Cela semble être une approbation si inoffensive: Co-signer un prêt étudiant pour chère Madison, la prunelle de votre grand-mère. Bien sûr, vous voulez qu'elle aille à l'université; bien sûr, vous êtes prêt à vous porter garant pour elle! Dommage que vous n'ayez pas beaucoup d'argent pour l'aider, maintenant que vous êtes sur le point de prendre votre retraite. Mais il ne prend pas d'argent de votre poche pour co-signer un prêt, alors pourquoi ne pas donner à cet enfant charmant le bénéfice de votre excellente cote de crédit?

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Voici pourquoi: Vous pourriez rester coincé rembourser ce prêt

Et vous ne seriez pas seul: Un rapport de janvier 2017 du Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) note que le nombre de consommateurs 60 et plus âgés avec la dette de prêt étudiant aux États-Unis a quadruplé au cours des 10 dernières années, atteignant environ 66 $. 7 milliards de prêts. En 2015, il y avait 2,8 millions d'Américains âgés avec des prêts; en 2005, ce nombre était de 700 000 $. La dette moyenne était de 23 500 $, comparativement à 12 100 $, et les chercheurs pensent que cela sous-estime le problème parce qu'il n'inclut pas les prêts hypothécaires, les cartes de crédit ou d'autres sources de financement.

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Il s'agit d'une dette non hypothécaire étonnamment élevée pour les personnes sur le point de prendre leur retraite, surtout qu'en 2001, il y a à peine 16 ans, les ménages dirigés par cette tranche d'âge de 60 ans devaient si peu arrondi à 0%.

Oui, quelques retraités ont peut-être emprunté pour retourner à l'école eux-mêmes - pour satisfaire un désir permanent de doctorat en histoire de l'art, peut-être. Mais la plupart du temps, ils ont emprunté ou co-signé pour envoyer des membres licenciés de leur famille à l'école d'études supérieures pendant la Grande Récession ou cosigné pour la génération de premier cycle. L'analyse du CFPB des données de 2014 montre que 73% des prêts étudiants ont servi à financer l'éducation d'un enfant et / ou d'un petit-enfant.

Selon le CFPB, l'une des raisons expliquant le nombre de cosignataires est que les prêteurs étudiants privés, contrairement aux prêteurs fédéraux, exigent systématiquement un cosignataire - les chercheurs estiment que 27% de ces co-signataires -Les personnes ont 62 ans et plus (57% ont 55 ans et plus).

Parfois ces bonnes actions peuvent revenir les mordre. Et mordez-les fort: en 2015, 37% des emprunteurs de prêts étudiants fédéraux âgés de 65 ans ou plus étaient en défaut de paiement. En 2015, 40 000 emprunteurs âgés de 65 ans et plus ont été saisis de leurs prestations de sécurité sociale pour rembourser leurs prêts étudiants fédéraux. Puisque seul le gouvernement fédéral peut saisir les prestations de sécurité sociale à cette fin, ce chiffre ne comprend pas tous ceux qui sont en retard sur les paiements de prêts étudiants privés.

Perdre 15% de votre chèque de sécurité sociale - le maximum que le fédéral puisse saisir - n'est pas amusant. Le processus de collecte sur les prêts privés peut être encore moins agréable, comme le rappellent les détails du CFPB: Les appels téléphoniques harcelants, les mauvais services et les frais indûment facturés ne sont que trois des problèmes signalés.

Apprenez les légalités de la cosignature

Tout d'abord, considérez le fait que si quelqu'un a besoin d'un cosignataire, c'est parce qu'il ne peut prétendre au crédit par ses propres moyens. Vous prenez un risque que le prêteur professionnel n'est pas disposé à prendre.

- En cosignant, vous acceptez l'obligation légale de rembourser le prêt selon les conditions décrites dans le contrat de crédit. Si l'emprunteur principal ne paie pas pour une raison quelconque, vous devrez le faire.

- Le montant peut faire boule de neige. Vous devrez peut-être payer des frais de retard ou des frais de recouvrement. Un prêt qui a été différé peut avoir accumulé des intérêts supplémentaires sur le capital.

- Un prêt fait à un étudiant est basé sur le futur potentiel de gain - les actifs intellectuels, si vous voulez, plutôt que des biens immobiliers comme une maison. Mais quand vous co-signez, vous mettez vos vrais atouts en jeu.

Affronter les risques de l'emprunt étudiant

Bien que le marché du travail de la promotion de 2016 ait été considéré comme meilleur que ces dernières années, il reste plus serré qu'avant la récession de 2008 et les salaires ne sont pas élevés. Selon une étude de la promotion 2016 de l'Economic Policy Institute, près de 13% des jeunes diplômés des collèges sont actuellement «sous-employés», comparativement à 9,6% en 2007. Les diplômés sans expérience de stage ou les majors universitaires les plus en demande peuvent se retrouvent à travailler dans des emplois à salaire minimum avec moins d'heures à temps plein. Ils peuvent ne pas être en mesure de suivre les paiements de prêt. Une étude de la promotion de 2005 a révélé que cinq ans plus tard, seulement 40% des emprunteurs avaient effectué les paiements prévus dans leurs conventions de crédit.

- Même si votre bien-aimée Madison est capable de rembourser à temps, sa dette est ajoutée à votre exposition financière totale sur les rapports de crédit. Sur un revenu de retraite réduit, cela peut vous donner un ratio dette / revenu défavorable - un problème si vous devez acheter une voiture ou des gros appareils ménagers, refinancer un prêt ou une hypothèque existante, ou réunir des fonds pour d'autres besoins.

- La marge d'erreur est mince. "Manquant juste un paiement de prêt étudiant met un emprunteur dans le statut de délinquant", les rapports de l'Association nationale des procureurs de faillite (NACBA). "Après neuf mois de délinquance, un emprunteur est en défaut. "Au revoir à cette excellente cote de crédit.

Le procureur général du Michigan, Bill Schuette, souligne: «Le créancier peut recouvrer cette dette auprès de vous sans d'abord essayer de percevoir auprès de l'emprunteur. Le créancier peut utiliser contre vous les mêmes méthodes de recouvrement qui peuvent être utilisées contre l'emprunteur, comme vous poursuivre en justice, saisir votre salaire, etc. "

Les prêts étudiants sont pratiquement inévitables; même la faillite ne les efface pas. La NACBA met en garde: "Bien que tout défaut affecte le crédit d'un emprunteur, la conséquence d'un défaut sur un prêt étudiant est particulièrement onéreuse. Une fois qu'un défaut survient, le montant total du prêt est dû immédiatement. Le gouvernement supprime également toute aide financière fédérale future et supprime l'admissibilité de l'emprunteur à l'annulation de prêt. "

Comment vous pouvez essayer de vous protéger

Il y a quelques mesures de protection que vous pouvez intégrer si vous croyez que vous devez signer pour quelqu'un de très proche et très cher.L'une est une garantie écrite que le prêteur fera tous les efforts pour obtenir le remboursement d'abord de l'emprunteur principal avant de venir après vous.

Une autre garantie est d'établir votre droit de rétractation après que l'emprunteur principal a correctement payé le prêt pour la période spécifiée dans l'accord de prêt. Un terme commun est 36 paiements à jour; Smart Plan Plan de Sallie Mae nécessite seulement 12, ce qui est inhabituellement court.

Ne comptez cependant pas pouvoir obtenir une libération, car l'une des principales plaintes des emprunteurs est la difficulté de lutter contre les multiples obstacles soulevés par les prêteurs.

Selon Amy Crew Cutts, économiste en chef d'Equifax, «les prêts étudiants sont l'un des domaines où les prêts ne sont pas touchés par le resserrement des normes de souscription depuis le début de la récession. "

Aussi, sachez que les lois de l'Etat qui régissent les contrats de crédit peuvent ne pas soutenir vos efforts pour obtenir ces provisions écrites dans des prêts privés.

- Surveillez constamment le prêt afin de savoir s'il est proche du défaut et vous pouvez intervenir pour reprendre les paiements afin de rester à jour. Organisez votre accès direct aux informations de compte avec le prêteur au moment de la cosignature afin qu'il soit intégré dans le contrat.

- Gardez une trace des allées et venues de l'emprunteur principal. Une bonne communication entre vous est le meilleur moyen d'anticiper les problèmes. Faites ceci pour la durée du prêt.

- Les prêteurs privés et le gouvernement fédéral utilisent des services de recouvrement de créances par des tiers. Ceux-ci peuvent devenir très agressifs. Au début de mai 2014, le ministère de la Justice a conclu un règlement de 96 millions de dollars avec Navient, une partie du grand prêteur Sallie Mae, pour avoir imposé des taux d'intérêt illégaux et des frais de retard aux étudiants. (Navient n'a reconnu aucun acte répréhensible.) La semaine suivante, le Centre national du droit de la consommation a intenté une poursuite contre le ministère américain de l'Éducation pour violation présumée de la loi sur la liberté de l'information. - et souvent illégale - des pratiques de recouvrement de dettes.

Si vous avez déjà signé la ligne pour quelqu'un, préparez-vous: La situation sur les remboursements de prêts est en fait pire que ça en a l'air. Parce que les étudiants peuvent arrêter de rembourser de nombreux prêts en se réinscrivant à l'école ou en utilisant des plans de report, certains experts disent qu'il y a un taux encore plus élevé, appelé «taux de délinquance cachée» dont le jour de calcul est encore à venir. C'est une bonne idée de savoir quelles protections des consommateurs peuvent être disponibles pour vous maintenant, au cas où.

The Bottom Line

Le chemin le plus sûr est de loin de ne pas co-signer le prêt d'études de n'importe qui, mais si vous pensez que vous devez, ou si vous l'avez déjà fait, rester au top. Et prenez soin de vous - si vous deviez mourir subitement, le solde du prêt pourrait venir à échéance en même temps et submerger les finances de la personne que vous avez essayé d'aider.