Le risque systématique, ou risque de marché, est la volatilité qui affecte de nombreuses industries, actions et actifs. Le risque systémique affecte l'ensemble du marché et est difficile à prévoir. Contrairement au risque non systématique, la diversification ne peut pas aider à lisser le risque systématique, car elle affecte un large éventail d'actifs et de titres. Par exemple, la Grande Récession était une forme de risque systématique; le ralentissement économique a affecté le marché dans son ensemble.
La bêta est une mesure de la volatilité d'un titre par rapport au marché. Il mesure l'exposition au risque d'un titre ou d'un secteur particulier par rapport au marché. Si vous voulez connaître le risque systématique de votre portefeuille, vous pouvez calculer son bêta.
• Un bêta de 0 indique que le portefeuille n'est pas corrélé avec le marché.
• Un bêta inférieur à 0 indique qu'il se déplace dans la direction opposée du marché.
• Un bêta entre 0 et 1 signifie qu'il évolue dans la même direction que le marché, avec moins de volatilité.
• Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera dans le même sens, aura la même volatilité et sera sensible au risque systématique.
• Un bêta supérieur à 1 indique que le portefeuille évoluera dans le même sens que le marché, avec une magnitude plus élevée, et qu'il est très sensible au risque systématique.
Supposons que le bêta du portefeuille d'un investisseur soit de 2 par rapport à un indice de marché large, tel que le S & P 500. Si le marché augmente de 2%, alors le portefeuille augmentera généralement de 4% . De même, si le marché baisse de 2%, le portefeuille diminue généralement de 4%. Ce portefeuille est sensible au risque systématique, mais le risque peut être réduit par une couverture.
Comment le risque systématique influence-t-il le cours des actions?
Comprend comment le risque systématique peut influencer les prix des actions et comment la répartition stratégique de l'actif peut contribuer à réduire le risque systémique.
Quelle est la différence entre le risque inhérent et le risque systématique?
En apprendre davantage sur le risque inhérent et systématique, deux types de risques qui affectent les investissements, les différences entre eux et comment le risque de chacun peut être réduit.
Quelle est la différence entre le risque systémique et le risque systématique?
Le risque systémique est généralement utilisé en référence à un événement qui peut déclencher un effondrement dans une industrie ou une économie donnée, alors que le risque systématique fait référence au risque de marché global. Le risque systémique n'a pas de définition exacte, beaucoup ont utilisé le risque systémique pour décrire des problèmes étroits, tels que les problèmes du système de paiement, tandis que d'autres l'ont utilisé pour décrire une crise économique déclenchée par des défailla