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Le prix des options est influencé par la valeur intrinsèque, qui est le prix de l'action sous-jacente, et la valeur extrinsèque, qui est composée d'un facteur temps et influencée par la volatilité. Les Bollinger Bands aident les traders à mesurer la volatilité, et l'utilisation des Bandes de Bollinger dans le trading d'options est donc très utile pour définir la valeur extrinsèque. En regardant les Bandes de Bollinger sur l'action sous-jacente, vous pouvez également aider les traders d'options à reconnaître les inversions et les changements de tendance qui affectent les valeurs intrinsèques d'un contrat.

Utilisation des bandes de Bollinger pour identifier la volatilité

Les bandes de Bollinger peuvent aider un trader à identifier une opportunité basée sur la volatilité. Un facteur dans la prime d'un contrat d'option est la volatilité implicite, également définie par Vega. Vega reflète la variation du prix d'un contrat d'option en réponse à un mouvement de 1% du prix de l'action sous-jacente. Lorsque le titre sous-jacent présente une volatilité plus élevée, les contrats d'option associés au titre augmentent également. Comme le savent les traders de tendances et les analystes techniques, les bandes de Bollinger sont utiles pour identifier les changements de volatilité. Lorsque la distance entre la bande supérieure et inférieure par rapport à la bande du milieu, appelée bande passante, se rétrécit, cela indique une diminution de la volatilité. L'histoire a montré que les périodes de faible volatilité sont suivies de périodes de forte volatilité, ce qui signifie qu'un rétrécissement des bandes de Bollinger indique une forte volatilité. Lorsque l'étroitesse atteint un creux de six mois, il est connu sous le nom de Squeeze.

Rendre les transactions rentables

De la même manière, les traders peuvent identifier les changements de volatilité et les changements de tendance des prix dans un titre pour effectuer des opérations sur options en conséquence. Par exemple, du 16 juin au 19 juin 2014, les Bandes de Bollinger sur le graphique de Google (GOOG) se sont rétrécies, indiquant une baisse de la volatilité. Les traders expérimentés ont vu cela, sachant qu'une volatilité plus élevée arriverait bientôt. Le jour suivant a vu le volume doubler et le stock a fermé à 556 $. 36. Un commerçant aurait pu profiter de cette occasion pour acheter des appels avec une grève de 580 $, ce qui, à l'époque, aurait coûté presque rien. En quelques jours, le 25 juin, l'action a clôturé à 578 $. 65, et le trader aurait pu fermer son poste d'option apprécié avec un bon bénéfice.

Rentable pour les marchés haussiers ou baissiers

Un trader peut également faire un mouvement basé sur une volatilité extrêmement élevée, avec des attentes que la volatilité diminuera. L'avantage du trading d'options est qu'il est facile de réaliser des profits sur n'importe quel marché. Un marché haussier n'est pas nécessaire pour le trader d'options, et certains ne jouent que la baisse. Une stratégie d'option de base pour un marché baissier consiste à vendre des options de vente. Si un commerçant veut posséder Apple (AAPL) à un prix avantageux, la vente d'un put pourrait lui donner l'opportunité, et sinon, il ou elle recueille au moins la prime.Encore une fois, l'utilisation des bandes de Bollinger pour déterminer les périodes de volatilité imminente rend ce scénario rentable pour le trader.