Vous avez peut-être entendu dire qu'une marge de crédit sur valeur domiciliaire est un moyen pratique, souple et peu coûteux d'emprunter de l'argent. Toutes ces déclarations peuvent être vraies si vous gérez votre HELOC prudemment.

Mais si vous ne le faites pas (voir 5 raisons de ne pas utiliser votre ligne de crédit sur valeur domiciliaire ), un HELOC peut devenir très coûteux et vous causer des ennuis financiers. Voici comment.

TUTORIAL: Indicateurs économiques à connaître

La hausse des taux d'intérêt peut faire augmenter les versements mensuels et les coûts totaux d'emprunt

Les MCBI ont généralement des taux d'intérêt variables. Le taux d'intérêt est basé sur un taux de référence, tel que le taux des fonds fédéraux, plus une marge établie par le prêteur. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, votre paiement mensuel augmente.

Il n'y a aucun moyen de prédire quand les augmentations se produiront ou combien elles seront. Votre nouveau paiement mensuel pourrait être inabordable, et en retardant vos paiements peut réduire votre pointage de crédit et augmenter le montant d'intérêt que vous devez. Les petits caractères de votre HELOC devraient indiquer un taux d'intérêt maximum possible, mais si votre taux d'intérêt actuel est de 6% et le maximum est de 20%, cette information ne sera pas très réconfortante.

Les taux d'intérêt ont également une incidence sur vos coûts d'emprunt totaux à long terme, et pas seulement sur vos paiements mensuels. Si le taux d'intérêt sur votre HELOC augmente avant de le rembourser, le coût total de tout ce que vous avez emprunté pour l'argent augmente. Un paiement d'intérêts plus élevé signifie également que vous avez moins d'argent pour d'autres choses, comme payer des factures ou épargner pour la retraite. (Pour en savoir plus sur la budgétisation des factures et la retraite, consultez La beauté du budget .)

L'un des moyens de lutter contre le risque de hausse des taux d'intérêt consiste à souscrire un prêt sur valeur domiciliaire à taux fixe au lieu d'un HELOC. "Dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, »dit Marguerita Cheng, CFP®, chef de la direction, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Une autre option consiste à tirer parti de l'option à taux fixe qui est offerte avec certains. HELOCs.

Cependant, en échange de la certitude d'un taux fixe, vous paierez généralement un taux d'intérêt légèrement supérieur à celui d'un HELOC à taux variable. Cette dynamique est semblable à celle qui existe entre les taux d'intérêt pour les hypothèques à taux variable et les hypothèques à taux fixe.

La fluctuation des paiements mensuels peut causer une instabilité financière

Avoir un HELOC est similaire à un prêt hypothécaire à taux variable dans la mesure où vos paiements mensuels peuvent changer de façon significative lorsque les taux d'intérêt changent. Il peut être difficile d'établir un budget ou d'établir des plans financiers futurs lorsque vous ne pouvez pas prévoir vos paiements mensuels ou vos coûts d'emprunt totaux.

Certains emprunteurs sont à l'aise d'assumer ce niveau de risque, en particulier dans les environnements à faibles taux d'intérêt ou s'ils savent qu'ils peuvent se permettre des paiements plus élevés.Si vous avez besoin d'un niveau de risque inférieur pour dormir sainement la nuit, un prêt sur valeur domiciliaire ou une option à taux fixe sur un HELOC peut une fois de plus s'avérer être un meilleur choix. (Pour une meilleure compréhension des prêts sur valeur domiciliaire, voir Home Equity Loans: The Costs .)

«Les prêts à taux variable sont une excellente option si vous recherchez des taux bas à court terme et Selon M. Swanburg, représentant des conseillers en placement chez Tri-Star Advisors à Houston, au Texas, les investisseurs pourraient facilement se permettre de rembourser rapidement le prêt (ou payer des intérêts beaucoup plus élevés) si les taux d'intérêt augmentaient. les économies de leurs prêts à taux variable et les utilisent pour augmenter leur style de vie en dépensant plus pour les voitures, les vêtements ou les voyages, par conséquent, quand les taux augmentent, ils ne peuvent plus payer les intérêts et se retrouvent en difficulté financière. -Seuls les paiements peuvent revenir vous hanter

Certaines HELOC ont une option qui vous permet de faire des paiements d'intérêt seulement sur l'argent que vous empruntez, au cours des premières années de la durée du prêt. Les paiements à intérêt seulement semblent intéressants à court terme, car ils vous permettent d'emprunter beaucoup d'argent à ce qui semble être un faible coût.

À long terme, l'image n'est pas si rose. Les emprunteurs qui choisissent des paiements d'intérêt seulement devront faire face à des paiements mensuels considérablement plus élevés plus tard, et éventuellement un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt. Si vous ne budgétisez pas ces augmentations, ou si votre situation financière reste la même ou s'aggrave, vous ne pourrez peut-être pas vous permettre de payer plus cher.

Lorsque vous ne payez que l'intérêt d'un prêt, le principal reste. Vous ne pouvez pas vous débarrasser des paiements d'intérêts et vous ne pouvez pas rembourser votre prêt tant que vous n'avez pas remboursé le capital. Plus vous attendez pour commencer à rembourser le capital, plus vous devrez rembourser vos dettes. (Si vous êtes intéressé par les détails d'un prêt de type «intérêt seul», lisez

Hypothèques à intérêt seulement: maison ou sans-abri ) La consolidation de la dette peut coûter plus cher à long terme < Un HELOC à faible taux d'intérêt peut sembler un excellent moyen de consolider la dette à taux d'intérêt élevé, comme les factures de carte de crédit. Il peut même sembler un excellent moyen de refinancer toute dette avec un taux d'intérêt plus élevé que le taux HELOC, comme un prêt automobile.

Lorsque vous prolongez vos délais de remboursement de quelques années à 30 ans, le coût global de votre dette peut augmenter, même si votre taux d'intérêt est nettement inférieur. Vous aurez besoin d'utiliser une calculatrice de consolidation de dette en ligne pour déterminer si vous allez sortir avant d'envisager ce mouvement.

Un autre problème est que, encore une fois, les taux d'intérêt HELOC sont variables. Vous pourriez peut-être refinancer à un taux inférieur maintenant, mais seulement augmenter ce taux. Lorsque le taux augmente, vous ne pouvez plus être en avance.

La consolidation de la dette avec un HELOC peut également causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière. Ces personnes ont tendance à remonter leurs soldes de cartes de crédit après avoir utilisé l'argent HELOC pour les rembourser.Ensuite, ces consommateurs finissent par avoir plus de dettes qu'ils n'en ont commencé, et le problème qu'ils essayaient de résoudre devient un problème plus vaste. (Pour en savoir plus sur la consolidation de dettes, consultez

Consolidation de la dette en toute simplicité

.) L'argent facile peut faciliter les dépenses au-delà de vos moyens Une HELOC ne coûte rien ou rien à établir les fonds disponibles ne dépassent généralement pas 100 dollars. En outre, les paiements d'intérêts sont déductibles d'impôt, tout comme les intérêts hypothécaires, et l'accès à l'argent est aussi simple que d'écrire un chèque ou d'utiliser une carte de débit.

Lorsque vous avez des dizaines de milliers de dollars facilement disponibles et que vous dépensez, c'est comme faire un autre achat, mais avec des avantages fiscaux, il peut être facile de se fier à une HELOC pour payer des achats que votre revenu mensuel ne peut couvrir .

Prendre l'habitude de vivre au-dessus de ses moyens est dangereux. Il ronge votre épargne et rend la vie plus difficile si votre situation financière change pour le pire (par exemple, parce que vous perdez votre emploi).

The Bottom Line

Vous ne devriez emprunter de l'argent que pour des achats qui amélioreront votre situation financière à long terme. "HELOCS peut être très utile s'il est utilisé pour les frais de logement seulement. Foster, CFP®, directeur, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colorado. En dehors de cela, vous devriez vivre au-dessous de vos moyens pour couvrir les situations d'urgence sans vous endetter et subvenir à vos besoins lorsque vous êtes incapable de travailler.

Si vous décidez de sortir un HELOC, ne le laissez pas vous causer des ennuis. (Si vous avez décidé de faire le saut et de demander des HELOC, lisez comment vous pouvez

vous protéger contre la fraude HELOC

.)