Une baisse du marché boursier n'est généralement pas considérée comme une chose agréable, mais elle peut donner l'occasion aux conseillers financiers d'aider leurs clients à améliorer leur portefeuille imposable.

Faire du shopping

Si vos clients ont de l'argent en attente à la recherche d'une bonne occasion de mettre cet argent au travail, un marché en baisse est le moment de faire du shopping. Acheter de bons investissements à un prix inférieur est l'achat ultime bas, vendre stratégie haute. Comme toujours, assurez-vous que les investissements que vous cherchez à acheter sont encore de bons paris à long terme et qu'ils ne sont pas bon marché pour des raisons autres que les conditions du marché. Ceci est particulièrement vrai pour les actions individuelles. (Pour en savoir plus, consultez: Conseils de planification fiscale pour les marchés volatils .)

L'avantage dans un compte imposable est le traitement préférentiel des plus-values ​​à long terme si l'investissement est détenu pendant au moins un an et un jour. Un autre avantage est la capacité d'utiliser des investissements appréciés qui ont été tenus pendant un an et un jour pour faire des dons de bienfaisance pour les clients qui sont charitablement inclinés.

Vente de pertes fiscales

Si la faiblesse du début de 2016 et de l'été 2015 a entraîné la chute de certaines de vos participations imposables, il pourrait être temps de réaliser tout ou partie de ces pertes. La meilleure utilisation de la perception des pertes fiscales est lorsque cela est fait dans le cours normal de la gestion et du rééquilibrage de votre portefeuille. De plus, les pertes en capital peuvent être utilisées pour compenser les gains en capital ailleurs dans votre portefeuille, que ce soit à la suite de la vente directe de diverses positions ou de distributions de fonds communs de placement. Même avec les pertes enregistrées jusqu'à présent cette année, certains fonds communs de placement ont probablement encore des gains en capital impartis qu'ils vont distribuer aux actionnaires au cours de l'année.

Dans la mesure où vos pertes en capital excèdent vos gains en capital, vous pouvez utiliser 3 000 $ pour les déduire des autres revenus. Toute perte excédentaire peut être reportée et utilisée au cours de l'année subséquente pour compenser les gains en capital. (Voir aussi: Avantages et inconvénients de la récolte annuelle des pertes fiscales .)

L'idée d'avoir une «banque» de pertes en capital pour compenser les gains en capital dans l'avenir n'est pas une mauvaise idée. . Par exemple, Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35 34-0, 59% créée avec Highstock 4. 2. 6 ) a annoncé l'année dernière qu'elle envisageait une fusion avec Allergan, Plc (AGN AGNAllergan PLC175 58 + 0. 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), une société pharmaceutique irlandaise qui pourrait entraîner des plus-values ​​pour les actionnaires et aucune distribution en espèces pour compenser ces gains. Ceux qui ont des pertes en capital «accumulées» pourraient les utiliser pour compenser la distribution des gains en capital sans numéraire.

Méfiez-vous des ventes de lavage

La règle de vente-lavage stipule que vous ne pouvez pas acheter un titre substantiellement identique à celui que vous avez vendu pour réaliser une perte fiscale dans les 30 jours avant ou après la vente.Par exemple, si vous vendez le fonds Vanguard 500 Index (VFIAX) à perte et que vous achetez le SPF S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258) 94 + 0,99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), il serait certainement considéré comme substantiellement identique car il suit le même indice. Si vous vendiez un fonds de grande capitalisation géré activement, comme AAADX, et que vous utilisiez le produit pour acheter le fonds Vanguard 500, cela ne contreviendrait pas aux règles de vente au détail puisque ces deux fonds ne sont pas essentiellement identiques. (Pour en savoir plus, voir:

Comment éviter de violer les règles de vente lors de la réalisation de pertes fiscales .) L'achat d'une participation substantiellement identique dans un IRA enfreindrait également les règles de vente fenêtre.

Mettre à niveau les avoirs imposables

Que ce soit au moyen de la collecte des pertes fiscales ou d'autres méthodes, il est logique d'envisager d'améliorer votre portefeuille imposable lorsque le marché est à la baisse. Cette amélioration devrait, bien sûr, s'étendre à d'autres parties de votre portefeuille, comme les comptes de retraite à impôt différé.

En restant sur le thème de la perte fiscale, les sociétés de placement immobilier ont été durement touchées en 2016 jusqu'à présent. Rayonier Inc. (RYN

RYNRayonier Inc30 92 + 0. 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est en baisse de plus de 16% au cours des 12 derniers mois. Selon le moment où vous avez acheté le FPI, vous pourriez subir une perte importante. Si vous vouliez toujours investir dans des FPI, mais que vous vouliez être un peu moins spécialisé, vous pourriez passer à un FPI à large assiette comme le Fonds négocié en bourse Vanguard REIT (FNB) (VNQ VNQVanguard REIT83. 72% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). (Pour en savoir plus, voir: Top Vanguard REIT ETF .) Remaniement du portefeuille

Les prix généralement déprimés des actions et autres investissements vous permettent d'apporter des modifications au portefeuille même si vous ne le souhaitez pas. vendre des actions à perte. Au pire, les gains que vous réaliserez seront plus faibles que si vous entrepreniez cette stratégie lorsque les marchés sont plus élevés. Une cure de jouvence pourrait entraîner le principe de la localisation des actifs. Par exemple, les actions individuelles et les FNB indiciels sont généralement assez efficaces sur le plan fiscal et sont généralement de bons candidats à détenir dans un compte imposable.

Les obligations municipales avec leur intérêt exonéré d'impôt et les fonds communs de placement à gestion fiscale sont également de bons candidats pour les comptes imposables. FPI et autres investissements alternatifs sont généralement considérés comme inefficace fiscalement et pourraient être de meilleurs candidats pour un compte à imposition différée comme un IRA ou un impôt comme un Roth IRA.

Bien qu'il y ait d'autres facteurs à prendre en compte, vous pouvez saisir cette occasion pour examiner l'emplacement de vos actifs et ajuster là où cela est logique lorsque les prix et éventuellement les conséquences fiscales sont plus faibles. (Pour en savoir plus, voir:

Explication du rééquilibrage du portefeuille auprès des clients .) Calcul du coût du dollar

L'établissement de la moyenne des coûts est une stratégie de placement peu judicieuse. Toutefois, si vous investissez de façon régulière dans vos comptes imposables, soit par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement, soit par un programme de réinvestissement des distributions avec un titre individuel, ce n'est certainement pas le moment d'arrêter.Tout comme avec la moyenne des coûts en dollars effectuée dans un compte à imposition différée, comme un 401 (k), la moyenne des coûts en dollars dans un compte imposable vous permet d'acheter plus d'actions à un coût inférieur. Même si vos gains en capital seront plus importants à l'avenir, il est toujours préférable de faire de l'argent sur un investissement que non.

Avec tous les investissements imposables, mais surtout ceux qui sont achetés au moyen d'un calcul de la moyenne des coûts en dollars, il est essentiel de conserver de bons dossiers en termes de coûts. Cela vous permet une flexibilité maximale sur la route quand il est temps de vendre certaines de vos participations pour un rééquilibrage ou à d'autres fins. En supposant que vous fassiez les bonnes élections, vous pouvez spécifier les actions à vendre ou à donner dans le cas d'une contribution charitable faite avec des actions au lieu d'argent.

The Bottom Line

Une baisse du marché boursier peut offrir aux investisseurs la possibilité d'améliorer la partie imposable de leur portefeuille avec des conséquences fiscales minimes. Les conseillers financiers devraient profiter de cette occasion pour examiner les comptes des clients afin de profiter de cette occasion, le cas échéant. (Pour en savoir plus, voir:

Stratégies de placement pour les marchés volatils .)