L'accès à des comptes à effet de levier, un accès facile aux courtiers mondiaux et la prolifération de systèmes commerciaux promettant des richesses font tous la promotion du commerce de forex pour les masses. Cependant, il est important de garder à l'esprit que le montant des capitaux que les commerçants ont à leur disposition affectera grandement leur capacité à gagner leur vie grâce à la négociation. En fait, le rôle du capital dans le trading est si important que même un léger avantage peut fournir de bons rendements. C'est parce qu'un avantage peut être exploité pour des gains monétaires importants seulement à travers des positions assez importantes et une réplication (ou fréquence). La capacité d'un trader à mettre en œuvre la taille et la réplication lorsque les conditions sont bonnes est ce qui sépare un vrai professionnel des commerçants moins qualifiés. Ceci est accompli par - parmi beaucoup d'autres choses - ne pas être sous-capitalisé.

Alors, combien de capital est nécessaire? Découvrez combien de revenu vous avez besoin pour atteindre vos objectifs de trading - et si finalement, vos objectifs sont réalistes. (Pour en savoir plus, consultez Stratégies de négociation de jour pour les débutants .)

Qu'est-ce que le rendement respectable?
Chaque commerçant rêve de prendre un petit capital et de devenir millionnaire. La réalité est qu'il est peu probable que cela se produise en échangeant un petit compte. Alors que les profits peuvent s'accumuler et se cumuler au fil du temps, les traders avec de petits comptes se sentent souvent obligés d'utiliser un levier important ou de prendre des risques excessifs afin de constituer rapidement leurs comptes. Ne réalisant pas que les gestionnaires de fonds professionnels réalisent souvent moins de 10-15% par an, les traders avec de petits comptes supposent souvent qu'ils peuvent faire double, tripler ou même 10 fois leur argent en une seule année.

En réalité, lorsque les honoraires, les commissions et / ou les écarts sont pris en compte, un trader doit démontrer une compétence juste pour atteindre le seuil de rentabilité. Prenez par exemple un contrat S & P E-mini. Supposons des frais de 5 $ par voyage aller-retour échangeant un contrat et qu'un commerçant effectue 10 transactions aller-retour par jour. En un mois avec 21 jours de bourse, ce trader aura dépensé 1 050 $ en commissions seul, sans compter les autres frais tels que l'Internet, les droits, les graphiques ou tous les autres frais qu'un trader peut encourir dans le cadre de la négociation. Si le trader a commencé avec un compte de 50 000 $, dans cet exemple, il aurait perdu 2% de ce solde en commissions seulement.

Si nous supposons qu'au moins la moitié des transactions ont traversé l'offre ou l'offre et / ou le glissement de l'affacturage, 105 des transactions mettra le commerçant hors-jeu 12 $. 50 immédiatement. Cela représente un coût additionnel de 1 312 $. 50 pour l'entrée en bourse. Ainsi, notre trader est maintenant dans le trou 2, 362,50 $ (près de 5% de son solde initial). Ce montant devra être récupéré grâce aux bénéfices sur l'investissement avant même que l'investisseur puisse commencer à gagner de l'argent!

Un regard réaliste sur les frais
Lorsque l'on considère les frais de cette façon, il est admirable d'être rentable.Mais si un avantage peut être trouvé, ces frais peuvent être couverts et un bénéfice réalisé. En supposant qu'un commerçant puisse établir un avantage d'une seule case, ce qui signifie en moyenne qu'il ne fait qu'un bénéfice d'un tick par voyage aller-retour, ce trader réalisera:

210 transactions x 12 $. 50 = $ 2, 625
Moins les commissions de 5 $ le commerçant sort par devant:

2625 $ - 1050 = 1 575 $, ou un rendement de 3% sur le compte par mois
Le bénéfice moyen montre que tandis que le Le trader a des trades gagnants et perdants, quand les trades sont moyennés, le profit qui en résulte est d'un tick ou plus.

Faire une moyenne d'un tick par transaction efface les frais, couvre le dérapage et produit un bénéfice qui battrait la plupart des benchmarks. Malgré cela, un profit moyen d'une tique est souvent bafoué par les commerçants novices qui tirent pour les étoiles et se retrouvent avec rien. (Pour en savoir plus, voir Ombrage des prix sur les marchés Forex .)

Êtes-vous sous-capitalisé pour gagner sa vie?
Faire un seul tick en moyenne semble facile, mais le taux d'échec élevé parmi les traders montre que ce n'est pas le cas. Sinon, un commerçant pourrait simplement augmenter la taille de l'échange à cinq lots par transaction et faire 15% par mois sur un compte de 50 000 $. Malheureusement, un petit compte est considérablement impacté par les commissions et les coûts potentiels mentionnés dans la section ci-dessus. Un compte plus important n'est pas aussi significativement affecté. Le compte plus grand a également l'avantage de prendre des positions plus importantes pour amplifier les avantages du day trading. Un petit compte ne peut pas faire de telles transactions, et même prendre une position plus importante que ce que le compte peut supporter est très risqué car cela pourrait conduire à des appels de marge.

Parce que l'un des objectifs communs des day traders est de vivre de leurs activités, négocier un contrat 10 fois par jour, en faisant la moyenne d'un bénéfice à un tick (ce qui, nous l'avons vu, est un taux de rendement très élevé) un revenu mais en tenant compte d'autres dépenses, il est peu probable que le revenu soit celui sur lequel un commerçant pourrait survivre.

Un compte qui peut négocier cinq contrats peut faire cinq fois plus que le négociant négociant un contrat, tant qu'un montant disproportionné de capital ne risque pas.

Il n'y a pas de règles établies sur le nombre de transactions à effectuer ou de contrats à négocier. Chaque commerçant doit examiner son profit moyen par contrat / transaction pour comprendre combien de transactions ou de contrats sont nécessaires pour répondre à une attente de revenu donnée. Le risque auquel un opérateur s'expose en faisant cela est également une préoccupation majeure. (Pour plus d'informations, lisez Comprendre la gestion des risques liés au Forex .)

Considérer l'effet de levier
L'effet de levier offre une récompense élevée associée à un risque élevé. Malheureusement, étant donné que de nombreux traders ne gèrent pas correctement leurs comptes, les avantages de l'effet de levier sont rarement visibles. L'effet de levier permet au trader de prendre des positions plus importantes qu'avec son propre capital.

Puisque les traders ne doivent pas risquer plus de 1% de leur propre monnaie sur un trade donné, l'effet de levier peut amplifier les rendements, tant que la règle du 1% est respectée. Cependant, l'effet de levier est souvent utilisé par imprudence par les commerçants qui sont sous-capitalisés pour commencer.Cette situation n'est nulle part plus répandue que sur le marché des changes, où les traders peuvent tirer parti de 50 à 400 fois leur capital investi. (En savoir plus à ce sujet dans Levier Forex: une épée à double tranchant et Ajout d'un levier à votre trading sur le Forex .) Un trader qui dépose 1 000 $ peut utiliser 100 000 $ (avec 100 à 1 effet de levier) sur le marché. Cela peut grandement amplifier les retours et les pertes. C'est bien tant que seulement 1% (ou moins) du capital du négociant est risqué sur chaque transaction. Cela signifie qu'avec un compte de cette taille, seulement 10 $ (1% de 1 000 $) devraient être risqués sur chaque transaction. Dans le marché des changes volatile, la plupart des commerçants seront continuellement arrêtés avec un arrêt si petit. Par conséquent, dans ce marché, les commerçants peuvent échanger des micro-lots, ce qui leur permettra plus de flexibilité, même avec seulement un arrêt de 10 $. L'attrait de ces produits est d'augmenter l'arrêt, mais cela se traduira probablement par des résultats médiocres que tout système commercial peut passer par une série de métiers perdants consécutifs.

Dans cet exemple, les commerçants doivent éviter la tentation d'essayer de transformer rapidement leur 1 000 $ en 2 000 $. Cela peut arriver, mais à long terme, le trader est mieux de construire lentement le compte en gérant correctement le risque.

Avec un bénéfice moyen de 5 pips et 10 transactions par jour avec un micro-lot (1 000 $), le trader réalisera 5 $ (estimé, et dépendra de la paire de devises échangée). Cela ne semble pas significatif en termes monétaires, mais il s'agit d'un rendement de 0,5% sur le compte de 1 000 $ en une seule journée. Au fur et à mesure que le compte grandit, le trader peut être en mesure de gagner sa vie grâce au compte, mais tenter de vivre d'un petit compte entraînera probablement des risques accrus, un recours excessif à l'endettement et des pertes souvent importantes. (Pour en savoir plus, voir

Levier Forex: une épée à double tranchant .) Résumé

Les traders ne réalisent souvent pas qu'un léger avantage, comme la moyenne d'un profit à un tick sur le marché à terme , ou un petit bénéfice moyen pip sur le marché des changes peut signifier des rendements en pourcentage substantiels. La plupart des traders entrent sur le marché sous-capitalisés, ce qui signifie qu'ils prennent des risques excessifs en ne respectant pas la règle des 1%. L'effet de levier peut fournir à un trader un moyen de participer à un marché par ailleurs très exigeant en capital, mais la règle de 1% doit toujours être utilisée par rapport au capital personnel du trader. Les profits viendront au fur et à mesure que le compte grandira, et gagner sa vie ne nécessite qu'un petit avantage, mais le compte doit être suffisamment important pour fournir des rendements monétaires dont le trader peut vivre. Le bord est exploité en mettant à plusieurs reprises en jeu assez de capital (sans risque excessif) pour transformer le bord en un revenu habitable. (Pour un aperçu étape par étape sur la façon de commencer à forex, consultez notre
procédure pas à pas Forex .)