La vente à découvert est essentiellement une opération d'achat / vente à l'envers. Les actions que le vendeur souhaite vendre sont empruntées auprès d'un courtier, qui vend les actions de l'inventaire au nom de la personne qui cherche à vendre à découvert.
Une fois les actions vendues, l'argent de la vente est crédité sur le compte du vendeur à découvert. En effet, le courtier a prêté les actions au vendeur à découvert. Finalement, la vente à découvert doit être fermée par le vendeur d'acheter un montant égal d'actions avec lesquelles rembourser le prêt de son courtier. Cette action est appelée couverture. Les actions que le vendeur rachète sont restituées au courtier, clôturant ainsi la transaction. La situation idéale pour le vendeur se produit si le prix des actions baisse et qu'il ou elle peut racheter les actions à un prix inférieur au prix de vente à découvert.
Pour illustrer le processus de vente à découvert, considérons l'exemple suivant. Un vendeur passe par un courtier et demande à vendre 10 actions d'une vente d'actions à 10 $ par action. Le vendeur est crédité du produit de 100 $ provenant de la vente. Supposons que le stock tombe à 5 $ par action. Le vendeur utilise 50 $ de ces 100 $ pour acheter 10 actions afin de rembourser le courtier et de conclure la transaction. Le bénéfice restant du vendeur est de 50 $. Bien sûr, si le prix des actions augmente, forçant le vendeur à les acheter à un prix plus élevé que le prix de vente à découvert, le vendeur subit une perte.
Bien que le temps qu'un vendeur peut détenir sur les actions vendues à découvert avant de les racheter est généralement indéterminé, le vendeur doit tenir compte des frais d'intérêt du courtier sur le compte sur marge requis pour vente à découvert.
Différence entre les options de vente et de vente | Les options de vente à découvert et de vente
Sont utilisées pour spéculer sur une baisse potentielle d'un titre ou d'un indice ou sur le risque de baisse de couverture d'un portefeuille ou d'actions.
En cas de vente à découvert d'une action, combien de temps un vendeur à découvert a-t-il avant de vendre?
Il n'y a pas de règles générales sur la durée d'une vente à découvert avant sa liquidation. Une vente à découvert est une transaction dans laquelle les actions d'une société sont empruntées par un investisseur et vendues sur le marché. L'investisseur est tenu de restituer ces actions au prêteur dans le futur.
Pourquoi une action qui verse un dividende important et constant aurait-elle moins de volatilité sur le marché qu'une action qui ne verse pas de dividendes?
Pour comprendre les différences de volatilité courantes sur le marché boursier, nous devons d'abord examiner clairement ce qu'est et ce que n'est pas une action versant des dividendes. Les sociétés ouvertes et leurs conseils commencent habituellement à verser des dividendes réguliers aux actionnaires ordinaires une fois que leurs entreprises ont atteint une taille et un niveau de stabilité importants.