Chaque investisseur de fonds négociés en bourse (ETF) veut que son fonds affiche la meilleure performance, mais il peut être difficile de savoir quels fonds choisir. Il est facile de voir pourquoi vous préféreriez que les placements augmentent de 20% par rapport à 5%, mais il y a d'autres facteurs qui déterminent si un FNB vous convient ou non. Voici quelques conseils que l'investisseur de tous les jours peut utiliser pour évaluer les FNB.

Comprendre les avantages fondamentaux de l'ETF

AD:

Ne jamais faire un investissement ou acheter un actif sans le comprendre au préalable. Vous devez savoir pourquoi vous placeriez votre argent dans un FNB plutôt que dans un fonds commun de placement, un stock, un bien locatif ou une barre d'or. L'attrait d'un FNB s'articule autour de ses principaux avantages, notamment la liquidité, la diversification du portefeuille, les faibles coûts d'entrée et la transparence. Si ces qualités ne sont pas les facteurs les plus importants pour vous, il peut être temps de rechercher un actif différent.

AD:

Identifiez et comprenez clairement vos attentes. Toutes les performances d'investissement sont relatives, vous allez donc naturellement évaluer la performance d'un ETF en fonction de la performance d'autres investissements. Les investisseurs dans les FNB ont tendance à valoriser la diversification, de sorte que les FNB devraient offrir une diversification relativement efficace par dollar investi. Si vous estimez que les coûts et la liquidité sont faibles, le FNB devrait offrir des coûts relativement bas et une liquidité relativement élevée par dollar investi. Essentiellement, déterminez les facteurs qui vous importent et concentrez-vous sur les actifs qui reflètent le mieux ces facteurs. Ceci est particulièrement important avant l'achat d'un FNB, lorsque vous faites face à des variations dans la structure du produit, la sélection de l'indice de référence, le volume de négociation et l'exposition au risque. Il est également important de prendre en compte les équipes de gestion, les coûts de fonds et le chiffre d'affaires.

AD:

Évaluer les facteurs indépendants

À moins qu'un seul FNB soit votre seul investissement, et que ce ne soit pas le cas si vous disposez des ressources adéquates, il est sage de diviser votre évaluation en deux catégories. Ce sont les variables qui comptent avec le reste de vos actifs et les variables qui comptent, indépendamment du reste de vos actifs. Les indépendants sont probablement les plus faciles à évaluer. Pour trouver des variables indépendantes, considérez les qualités qui, si elles étaient augmentées ou diminuées de la bonne manière, seraient toujours positives, quelles que soient les qualités du reste du portefeuille.

Par exemple, les dépenses de fonds constituent une variable évaluative indépendante. Indépendamment de tous les autres facteurs, il est toujours préférable si les dépenses du fonds sont inférieures. Cela vaut pour les investisseurs prudents et prudents, pour les actifs nationaux et internationaux, et pour les fonds libres d'impôt ou imposables. Ciblez les FNB dont les ratios de frais sont inférieurs, car vous ne pouvez pas contrôler les rendements, mais vous pouvez contrôler les frais que vous êtes prêt à payer.

D'autres facteurs indépendants à évaluer sont la liquidité, le suivi indiciel et les abris fiscaux. Si vous cherchez à vendre des FNB, vous êtes toujours mieux lorsque la prime du marché secondaire est plus élevée. De même, lorsque vous achetez des ETF, vous êtes mieux quand vous pouvez acheter à des réductions plus importantes. À moins que le FNB ne soit géré activement, il est préférable d'avoir plus d'actifs sous gestion. Sur cette note, les fonds gérés activement apportent une foule d'autres qualificatifs statistiques, tels que l'alpha, l'excédent de rendement ou la valeur à risque (VaR). Alors que de nombreux investisseurs se soucient de ces outils, tous les experts ne sont pas convaincus de leur exactitude ou de leur pertinence.

Évaluation des facteurs dépendant du portefeuille

Le facteur dépendant du portefeuille le plus immédiat est la composition du fonds. Il importe que votre FNB suive le Dow Jones Industrial Average ou le Nikkei. Il importe que votre FNB détienne des obligations ou utilise un effet de levier. De plus, vous ne pouvez pas évaluer entièrement les actifs sous-jacents sans comprendre leurs rôles dans votre portefeuille plus important. Par exemple, vous ne voulez probablement pas acheter des actions d'un ETF qui suivent le S & P 500 si votre 401 (k) est constitué d'un fonds commun de placement qui suit le S & P 500. Il est préférable de suivre un indice différent et d'être exposé à de nouveaux marchés ou réduire la corrélation des actifs.

Considérez aussi la profondeur des exploitations. Si votre seul placement est votre maison et un FNB, vous voulez probablement un fonds avec plusieurs centaines d'avoirs pour accroître la diversification. Si, par contre, vous détenez plusieurs FNB différents et que vous souhaitez une concentration sectorielle spécifique, il serait peut-être préférable d'avoir un fonds avec moins de placements plus sélectifs. La sélection et le suivi de l'indice de référence d'un FNB sont des facteurs dépendants importants. À certains égards, l'indice sous-jacent importe plus que la taille du fonds ou de son équipe de direction. L'indice sous-jacent de votre ETF détermine ses performances dans une large mesure, mais il devrait également entrer dans votre stratégie d'optimisation de portefeuille. Parmi les autres facteurs dépendants importants, mentionnons les risques particuliers, les distributions de gains en capital, les taux de rotation du portefeuille et les stratégies de sélection de titres.