Une fiducie sans droit de regard est un type de fiducie de vie où le bénéficiaire n'a aucun contrôle ou connaissance des actifs de la fiducie ou de la façon dont ils sont gérés. Un tiers fiduciaire, qui peut être un particulier ou une institution, a le plein contrôle des actifs de la fiducie et ne communique pas avec le bénéficiaire au sujet de ce qui est acheté et vendu au sein de la fiducie. Une fiducie sans droit de regard peut être révocable, ce qui signifie que le constituant peut la modifier plus tard, ou irrévocable, ce qui signifie qu'elle ne peut pas être modifiée ou résiliée. Dans cet article, nous verrons pourquoi quelqu'un pourrait vouloir établir une fiducie sans droit de regard et comment le faire.

Au début, l'idée de placer des actifs dans une fiducie et d'abandonner toute connaissance et tout contrôle de ces actifs peut sembler folle. Mais dans quelques situations, cet arrangement prend tout son sens.

Pourquoi le faire? Selon Eric Schaefer, planificateur financier et conseiller en investissement chez Evermay Wealth Management, un cabinet de conseil financier indépendant au service d'une valeur nette élevée, les

fiducies aveugles «sont les plus répandues dans la communauté politique, mais peuvent également être très utiles dans d'autres situations. familles dans la région de Washington, DC. "D'autres utilisations pourraient être d'éviter tout conflit d'intérêts. C'est une raison très évidente pour les politiciens, mais les propriétaires d'entreprises ou les cadres retraités ou retraités qui conservent de grandes quantités d'actions peuvent être intéressés par la politique, le travail caritatif ou l'appartenance à un conseil qui les oblige à agir objectivement ». "La fiducie peut également être utile lorsque des personnes influentes ont accès à des informations privilégiées et veulent se protéger de toute question d'acte répréhensible pour les transactions de compte d'investissement. "Fondamentalement, une fiducie aveugle est censée éliminer tout conflit d'intérêts réel ou perçu.

Une autre circonstance qui inspire les gens à mettre en place des fiducies aveugles: soudainement entrer dans une grande somme d'argent inattendue et vouloir garder la question privée. Par exemple, les gagnants de loterie avertis aux États-Unis ont utilisé des fiducies sans droit de regard pour empêcher les colporteurs d'investissement et les parents qui arrachent de l'argent d'essayer d'accumuler une partie de leur richesse soudaine.

Comment le faire

L'établissement d'une fiducie sans droit de regard consiste essentiellement à rédiger un document que le constituant signe pour donner une pleine procuration sur les actifs de la fiducie à un tiers indépendant. Mais ce n'est pas un projet de bricolage; il nécessite l'aide d'un avocat.

«Il existe des lois nationales et fédérales concernant la création de fiducies sans droit de regard, il est donc important de consulter un avocat qui possède une expertise dans ce domaine», déclare Richard Gotterer, CFP, directeur général et conseiller financier principal avec Wescott Financial Advisory Group, une société indépendante de gestion de patrimoine avec des bureaux à Philadelphie, Boca Raton, Miami et San Francisco. "Au cours de la phase de rédaction de la fiducie, vous avez la possibilité de fournir des commentaires tels que l'objectif d'investissement de la fiducie.Par exemple, devrait-il être investi pour la croissance, le revenu ou la préservation du capital? Vous avez la possibilité de fournir une fourchette pour l'allocation d'actifs et vous avez la possibilité de nommer les bénéficiaires de la fiducie », explique-t-il.

Après cela, vous cessez de communiquer avec le fiduciaire et vous ne savez pas comment les actifs de la fiducie sont gérés. Choisir le bon fiduciaire est impératif. Non seulement avez-vous besoin de quelqu'un qui est honnête et qui sait investir, mais si vous essayez de vous séparer de vos investissements, vous avez aussi besoin de quelqu'un avec qui vous n'avez pas de relation étroite - pas un ami ou un parent, en d'autres termes . Dans certains cas, même un conseiller financier ou avocat de longue date pourrait être considéré comme trop proche. (En savoir plus sur S'assurer que votre confiance est digne de confiance .)

Dans le cas des gains de loterie, vous pouvez engager un avocat pour créer votre confiance, le nommer fiduciaire et demander au fiduciaire de échanger votre billet gagnant anonymement en votre nom. En fonction des exigences de la loterie que vous gagnez, l'établissement d'une fiducie sans droit de regard peut vous permettre d'accéder à vos gains sans que les médias ou d'autres organismes actifs n'apprennent qui vous êtes. (Pour la lecture connexe, voir Gagner le gros lot: Rêve ou cauchemar financier? )

Comment ça marche

Pour éviter les conflits d'intérêts potentiels, un fonctionnaire fédéral pourrait créer une fiducie sans droit de regard pour gérer actifs que lui-même et son conjoint et ses enfants à charge possèdent. Puisqu'un conflit d'intérêts perçu ou réel pourrait survenir si ce fonctionnaire est impliqué dans une législation qui affecte ses investissements; placer ces biens dans une fiducie sans droit de regard, surtout irrévocable, est censé permettre au fonctionnaire d'agir de manière impartiale et dans le meilleur intérêt des électeurs. L'entité d'éthique de supervision du fonctionnaire doit approuver la fiducie sans droit de regard et le choix du fiduciaire. La loi fédérale n'oblige pas les fonctionnaires fédéraux à utiliser les fiducies sans droit de regard, mais elle réglemente la manière dont ils les établissent et les maintiennent.

Une autre situation où une fiducie sans droit est utile: lorsqu'un dirigeant d'entreprise veut éviter le délit d'initié. L'exécutif peut placer toutes les actions de la société qu'il détient dans la fiducie sans droit de regard, donnant ainsi un contrôle complet et la connaissance sur quand et combien de l'action est vendue à un fiduciaire. Cette stratégie supprime les restrictions sur le moment où le stock peut être vendu, car il n'est plus détenu par un initié, ce qui peut entraîner de meilleurs résultats d'investissement. Le fiduciaire peut gérer les actifs afin d'améliorer la diversification des actifs et le profil de risque du dirigeant et n'a pas à s'inquiéter des périodes critiques ou des périodes d'interdiction qui touchent les initiés.

Cependant, bien que vous puissiez lire beaucoup de choses sur les fiducies sans droit de regard pendant les campagnes politiques, «peu de politiciens ou d'individus et de familles riches s'en servent», dit Schaefer. "Non seulement vous renoncez au contrôle et à la transparence des actifs placés en fiducie, mais ces véhicules peuvent coûter des dizaines de milliers de dollars à mettre en place", dit-il. Ils ont également des frais d'entretien élevés.

The Bottom Line

Les fiducies pour aveugles créent une couche de séparation entre les biens du constituant et les activités professionnelles ou politiques qui contribuent à éliminer les conflits d'intérêts réels ou perçus et les accusations d'actes répréhensibles. Les personnes qui reçoivent une aubaine peuvent également les utiliser pour maintenir la confidentialité financière. Mais si vous songez à établir une fiducie sans droit de regard, vous devez examiner attentivement si les avantages de l'indépendance et de la suppression de la surveillance l'emportent sur les inconvénients de la perte de contrôle et d'information, surtout si la fiducie sans droit est irrévocable.