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La moyenne mobile (MA) est un outil d'analyse technique simple qui lisse les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour. La moyenne est prise sur une période de temps spécifique, comme 10 jours, 20 minutes, 30 semaines, ou toute période choisie par le commerçant. Il y a des avantages à utiliser une moyenne mobile dans votre trading, ainsi que des options sur le type de moyenne mobile à utiliser. Les stratégies de moyenne mobile sont également populaires et peuvent être adaptées à n'importe quelle période de temps, convenant à la fois aux investisseurs à long terme et aux traders à court terme. (Voir «Les quatre principaux indicateurs techniques que les traders de tendance doivent connaître.»)

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Pourquoi utiliser une moyenne mobile

Une moyenne mobile peut aider à réduire la quantité de «bruit» sur un graphique de prix. Regardez la direction de la moyenne mobile pour avoir une idée de base de la façon dont le prix se déplace. Le prix est en hausse et le prix monte (ou était récemment) globalement, baissé et le prix descend globalement, se déplaçant latéralement et le prix est susceptible d'être dans une fourchette.

Une moyenne mobile peut aussi servir de support ou de résistance. Dans une tendance haussière, une moyenne mobile de 50 jours, de 100 jours ou de 200 jours peut servir de support, comme le montre la figure ci-dessous. C'est parce que la moyenne agit comme un plancher (support), donc le prix rebondit. Dans une tendance baissière, une moyenne mobile peut agir comme une résistance; comme un plafond, le prix le frappe et commence à baisser à nouveau.

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Le prix ne "respecte" pas toujours la moyenne mobile de cette manière. Le prix peut le traverser légèrement ou s'arrêter et inverser avant de l'atteindre.

En règle générale, si le prix est supérieur à une moyenne mobile, la tendance est à la hausse. Si le prix est inférieur à une moyenne mobile, la tendance est à la baisse. Les moyennes mobiles peuvent cependant avoir des longueurs différentes (discutées sous peu), de sorte que l'une peut indiquer une tendance haussière tandis qu'une autre indique une tendance baissière.

Types de moyennes mobiles

Une moyenne mobile peut être calculée de différentes manières. Une moyenne mobile simple de cinq jours (SMA) additionne simplement les cinq derniers prix quotidiens de clôture et la divise par cinq pour créer une nouvelle moyenne chaque jour. Chaque moyenne est connectée à la suivante, créant la ligne fluide singulière.

Un autre type de moyenne mobile est la moyenne mobile exponentielle (EMA). Le calcul est plus complexe mais applique plus de pondération aux prix les plus récents. Tracez un SMA de 50 jours et un EMA de 50 jours sur le même graphique, et vous remarquerez que l'EMA réagit plus rapidement aux variations de prix que la SMA, en raison de la pondération supplémentaire sur les données de prix récentes.

Les logiciels de cartographie et les plateformes de trading font les calculs, donc aucune mathématique manuelle n'est requise pour utiliser un AMM.

Un type de MA n'est pas meilleur qu'un autre. Une EMA peut fonctionner mieux sur un marché boursier ou financier pendant un certain temps, et à d'autres moments, une AMF peut mieux fonctionner. Le délai choisi pour une moyenne mobile jouera également un rôle important dans son efficacité (quel que soit le type).

Longueur moyenne mobile

Les longueurs moyennes mobiles courantes sont 10, 20, 50, 100 et 200. Ces longueurs peuvent être appliquées à n'importe quelle période de graphique (une minute, quotidienne, hebdomadaire, etc.), en fonction du commerce des traders horizon.

Le délai ou la longueur que vous choisissez pour une moyenne mobile, également appelée «période de réflexion», peut jouer un rôle important dans son efficacité.

Une AM avec un court laps de temps réagira beaucoup plus rapidement aux variations de prix qu'une AM avec une longue période de rétrospection. Dans la figure ci-dessous, la moyenne mobile de 20 jours suit de plus près le prix réel que le 100 jours.

Le délai de 20 jours peut présenter un avantage analytique pour un opérateur à court terme puisqu'il suit le prix de plus près et produit donc moins de «décalage» que la moyenne mobile à plus long terme.

Le décalage est le temps nécessaire à une moyenne mobile pour signaler une inversion potentielle. Rappelons, en règle générale, lorsque le prix est supérieur à une moyenne mobile, la tendance est considérée comme en hausse. Ainsi, lorsque le prix descend en dessous de cette moyenne mobile, il signale une inversion potentielle sur la base de cette AMM. Une moyenne mobile de 20 jours fournira beaucoup plus de signaux «d'inversion» qu'une moyenne mobile de 100 jours.

Une moyenne mobile peut être de n'importe quelle longueur, 15, 28, 89, etc. L'ajustement de la moyenne mobile pour fournir des signaux plus précis sur les données historiques peut aider à créer de meilleurs signaux futurs.

Stratégies de négociation - Crossovers

Les crossovers sont l'une des principales stratégies de moyenne mobile. Le premier type est un croisement de prix. Cela a été discuté plus tôt, et c'est lorsque le prix croise au-dessus ou en dessous d'une moyenne mobile pour signaler un changement potentiel de la tendance.

Une autre stratégie consiste à appliquer deux moyennes mobiles à un graphique, une plus longue et une plus courte. Lorsque l'AM plus court croise le MA à plus long terme, il s'agit d'un signal d'achat, car il indique que la tendance se déplace vers le haut. C'est ce que l'on appelle une «croix d'or».

Lorsque la MA la plus courte croise en dessous du MA à plus long terme, c'est un signal de vente car elle indique que la tendance se déplace vers le bas. Ceci est connu sous le nom de "croix mort / mort"

Inconvénients

Les moyennes mobiles sont calculées sur la base de données historiques, et rien sur le calcul n'est de nature prédictive. Par conséquent, les résultats utilisant des moyennes mobiles peuvent être aléatoires - parfois, le marché semble respecter les signaux de soutien / résistance de la MA et les signaux commerciaux, et d'autres fois, elle ne montre aucun respect.

Un problème majeur est que si l'action sur les prix devient agitée, le prix peut osciller d'un mouvement de va-et-vient générant plusieurs signaux d'inversion de tendance / d'échange. Lorsque cela se produit, il est préférable de laisser de côté ou d'utiliser un autre indicateur pour aider à clarifier la tendance. La même chose peut se produire avec les multisegments MA, où les AM se "emmêlent" pendant une période de temps déclenchant plusieurs transactions (aimer perdant).

Les moyennes mobiles fonctionnent plutôt bien dans des conditions de tendance fortes, mais souvent mal dans des conditions de clapot ou de télémétrie.

L'ajustement du délai peut vous aider temporairement, bien qu'à un moment donné, ces problèmes sont susceptibles de se produire, quel que soit le laps de temps choisi pour les AM.

The Bottom Line

Une moyenne mobile simplifie les données de prix en les lissant et en créant une ligne fluide. Cela peut faciliter l'isolement des tendances. Les moyennes mobiles exponentielles réagissent plus rapidement aux variations de prix qu'une simple moyenne mobile. Dans certains cas, cela peut être bon, et dans d'autres, cela peut provoquer de faux signaux. Les moyennes mobiles avec une période rétrospective plus courte (20 jours, par exemple) répondront également plus rapidement aux variations de prix qu'une moyenne avec une période de recherche plus longue (200 jours). Les croisements moyens mobiles sont une stratégie populaire pour les entrées et les sorties. Les AM peuvent également mettre en évidence les zones de soutien potentiel ou de résistance. Bien que cela puisse sembler prédictif, les moyennes mobiles sont toujours basées sur des données historiques et affichent simplement le prix moyen sur une certaine période.