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Développé par les traders de floor comme un moyen facile de mesurer la tendance du marché basé sur la performance de la session précédente, le pivot trading est basé sur les concepts de support et de résistance. Le pivot est calculé en faisant la moyenne des cours élevés, bas et de clôture de la veille. Si la sécurité s'ouvre plus haut que le pivot, on dit que le marché a une tendance haussière. Si elle s'ouvre plus bas, une activité baissière peut être attendue. À partir de ce chiffre de base, les niveaux de soutien et de résistance sont calculés pour établir les obstacles potentiels à l'action des prix.

Comme pour la plupart des échanges basés sur le support et la résistance, les deux stratégies pivots les plus rentables sont aussi les plus simples. Comme pour toute stratégie de trading swing, vous pouvez soit monter la tendance, essayer d'anticiper le retournement ou les deux. En utilisant des points de pivot, la tendance est aussi simple que d'attendre que le prix franchisse le premier niveau de support ou de résistance. Si un titre s'ouvre au-dessus de son pivot, par exemple, un ordre limite peut être placé juste au-dessus du premier niveau de résistance en prévision d'un avancement haussier. Lorsque le prix franchit ce niveau, la tendance haussière est confirmée et l'ordre est déclenché. Le prix cible est le deuxième niveau de résistance.

Lorsque le prix atteint le deuxième ou le troisième niveau de support ou de résistance, il devient plus probable qu'une inversion se prépare alors que le stock devient de plus en plus suracheté ou survendu. Bien qu'il s'agisse d'un mouvement plus risqué que la simple négociation de la cassure, les traders ont souvent recours à un mouvement d'affaiblissement en prenant des positions contraires à la tendance actuelle. Dans l'exemple ci-dessus, un investisseur anticipant l'inversion de la tendance haussière passerait à l'action à court terme ou vendrait des options de vente au niveau ou à proximité du deuxième niveau de résistance. Bien que moins courant, le prix se déplace parfois pour atteindre le troisième ou même le quatrième niveau de soutien ou de résistance, auquel cas le prix cible pour le renversement devrait être fixé au niveau le plus récent à pénétrer.

Comme toujours, il est important d'utiliser d'autres indicateurs techniques pour fournir des preuves à l'appui et confirmer les tendances naissantes et les revirements imminents.