Les FNB à effet de levier sont des fonds négociés en bourse qui utilisent une combinaison de dérivés et de titres de créance pour doubler ou tripler le mouvement d'un actif ou d'un indice sous-jacent. En raison de leur nature de levier, ces fonds sont incroyablement volatils et risqués. Les ETF à effet de levier ont gagné en popularité auprès de la clientèle des day traders car les fonds peuvent générer des rendements très rapidement (à condition, bien entendu, que le trader soit du bon côté du trade). Dans cet article, nous examinerons certains des ETF à effet de levier les plus populaires sur le marché et discuterons des stratégies pour minimiser les pertes lors de l'utilisation de ces ETF. Sachez que même si tous les échanges comportent des risques, les opérations à effet de levier sont beaucoup plus risquées. Ces fonds ne devraient être abordés par un commerçant expérimenté avec un estomac pour gérer les pertes. (Voir aussi: Dissection des rendements des FNB à effet de levier.)

Connaissez vos composants

Tout d'abord, avant de négocier ces instruments volatils, vous devez être conscient de ce qu'ils suivent. Avec deux à trois fois le potentiel des mouvements à la hausse et à la baisse, même une légère erreur de calcul sur leurs propriétés sous-jacentes peut faire des ravages sur un trade gagnant. Voici quelques-uns des FNB à effet de levier les plus populaires sur le marché et l'actif ou les actifs qu'ils suivent.

Nom	Ticker (Taureau / Ours)	Effet de levier	Sous-jacent
Indice Direxion Daily Gold Miners Taureau / Ours 3x Actions	NUGT / DUST	3x	Indice NYSE Arca GoldMiners
VelocityShares 3x Pétrole brut long / short	UWTI / DWTI	3x	Contrats à terme sur le brut WTI au début du mois
Direxion Actions à petite capitalisation Bull / Bear 3x	TNA / TZA	3x	Indice Russell 2000 (petites majuscules)
ProShares UltraPro S & P 500 / UltraPro court S & P 500	UPRO / SPXU	3x	S & P 500
ProShares UltraPro / UltraPro Courte QQQ	TQQQ / SQQQ	2x	NASDAQ Composite
Direxion Daily S & P Biotech Taureau / Ours 3x	LABU / LABD	3x	Indice S & P Biotechnology Select Industry
Direxion Daily Emerging Markets 3x	EDC / EDZ	3x	MSCI Emerging Markets Index

Comprendre les facteurs fondamentaux

Même si vous envisagez de fermer vos positions à la fin de la négociation jour, il serait sage d'avoir une brève compréhension des facteurs fondamentaux qui peuvent avoir une incidence sur ces FNB. Bien que l'analyse technique soit probablement l'outil principal dans votre arsenal, des facteurs fondamentaux du monde entier, en particulier des événements qui se produisent du jour au lendemain, peuvent dicter la direction de la tendance le lendemain matin. Nous aborderons ci-dessous les facteurs fondamentaux pouvant affecter certains des ETF les plus populaires.

Or Mineurs 3x

Indice Direxion Daily Gold Miners Actions Bull 3x (NUGT NUGTDx Dly Gold Min30 50 + 6 27% Créé avec Highstock 4.2. 6 ) et l'indice quotidien Direxion Gold Miners Bear 3x actions (DUST DUSTDx Dly Gold Min.25 76-6 .36% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suivre le New York Stock Exchange (NYSE) Indice de l'or d'Arca, qui est affecté par les événements géopolitiques, les catastrophes naturelles, les fluctuations du dollar américain et les annonces concernant la politique monétaire américaine. Les communiqués d'information clés à surveiller lors de la négociation de ces deux documents sont les déclarations du FOMC, publiées environ trois semaines après chacune des huit réunions annuelles du Comité, et les rapports économiques mensuels susceptibles d'avoir une incidence sur la politique monétaire, tels que l'indice des prix à la consommation (IPC), le rapport sur la situation des employés et les rapports sur les ventes au détail. (Voir aussi: Indicateurs économiques à connaître.)

Pétrole brut long et court 3x

ETN VelocityShares 3x Pétrole brut long (UWTI UWTITS Nassau Tracker sous-jacent 2016-09, 02. 32 sur S & P GSCI Crd Oil ER0 000. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et l'ETN de pétrole brut Inverse VelocityShares 3x (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Échange brut inversé Notes échangées 2012-9. Lié à l'indice S & P GSCI Pétrole brut ER0 000. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suivi de l'indice S & P GSCI Pétrole brut. À ce titre, ils sont touchés par les fluctuations des prix du pétrole en raison des événements géopolitiques et de l'offre et de la demande nord-américaines. Les communiqués de presse clés sont le «Weekly Statistical Bulletin» de l'American Petroleum Institute, tous les mardis, et le rapport de l'Energy Information Administration, «This Week in Petroleum», tous les mercredis sur les inventaires américains . Une autre publication d'information importante est le nombre de plates-formes de Baker Hughes, publié tous les vendredis à midi heure centrale. (Voir aussi: Comprendre les huiles de référence: Brent Blend, WTI et Dubaï et Dévoiler le pétrole et le gaz.)

Caps large et petit 3x

Actions Direxion Daily Small Cap Bull 3x (TNA TNADir Dly SmCp65. 48 + 0. 55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Direxion Quotidien Small Cap Bear 3x Actions (TZA TZADirex Dly SmCp13 44-0 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro S & P 500 (UPRO UPROPSh UPr S & P500126 79 + 0. 40% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro Short S & P 500 (SPXU SPXUPrShs UlPr Sh12 65-0 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro (TQQQ TQQQProShs UP QQQ134 .07 + 1 02% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et UltraPro QQQ court (SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22 59-1. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), sont tous les trackers des principaux indices de référence américains. En tant que tels, ils sont sensibles aux nombreux facteurs macroéconomiques qui affectent les marchés financiers des États-Unis. Celles-ci peuvent inclure: Évènements géopolitiques

• Volatilité sur les marchés boursiers internationaux (plus récemment en provenance de Chine)
• Rapports économiques et annonces de la Réserve fédérale (voir la discussion ci-dessus sur l'or)
• grandes sociétés de premier ordre
• Volatilité sur les marchés obligataires et à terme
• S & P Biotech 3x

Le quotidien Direxion S & P Bull (LABU

LABUDx Dly S & P Bio80.02-2. 40% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le Direxion Daily S & P Ours Biotech 3x (LABD LABDDx Dly S & P Bio4 79 + 2 79% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) suivent l'indice NYSE Arca Biotech et sont sensibles aux mêmes flux et reflux des marchés de capitaux américains (voir ci-dessus). Cependant, comme ils sont concentrés dans le secteur de la biotechnologie, gardez un œil sur les résultats des essais cliniques de la Food and Drug Administration des États-Unis, des fusions et acquisitions d'entreprises biotechnologiques et des rapports sur les bénéfices des grandes sociétés de biotechnologie. Il s'agit notamment de Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47% créée avec Highstock 4. 2. 6 ), Celgene Corp. (CELG CELGCelgene Corp101. +1, 60% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Amgen Inc. (AMGN AMGNAmgen Inc 170. 80-1, 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc 406, 63-0, 44% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Biogen Inc. (BIIB BIIBBiogen Inc315. 47 + 0. 42% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Marchés émergents 3x Direxion Daily Emerging Markets 3x (EDC

EDCDx Dly EM Bull 120. 14 + 3 20%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le Direxion Daily Les marchés émergents 3x (EDZ EDZDx Dly Em Mkts9 73-3 .47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) cherchent à répliquer trois fois le mouvement de l'indice MSCI Emerging Markets. Bien qu'un guide sur la négociation du Benchmark MSCI puisse remplir un livre, gardez un œil sur les fluctuations du jour au lendemain dans les matières premières, les marchés asiatiques et européens, les marchés forex et les nouvelles économiques issues des composantes de l'indice (ralentissement de l'économie chinoise et la dévaluation récente du yuan est un exemple typique), car ces facteurs peuvent fortement dicter la direction du prochain jour de bourse. (Voir aussi: Yuan chinois: une analyse à 360 degrés et comment un dollar américain fort peut nuire aux marchés émergents.) Conseils pour entrer et quitter des transactions Contrairement à la plupart des guides sur le trading, en raison de sa nature subjective et après le fait. Je suppose que le lecteur s'est déjà familiarisé avec les principes de base de l'analyse technique et peut adapter ces techniques aux ETF à effet de levier. Voici quelques astuces supplémentaires:

Définir les pertes d'arrêt.

En raison de leur volatilité, le trader est recommandé d'évoluer vers un métier et d'adopter une approche disciplinée pour établir les pertes d'arrêt. En outre, comme les fluctuations de 1% à 2% sont assez courantes dans ces titres, réglez les pertes d'arrêt assez largement pour ne pas vous arrêter avant une course massive dans le sens de votre hypothèse.

1. Ne détenez pas d'actions pendant la nuit: Ne tenez pas de positions du jour au lendemain, car les événements mondiaux peuvent anéantir votre position. Par exemple, il n'est pas rare de voir l'ETN VelocityShares 3x Pétrole brut inversé (DWTI
2. DWTICS Nassau VelocityShares 3X Échange brut négocié Notes 2012-9 2. 2. 32 Lié à l'indice S & P GSCI Pétrole brut ER0.000. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) réduit de 5 à 10% le lendemain matin. Vos pertes d'arrêt ne vous protégeront pas dans de tels cas. Soit réduire les positions ou les fermer complètement à la fin de la journée. Suivez Paul Tudor Jones. Paul Tudor Jones, célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs et trader extraordinaire, a eu ce conseil collé au mur de son bureau, "LOSERS AVERAGE LOSERS. "Alors que la moyenne est une excellente stratégie pour les investisseurs à long terme et les traders swing, la moyenne d'un trade perdant dans un ETF 3x est comme jeter votre argent par la fenêtre.
3. Connaître les dates clés. Chaque semaine, il y aura un événement crucial qui peut affecter ces fonds. Par exemple, les FNB pétroliers ont tendance à s'échanger latéralement dans les minutes qui ont précédé les rapports de l'Administration de l'information sur l'énergie et de Baker Hughes. Selon la tendance générale, le sentiment du marché et le rapport de la semaine précédente, certains traders aiment placer leurs paris sur le mouvement post-reportage. Si votre hypothèse s'avère correcte, vous pouvez faire un retour important dans un laps de temps très court tout en risquant peu de capital.
4. Vérifiez la tendance générale. Enfin, gardez à l'esprit que, bien que le day trading se déroule sur un laps de temps mesurant en minutes, les mouvements du jour sont indicatifs de la situation dans son ensemble. Utilisez les graphiques quotidiens, horaires et de 15 à 30 minutes pour évaluer les niveaux de support et de résistance des transactions de la semaine précédente. Habituellement, une zone de soutien solide et de résistance qui a été testée plusieurs fois peut s'avérer être un meilleur point d'entrée ou de sortie qu'un niveau qui apparaît au cours de la journée. (Voir aussi: Bases de l'analyse technique.)
5. Les FNB à effet de levier ne sont pas pour les faibles de cœur. Les traders qui peuvent supporter la volatilité peuvent réaliser des gains importants (ou des pertes) sur leurs positions très rapidement. Cela dit, lors de la négociation de ces instruments sauvages, assurez-vous de vérifier l'actif sous-jacent qu'ils suivent afin que vous puissiez avoir une idée de la direction qu'ils prendront chaque jour de bourse. En outre, les traders qui parient sur ces fonds devraient avoir mis en place une stratégie adéquate de gestion des risques et être prêts à liquider leurs positions à la fin de chaque jour de marché.