Pour un investisseur, il n'y a pas de plus grand plaisir que de se lancer très tôt dans une nouvelle entreprise prometteuse et d'en faire une réussite. Aujourd'hui, il y a environ 300 000 Américains qui, en tant qu'investisseurs providentiels pour les organisations de démarrage, tentent de le faire.

Mais entrer dans le monde des investisseurs providentiels n'est pas toujours facile. La Securities and Exchange Commission autorise uniquement les «investisseurs accrédités» à participer, ce qui signifie que vous devez posséder des actifs nets (moins votre résidence principale) d'au moins 1 million de dollars ou avoir généré un revenu annuel de plus de 200 000 dollars au cours des deux dernières années. quelqu'un qui «s'attend raisonnablement à la même chose pour l'année en cours». Si vous êtes marié, le niveau de revenu minimum doit dépasser 300 000 $.

Même si vous surmontez cet obstacle réglementaire, avoir un réel succès signifie généralement rejoindre un groupe d'autres «anges» qui peuvent partager les responsabilités de recherche et diviser l'investissement total dont une entreprise a besoin.

Groupes traditionnels

La bonne nouvelle pour les investisseurs en phase de démarrage est que le nombre de groupes de financement providentiel aux États-Unis a explosé au cours des deux dernières décennies. Selon l'Angel Capital Association, une organisation commerciale, il y a maintenant trois fois plus de groupes qu'en 1999.

Il est toujours utile d'avoir des contacts personnels, puisque la plupart de ces groupes permettent l'adhésion sur invitation seulement. Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que vous n'avez pas de chance si vous n'avez pas un «in» avec l'un des membres actuels. Certains permettront à de nouveaux investisseurs providentiels de participer à quelques réunions en tant qu'invité. Une fois qu'ils ont une idée de votre niveau d'engagement et de ce que vous apportez à la table, ils peuvent vous demander de vous joindre à eux.

La plupart des groupes d'investisseurs exigent des frais d'adhésion - typiquement environ 1 000 $ par année ou plus - et tiennent des réunions périodiques où ils entendent des présentations d'entrepreneurs ayant besoin de capitaux.

Bien que participer à des réunions mensuelles ou trimestrielles puisse sembler beaucoup de travail, il y a quelques raisons importantes pour lesquelles l'approche d'équipe est si populaire parmi les investisseurs en démarrage. La majorité des entreprises sont à la recherche de plus d'argent que n'importe quel investisseur seul est prêt à mettre en place - souvent plus de 1 million de dollars. En divisant cette participation entre plusieurs personnes, un individu peut seulement avoir à débourser, disons, 25 000 $ à 50 000 $ sur une seule transaction.

Les investisseurs qui se regroupent peuvent également partager la diligence raisonnable considérable que requiert tout investissement majeur. Au-delà d'un gain de temps important, une opération de collaboration permet aux bailleurs de fonds de tirer parti de l'expérience et de l'expertise de chacun. La décision d'investir dans une entreprise est toujours à la discrétion de l'individu, mais de cette façon, les investisseurs potentiels reçoivent l'avis des autres membres du groupe avant de décider s'ils s'impliqueront.

Peut-être que le plus grand avantage de rejoindre un groupe est la possibilité d'en savoir plus sur les offres. L'investissement ange est par nature une proposition à haut risque et à forte récompense. En tant que tel, la plupart des experts suggèrent d'avoir un portefeuille d'au moins 10 entreprises afin de protéger votre capital. Cela aide certainement à avoir un flux régulier de leads à venir, ce qui est difficile à réaliser si vous allez en solo.

Syndicats en ligne

Si vous aimez l'idée de rejoindre d'autres investisseurs mais que vous ne voulez pas l'engagement d'un groupe d'investissement traditionnel, vous avez une alternative. Les syndicats en ligne tels que AngelList permettent aux personnes fortunées de travailler ensemble sur des offres, souvent sans frais annuels et sans réunions.

Les groupes en ligne sont également intéressants pour ceux qui ne sont pas prêts à dépenser de grosses sommes d'argent. Certains syndicats vous permettent de contribuer aussi peu que 1 000 $ à une entreprise en particulier, ce qui réduit considérablement votre exposition au risque.

En règle générale, un «investisseur principal» investira une part importante de l'investissement total - souvent autour de 20% - et permettra à d'autres membres du syndicat de réduire leurs investissements. Pour compenser le rôle plus important qu'il joue dans la transaction, les autres investisseurs acceptent de payer à l'investisseur principal un «carry», un pourcentage du bénéfice de leur investissement.

Certains syndicats couvrent un éventail assez large d'offres tandis que d'autres se spécialisent dans des secteurs spécifiques, tels que la technologie ou la santé. Si vous êtes intéressé à vous connecter avec d'autres investisseurs, le site Web Angel Capital Association est un bon point de départ. Vous y trouverez un répertoire pratique des groupes en ligne et traditionnels à travers le pays.

The Bottom Line

Si vous êtes novice en matière d'investissement providentiel, il est souvent utile de rejoindre un groupe qui peut conclure des partenariats et étendre le travail de due diligence. Et avec les syndicats en ligne, vous n'avez pas nécessairement à rencontrer face à face avec d'autres membres pour obtenir votre crack à des opportunités d'investissement à un stade précoce. Pour plus d'informations, voir Puis-je devenir un investisseur providentiel? et Quelle est la différence entre capital-investissement et capital-risque?