Il y a une bonne raison de souligner l'importance du rééquilibrage d'un portefeuille. Non seulement le rééquilibrage vous permet d'acheter vos actions et vos actions de fonds communs de placement à un prix inférieur, mais il vous oblige également à vendre à un prix plus élevé. Le rééquilibrage peut également stimuler les rendements d'un quart de pourcentage environ. Mais, comment rééquilibrer un portefeuille 401 (k)?

Regardez l'ensemble du graphique de l'investissement

Une erreur fréquente que les investisseurs commettent n'est pas de se pencher sur la totalité de leur investissement. Lorsque vous envisagez la répartition de votre actif, imaginez que les actifs de chacun de vos comptes de placement se trouvent dans un même compte. Le grand compte comprend votre 401 (k), Roth ou compte de retraite individuel traditionnel (IRA) et vos avoirs de compte de courtage d'investissement imposable. Imaginez vos placements et vos comptes comme une tarte à la fraise, à la banane et à la rhubarbe. Vous n'avez pas une section pour les fraises, une autre pour la banane et une troisième pour la rhubarbe. Tous les ingrédients de vos comptes vont dans la tarte de répartition de l'actif. (Pour en savoir plus, voir: Rééquilibrer votre portefeuille pour rester sur la bonne voie .)

AD:

Exemple de rééquilibrage

Kendra est dans la trentaine et relativement agressive. Sa répartition d'actifs est de 75% de fonds d'actions et de 25% de fonds obligataires. Elle divise ses trois fonds d'actions de manière égale. Cela donne une allocation d'actifs de 25% dans chaque fonds commun de placement. Remarque: pour la conversation sur l'allocation d'actifs, nous ne parlons pas des comptes.

Kendra possédait deux comptes de placement distincts assortis de divers placements. Sa répartition de l'actif est de 75% d'OPC et de 25% d'OPC d'obligations . (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi les investisseurs doivent rééquilibrer leurs portefeuilles .)

AD:

Voici les détails pour chacun des comptes en début d'année:

Compte 1: 401 (k) 10 000 $

5 000 $ Fonds indiciel Vanguard Total Stock Market (VTSMX)

5 000 $ Fonds indiciel Vanguard total d'obligations (VBMFX)

Compte 2: Fidelity Compte de placement de courtage 10 000 $

5 000 $ Fonds indiciel mondial Fidelity Spartan mondial (FSGDX)

5 000 $ Fonds de croissance de dividendes Vanguard (VDIGX)

AD:

Actif d'investissement total = 20 000 $

Voici une répartition détaillée de la répartition de l'actif global de son portefeuille d'investissement, y compris les valeurs du compte:

75% Stock Investments - 15 000 $

25% Bond Investments - 5 000 $

Son portefeuille était parfaitement équilibré en début d'année. À la fin de l'année, certains fonds ont progressé, tandis que d'autres ont été à la traîne. Voici comment ses valeurs d'actif ont regardé le 31 décembre. (Pour en savoir plus, voir: Le rôle du rééquilibrage .)

Compte 1: 401 (k) 11 $, 150

5 900 $ - Vanguard Fonds indiciel boursier total (VTSMX)

5 250 $ - Fonds indiciel total Vanguard (VBMFX)

Compte 2: Compte Fidelity Courtage de placement 10 900 $

5 300 $ - Fidelity Spartan Global ex U.S. Fonds indiciel (FSGDX)

5 600 $ - Fonds de croissance de dividendes Vanguard (VDIGX)

À la fin de l'année, en raison des variations de la valeur des actifs, la valeur de son portefeuille de placements est passée de 20 000 $ à 22 050 $ pour une appréciation annuelle du capital de 10, 25%.

À la fin de l'année, son allocation d'actifs est devenue:

76. 2% Stock Investments - 16 800 $

23. Selon sa répartition d'actifs préférée, la nouvelle valeur du portefeuille par catégorie d'actif devrait être: (Pour en savoir plus, voir:

Atteindre la répartition optimale de l'actif .) 75% Stock Investments - 16 537 $ 50

25% Investissements obligataires - 5 512 $ 50

L'objectif de l'allocation d'actifs est de ramener les pourcentages de la classe d'actifs à l'allocation d'actifs prédéterminée.

Idéalement, au cours du mois de janvier, Kendra se rééquilibrera pour retrouver sa répartition d'actifs initiale. Elle ne sait pas comment acheter et vendre de façon optimale des fonds pour rééquilibrer son compte 401 (k). Jusqu'à présent, nous avons examiné son portefeuille d'investissement total.

Maintenant, sortons le compte 401 (k).

Rééquilibrage des 401 (k)

Après rééquilibrage des 25% d'origine de chaque fonds commun de placement, voici comment le compte 401 (k) devrait être évalué:

5 512 $ (22 050 $ * 0). 25) - Fonds indiciel Vanguard Total Stock Market (VTSMX)

5 512 $ (22 050 $ * 0,50 $) - Fonds indiciel Vanguard Total Market Index (VBMFX)

Voici la valeur du compte 401 (k) avant rééquilibrage:

5 900 $ - Fonds indiciel Vanguard Total Stock Market (VTSMX)

5 250 $ - Fonds indiciel Vanguard Total Market Index (VBMFX)

Afin de rééquilibrer la répartition initiale des actifs de 5 $ 900 Kendra devrait vendre 388 $ d'actions du fonds indiciel Vanguard Total Stock Market (5 512 $ - 5 900 $) pour revenir à la valeur préférée de 25% de la valeur totale du portefeuille de 5 512 $. Elle devrait acheter 262 $. 50% du fonds indiciel Vanguard Total Bond Market pour atteindre le pourcentage d'allocation d'actif de 25% ou 5 512 $ (5 512 $ - 5 250 $).

Le rééquilibrage est en réalité très simple. Vous déterminez le montant à acheter ou à vendre de chaque fonds afin de revenir à la répartition d'actif privilégiée. Dans un 401 (k), vous achetez ou vendez le nombre approprié d'actions via la plateforme de trading du compte. (Pour en savoir plus, voir:

6 stratégies d'allocation d'actifs qui fonctionnent .) Si vous ne souhaitez pas acheter et vendre des actions pour revenir à l'allocation souhaitée, vous pouvez ajuster vos contributions futures pour contribuer davantage. au fonds indiciel Vanguard Total Bond Market et diminuer la contribution au fonds indiciel Vanguard Total Stock Market. Au fil du temps, en fonction de la performance des marchés au cours de l'année qui suivra, les valeurs de vos placements se rapprocheront des pourcentages de catégorie d'actif désirés.

The Bottom Line

Le rééquilibrage n'est pas une science exacte. Étant donné que les valeurs des actifs évoluent quotidiennement, même si vous rééquilibrez un jour le jour suivant, il y aura un léger écart dans votre allocation d'actifs. Ainsi, une allocation d'actifs «suffisante» est appropriée. Comme le portefeuille de Kendra n'était pas trop éloigné de la réalité, elle pourrait envisager de ne rien faire et attendre quelques mois avant de revoir la décision de rééquilibrage.(Pour en savoir plus, voir:

Savoir quand rééquilibrer .)