Pour les investisseurs qui ont survécu à un ou plusieurs replis importants du marché, certaines leçons ont été tirées. Certaines entreprises survivent non seulement à ces ralentissements, mais profitent grassement d'eux. Pourquoi certaines sociétés d'investissement réussissent-elles mieux que d'autres et survivent aux vagues du marché?

Les entreprises qui réussissent ont une philosophie d'investissement à long terme et elles s'y conforment. Ils ont également une solide stratégie d'investissement qu'ils formalisent au sein de leurs produits et comprennent que, tout en prenant un certain risque fait partie du jeu, une approche régulière et disciplinée assure le succès à long terme. Une fois que les outils clés des entreprises d'investissement à succès sont compris, ils peuvent facilement être adoptés par les investisseurs individuels pour réussir. En adoptant certaines de leurs stratégies, vous pouvez investir comme les pros.

Force dans la stratégie

Déterminez une philosophie d'investissement solide avant d'envisager une stratégie d'investissement. Une philosophie d'investissement constitue la base des politiques et procédures d'investissement et, en fin de compte, des plans à long terme. En un mot, une philosophie d'investissement est un ensemble de convictions fondamentales à partir desquelles toutes les stratégies d'investissement sont développées. Pour qu'une philosophie de placement soit solide, elle doit reposer sur des attentes et des hypothèses raisonnables quant à la façon dont l'information historique peut servir d'outil pour orienter les placements.

Par exemple, la philosophie d'investissement «battre le marché chaque année» est un objectif positif, mais trop vague et qui n'incorpore pas de principes solides. Il est également important pour une philosophie d'investissement saine de définir des horizons de placement, des catégories d'actifs dans lesquels investir et des conseils sur la façon de réagir à la volatilité du marché tout en respectant vos principes d'investissement. Une philosophie d'investissement solide à long terme permet également aux entreprises performantes de se conformer à ces directives, plutôt que de suivre les tendances et les tentations.

Étant donné que chaque philosophie d'investissement est développée pour convenir à l'entreprise d'investissement, ou peut-être à l'investisseur individuel, il n'existe pas de procédure standard pour en créer une. Si vous développez une philosophie d'investissement pour la première fois et que vous souhaitez investir comme un professionnel, assurez-vous de couvrir les sujets suivants:

• Définir vos convictions fondamentales
  Les croyances les plus fondamentales et les plus fondamentales sont exposées but des décisions d'investissement.
• Horizons de temps
  Même si les investisseurs doivent toujours planifier sur des horizons à long terme, une bonne philosophie devrait décrire votre calendrier plus précis.
• Risque
  Définissez clairement comment vous acceptez et mesurez le risque. Contrairement à investir dans un compte d'épargne, la règle fondamentale de l'investissement est le concept de risque / récompense d'augmenter vos rendements attendus avec un risque accru.
• Allocation d'actifs et diversification
  Définissez clairement vos principales convictions en matière de répartition et de diversification des actifs, qu'elles soient actives ou passives, tactiques ou stratégiques, très ciblées ou largement diversifiées.Cette partie de votre philosophie sera la force motrice dans le développement de vos stratégies d'investissement et de construire une base à laquelle revenir lorsque vos stratégies doivent redéfinir ou peaufiner.

Le secret du succès

Les entreprises prospères mettent également en œuvre des fonds de produits qui reflètent leurs philosophies et stratégies d'investissement. Puisque la philosophie guide le développement des stratégies, les stratégies d'investissement de style noyau, par exemple, sont généralement les plus courantes dans la plupart des gammes de produits à succès et devraient également faire partie d'un plan individuel. Les principales positions ou stratégies ont des interprétations multiples, mais généralement, les stratégies actions et obligations de base ont tendance à être des fonds de grande capitalisation, de premier ordre et de catégorie investissement reflétant l'ensemble du marché.

Les entreprises performantes limitent également leurs capacités à prendre de gros paris sectoriels dans leurs produits de base. Bien que cela puisse limiter le potentiel de hausse en faisant le bon pari sectoriel, les paris directionnels peuvent contribuer à accroître la volatilité d'un fonds.

Lorsque vous définissez une stratégie d'investissement, suivez une discipline stricte. Par exemple, lors de la définition d'une stratégie de base, ne pas chasser les tendances. Bien sûr, les investisseurs peuvent avoir des stratégies de dynamique définies qui sont incorporées dans le plan d'investissement global.

Définir une stratégie

Lorsque vous définissez une stratégie d'investissement judicieuse, vous devez prendre en compte les points suivants.

• Horizon temporel
  Une erreur courante pour la plupart des investisseurs individuels est que leur horizon temporel se termine au moment de la retraite. En réalité, cela peut aller bien au-delà de la retraite, et même de la vie, si vous avez épargné pour la prochaine génération. Les stratégies d'investissement doivent se concentrer sur l'horizon à long terme de votre carrière d'investissement, ainsi que le temps pour des investissements spécifiques.
• Allocation d'actifs
  Vous définissez clairement la répartition cible. S'il s'agit d'une stratégie tactique, les fourchettes d'allocations devraient être définies, si elles sont de nature stratégique. D'un autre côté, il faut établir des lignes précises avec des plans précis de rééquilibrage lorsque les marchés ont bougé. Les entreprises d'investissement qui réussissent suivent des directives strictes lors du rééquilibrage, en particulier dans les plans stratégiques. Les individus, en revanche, font souvent l'erreur de s'éloigner de leurs stratégies lorsque les marchés bougent brusquement.
• Risque Vs. Retour
  Définissez clairement votre tolérance au risque. C'est l'un des aspects les plus importants d'une stratégie d'investissement, car le risque et le rendement sont étroitement liés sur de longues périodes. Que vous le mesuriez par rapport à un indice de référence ou à un écart-type absolu du portefeuille, respectez vos limites prédéterminées.

Crafting the Details

Les stratégies d'investissement définissent des parties spécifiques d'un plan d'ensemble. Les investisseurs qui réussissent ne peuvent pas battre le marché 100% du temps, mais ils peuvent évaluer leurs décisions d'investissement en fonction de leur adéquation avec la stratégie d'investissement initiale.

Après avoir survécu à quelques cycles de marché, vous pouvez potentiellement commencer à voir des modèles de sociétés d'investissement populaires ou populaires récolter des gains sans précédent.Ce fut un phénomène au cours du boom de l'investissement en technologie Internet. Les actions des sociétés de technologie ont atteint des sommets, et les investisseurs - institutionnels et personnels - ont accumulé des fonds. Malheureusement pour certaines de ces entreprises, le succès a été de courte durée, puisque ces gains extraordinaires étaient injustifiés. De nombreux investisseurs s'étaient écartés de leurs stratégies d'investissement initiales pour obtenir de meilleurs rendements. N'essayez pas de frapper des courses à domicile. Focus sur les succès de base.

Cela signifie que tenter de battre le marché à long terme est non seulement difficile, mais entraîne également un niveau de volatilité qui ne convient pas aux investisseurs à long terme. Les investisseurs individuels commettent souvent des erreurs telles que l'utilisation d'un effet de levier excessif lorsque les marchés montent, et l'éloignement des marchés en chute libre. Éliminer les préjugés humains en adoptant une approche fixe et en se concentrant sur des victoires à court terme est une excellente façon de façonner votre stratégie d'investissement comme les pros.

The Bottom Line

Le fait de s'inspirer d'investisseurs professionnels performants est le moyen le plus simple d'éviter les erreurs courantes et de rester concentré. Décrire une philosophie d'investissement solide ouvre la voie pour les investisseurs professionnels et individuels, tout comme une fondation solide dans une maison. Construire à partir de cette base pour former des stratégies d'investissement crée des directions fortes, définissant les chemins à suivre.

Investir comme les pros, c'est aussi éviter la tentation de dériver de la philosophie et des stratégies d'investissement, et tenter de surperformer par des marges importantes. Bien que cela puisse être fait à l'occasion, et certaines entreprises l'ont fait par le passé, il est presque impossible de battre les marchés par des marges importantes de façon constante. Si vous pouvez façonner vos plans et objectifs d'investissement comme ces sociétés d'investissement à succès, vous pouvez investir comme les pros.