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Selon la règle des 80-20, 20% des avoirs d'un portefeuille sont responsables de 80% de la croissance du portefeuille. D'un autre côté, 20% des avoirs d'un portefeuille pourraient être responsables de 80% des pertes de ce portefeuille. Une autre méthode consiste à tenter de concentrer un portefeuille sur les 20% des actions du marché global qui représentent 80% des rendements du marché. Cependant, en raison de l'incertitude des rendements futurs, ces deux méthodes sont difficiles à mettre en pratique. Les actions sont intrinsèquement des actifs risqués en raison de l'imprévisibilité des performances futures.

Une méthode d'utilisation de la règle 80-20 dans la construction du portefeuille consiste à placer 80% des actifs du portefeuille dans un investissement à plus faible volatilité, tels que des bons du Trésor ou des fonds indiciels, tandis que les 20 autres % en stocks de croissance. Les 80% de l'investissement à faible risque récolteront un rendement raisonnable, tandis que les 20% des actifs à risque plus élevé réaliseront, espérons-le, une croissance supérieure.

Historique de la règle 80-20

La règle 80-20 a été proposée pour la première fois par l'économiste italien Vilfredo Pareto en 1906. Pareto a constaté que 20% des Italiens possédaient 80% des terres. Cette distribution de l'observation de la richesse a depuis été étendue à d'autres domaines.

Dr. Joseph Juran était un expert en contrôle de la qualité dans les années 1930 et 1940 aux États-Unis qui ont utilisé ce principe dans son travail. Il a constaté que les 20% de défauts de production pourraient causer 80% des problèmes plus tard. Il a identifié ce phénomène comme le «nombre vital et peu nombreux».

Le principe de Pareto suit une loi de loi de puissance mathématique. L'utilisation du principe a depuis étendu à d'autres domaines dans les affaires. Par exemple, dans les ventes, il est dit que 20% des clients sont responsables de 80% des ventes. Ainsi, il est logique de se concentrer sur ces 20% de clients. La règle 80-20 a de nombreuses applications différentes, y compris la finance.