'un trader.

Semblable à la stratégie de base, lorsque la CCI passe au-dessus de +100 sur votre graphique à plus long terme, la tendance est à la hausse et vous ne surveillez que les signaux d'achat sur le graphique à court terme. La tendance est considérée jusqu'à ce que l'ICC à plus long terme baisse au-dessous de -100.

La figure 2 montre une tendance haussière hebdomadaire depuis début 2012. S'il s'agit de votre graphique à plus long terme, vous ne prendrez des signaux d'achat que sur le graphique à plus court terme.

Si vous utilisez un graphique journalier comme délai le plus court, achetez lorsque le CCI descend en-dessous de -100 et revient ensuite au-dessus de -100. Quittez le trade une fois que le CCI passe au-dessus de +100 puis redescend en dessous de +100. Alternativement, si la tendance sur la CCI à long terme baisse, quittez toutes les positions longues.

Figure 3. Signaux d'achat et sorties dans une tendance haussière à long terme

La figure 3 montre trois signaux d'achat sur le graphique journalier et deux signaux de vente. Aucune transaction à découvert n'est lancée, car la CCI sur le graphique à long terme montre une tendance haussière.

Lorsque le CCI est inférieur à -100 sur le graphique à plus long terme, prenez uniquement des signaux de vente à découvert sur le graphique à plus court terme. La tendance baissière est en vigueur jusqu'à ce que les ralliements CCI à plus long terme dépassent +100.

Effectuez un échange court lorsque la CCI se redresse au-dessus de +100 puis redescend sous +100 sur le graphique à plus court terme. Quittez le trade court une fois que la CCI descend sous -100 et se redresse au-dessus de -100. Alternativement, si la tendance sur le long terme CCI se présente, quittez toutes les positions courtes.

Altérations et pièges

Vous pouvez ajuster les règles de stratégie pour rendre la stratégie plus stricte ou plus clémente. Par exemple, lorsque vous utilisez plusieurs trames temporelles, renforcez la stratégie en ne prenant des positions longues que sur une période plus courte lorsque la CCI à long terme est supérieure à +100. Cela permettra de réduire le nombre de signaux, mais assurera que la tendance générale est très forte.

Les règles d'entrée et de sortie sur la période la plus courte peuvent également être ajustées. Par exemple, si la tendance à long terme est à la hausse, vous pouvez permettre à la CCI sur le graphique à court terme de descendre en dessous de -100 puis de remonter au-dessus de zéro (au lieu de -100) avant d'acheter. Cela se traduira probablement par un prix plus élevé, mais offre plus d'assurance que le retrait à court terme est terminé et que la tendance à long terme reprend. Avec la sortie, vous pouvez souhaiter que le prix augmente au-dessus de +100 puis plonge sous zéro (au lieu de +100) avant de fermer la position longue.Bien que cela pourrait signifier tenir à travers quelques petits retraits, il peut augmenter les profits au cours d'une très forte tendance.

Les exemples ci-dessus utilisent un graphique hebdomadaire à long terme et à court terme. D'autres combinaisons peuvent être utilisées pour répondre à vos besoins, comme un graphique journalier et horaire, un graphique de 15 minutes et une minute, etc. Si vous obtenez trop ou trop peu de signaux commerciaux, ajustez la période de l'ICC. pour voir si cela corrige ce problème.

Malheureusement, la stratégie est susceptible de produire de multiples faux signaux ou de perdre des trades lorsque les conditions deviennent saccadées. Il est tout à fait possible que la CCI puisse traverser un niveau de signal, entraînant des pertes ou une direction imprécise à court terme. Dans ce cas, faites confiance au premier signal tant que le graphique à plus long terme confirme votre direction d'entrée.

La stratégie n'inclut pas de stop loss, même si le trading stop loss est recommandé, ce qui limite le risque à un certain montant. Lors de l'achat, un stop loss peut être placé en-dessous du plus bas de swing récent; en cas de shorting, un stop loss peut être placé au-dessus du swing high.

The Bottom Line

La CCI peut être utilisée sur n'importe quel marché ou période. Une période de temps peut être utilisée, mais la négociation avec deux fournira plus de signaux pour les commerçants actifs. Utilisez la CCI sur le graphique à long terme pour établir la tendance dominante, et sur le graphique à court terme pour isoler les retraits et générer des signaux commerciaux. Les stratégies et les indicateurs ne sont pas sans embûches; l'ajustement des critères de la stratégie et la période de l'indicateur peuvent fournir une meilleure performance, bien que tous les systèmes soient susceptibles de perdre des trades. Mettre en œuvre une stratégie de stop loss pour limiter le risque et tester la stratégie de CCI en termes de rentabilité sur votre marché et votre calendrier avant de l'utiliser.