Les corrections boursières font partie de la vie lorsqu'il s'agit d'investir, et elles se produisent plus souvent que les investisseurs ne le pensent. Considérez ceci: Depuis 1900, il y a eu 123 corrections de marché, selon Ned Davis Research, une société d'investissement mondiale. Une correction du marché se produit lorsque le marché boursier baisse entre 10% et 20%. Un marché baissier se produit lorsque la liquidation est supérieure à 20%. Assez effrayant pour les retraités, c'est sûr. Mais après chaque correction boursière, il a fallu en moyenne moins d'un an pour que les actions se redressent. Même avec le krach boursier de 2008, lorsque le Dow Jones Industrial Average a chuté de plus de 50%, les actions ont rebondi rapidement et six ans plus tard se négocient à des plus hauts historiques.

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Laisser la panique à la porte

Malgré la nature à court terme des corrections boursières, les investisseurs, en particulier à la retraite, tendent à passer en mode panique lorsque les actions plongent et vendent leurs actions en masse et tirant tout leur argent sur les marchés. C'est compréhensible. Après tout, les retraités regardent leur épargne de vie s'évaporer sous leurs yeux.

"Il devrait y avoir un autocollant indiquant que les corrections de marché ont lieu. 'Sorte de comme un panneau de route qui indique' route rugueuse devant. «Ni l'un ni l'autre ne devrait trop affecter notre vie», explique Craig Israelsen, Ph. D., concepteur et propriétaire de 7Twelve Portfolio, basé à Springville, Utah.

Mais cette réaction irréfléchie finit presque toujours par les coûter. Lorsque l'émotion règne, les investisseurs finissent par vendre à bas prix et par acheter haut. Oui, les retraités veulent préserver leur richesse, mais ils en ont aussi besoin pour grandir, ce qui signifie une approche plus calme des corrections du marché.

«Les retraités doivent comprendre leur tolérance au risque émotionnel avant d'investir et s'assurer qu'ils ne sont pas dans un portefeuille qui leur fera subir des pertes qu'ils ne peuvent tolérer émotionnellement», déclare Adam Glassberg, CFP®, CIMA®, conseiller financier, D3 Financial Counsellors, LLC, à Downers Grove, Ill.

Faites le point avant de bouger

Personne ne veut allumer le téléviseur, se connecter à Internet ou écouter la radio et entendre le marché boursier s'affaisser et se retrouver dans une correction du marché ou pire - marché baissier territoire. Mais quand cela arrive, les retraités doivent prendre quelques instants avant de décrocher le téléphone et d'appeler leur courtier ou de commencer à placer l'ordre de vente après l'ordre de vente. Après avoir digéré les nouvelles, les investisseurs seraient mieux servis en passant en revue leur portefeuille pour déterminer leur risque. Un appel à leur courtier en valeurs mobilières ou à un gestionnaire de patrimoine peut être justifié - non pas pour leur dire de vendre, mais pour discuter de l'exposition globale et du risque du portefeuille.

«Les retraités qui font leur propre investissement doivent comprendre comment évaluer les actions», explique Joshua Hall, ChFC, conseiller en placement chez True Vine Investments à Williamsport, en Pennsylvanie.«Les retraités qui font leurs courses à l'épicerie depuis des décennies savent immédiatement ce qui se passe quand ils en voient un et ils savent immédiatement quand transmettre quelque chose qui risque d'être trop cher. Investir dans les actions n'est pas différent. Sans un cadre d'évaluation, les investisseurs seront ballottés par tous les titres. "

L'allocation de réassurance peut être requise

Pour les retraités, le risque est un ennemi, ce qui signifie qu'ils veulent réduire le montant qu'ils ont dans leur portefeuille d'investissement pendant une correction du marché. Et cela signifie une révision de leur allocation d'actifs pour un petit moment. Par exemple, les retraités peuvent réorganiser leur allocation, en déplaçant de l'argent qui est en actions ou fonds communs de placement en actions en obligations ou en fonds communs de placement obligataire. Les retraités doivent surveiller les taux d'intérêt s'ils investissent dans des obligations. Si la Réserve fédérale continue d'augmenter les taux d'intérêt, les obligations à échéance à long terme devraient en souffrir. Les obligations à court terme et les fonds obligataires dont l'échéance est inférieure à cinq ans constituent un meilleur pari. Les fonds du marché monétaire et les bons du Trésor américain sont d'autres endroits pour garer de l'argent. Mais encore une fois, les investisseurs doivent être conscients de la perspective d'une augmentation des taux d'intérêt.

"La volatilité est un outil utile pour réduire les pondérations dans les positions surappréciées et / ou augmenter les pondérations dans les positions sur-vendues. Si l'on maintient la bonne répartition, il y a une meilleure flexibilité pour apporter des ajustements modestes à un portefeuille tout au long des cycles du marché. Le vieux dicton politique «ne laisse jamais tomber une crise» vient à l'esprit », explique Stephen J. Taddie, associé directeur, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona.

N'abandonnez pas les stocks au total

Tout en investissant dans des investissements plus sûrs peuvent amortir la chute d'une correction du marché, les retraités devraient toujours avoir de l'argent investi dans le marché boursier. Comme l'histoire l'a montré, les corrections de marché ne durent pas trop longtemps et en retirant tout l'argent du marché boursier, un retraité ne pourra pas participer à la remontée.

"La plupart des investisseurs ont encore besoin d'une allocation aux actions, même si ce n'est que de 20% à 30% de leur portefeuille. Pendant les périodes où les taux d'intérêt sont proches des creux historiques, comme aujourd'hui, les actions peuvent soutenir l'inflation et permettre une croissance potentielle permettant aux retraités de maintenir leurs besoins de revenu », explique Mark Hebner, fondateur et président d'Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Californie, et auteur de «Fonds indiciels: le programme de rétablissement en 12 étapes pour les investisseurs actifs. "

Pour ce qui est de l'investissement en actions, les retraités voudront éviter d'être surpondérés dans une action. Ils veulent également posséder des actions dans plusieurs sociétés, pas seulement une ou deux. Si les investisseurs en retraite ne disposent que de quelques actions dans leur portefeuille, ils ressentiront beaucoup plus de souffrance que s'ils investissaient dans des actions différentes. Sans aucun doute, un jour où le Dow Jones chutera de 200 points, tout va en souffrir, mais un jour de bourse non-mouvementé, toutes les actions ne seront pas à la baisse en même temps. Pour cette raison, les retraités devraient avoir un portefeuille d'actions diversifié qui couvre différents secteurs.La même chose vaut pour les fonds communs de placement. Les investisseurs ne veulent pas avoir un fonds commun de placement fortement axé sur les actions de grande capitalisation lorsque le Dow est tanker.

Profiter des bonnes affaires

Une autre raison pour laquelle les retraités veulent rester sur le marché boursier pendant une correction, c'est qu'il y a un potentiel pour obtenir de bons titres à bon marché. Appelés «pêche de fond», les investisseurs avisés profiteront des replis du marché boursier pour acheter des actions à des prix déprimés. Disons qu'un retraité a toujours rêvé de posséder des actions de Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) mais ne pouvait jamais se permettre son lourd prix de l'action. Si le marché des réservoirs 10%, la possibilité d'acheter des actions Google se pose.

Composez le risque

Avec une retraite de plus de 20 ans dans de nombreux cas, un segment de la population va prendre plus de risques avec ses choix de titres dans l'espoir d'obtenir de meilleurs rendements. Dans une correction du marché, les retraités qui accueillent les risques vont vouloir revenir en arrière sur cette agressivité. Cela pourrait signifier une réduction des actions des marchés émergents, des fonds d'actions internationales émergentes ou des actions de sociétés à faible capitalisation qui pourraient chuter.

Gardez une partie de votre argent en espèces

Pendant les corrections du marché, les retraités vont sans aucun doute voir leurs investissements diminuer et, dans de nombreux cas, ils peuvent être obligés de vendre des actions pour couvrir leurs frais de subsistance. Mais si les retraités peuvent vivre de l'intérêt que leurs placements obligataires leur rapportent ou ont de l'argent facile d'accès dans les CD et les comptes d'épargne, ils s'en porteront mieux. Parce qu'une correction du marché ne dure pas éternellement, les retraités veulent, si possible, laisser leurs actions en réserve et les laisser remonter avant de les utiliser pour soutenir leur mode de vie à la retraite.

"L'endroit le plus sûr pour les clients pour garer leur argent est un actif sans risque (par exemple, de l'argent). Bien que l'argent liquide n'offre pas de protection contre l'inflation, il s'agit d'un compromis de protection mais pas de perte (sauf le coût d'opportunité de l'investissement, mais pas de perte de capital) », explique Dominique J. Henderson, Sr., CFP®, fondateur et conseiller en valeurs, DJH Capital Management, LLC, à Desoto, au Texas.

The Bottom Line

Les accidents boursiers peuvent faire peur, en particulier pour les retraités qui n'ont pas plus de 30 ans pour accroître leur richesse. Parce que la génération de revenus et la préservation simultanée de la richesse sont le nom du jeu, les retraités vont naturellement ressentir de la peur lorsque le marché boursier baisse de plus de 10%. Mais la panique est la pire chose qu'ils puissent faire. Transférer davantage leur allocation vers les obligations et les investissements générateurs de rendement tout en restant sur le marché boursier devrait amortir le coup d'une correction du marché. Se rappeler que chaque fois que les stocks de correction sont remontés peut aller un long chemin en donnant aux retraités la tranquillité d'esprit pendant les périodes tumultueuses sur le marché boursier.

"La peur nous pousse à trop penser. Ne pas trop penser. Stick à votre plan. Et, si la peur prend le dessus, appelez votre conseiller financier - nous sommes habitués à fournir un peu de thérapie », explique Diane M.Manuel, CRPC®, CFP®, conseiller financier, Urban Wealth Management, El Segundo, Californie