Highland Capital Management LP est un conseiller en placement inscrit indépendant (RIA). Le cabinet, de même que ses bureaux affiliés, a déclaré des actifs sous gestion de près de 20 milliards de dollars (AUM). Il a maintenu des normes élevées en ce qui concerne tous les investissements, principalement les investissements alternatifs dont il se spécialise, depuis plus de deux décennies. Elle gère des fonds communs de placement à revenu fixe, actions et équilibrés, investissant à l'échelle mondiale dans des marchés d'actions, de titres à revenu fixe et d'actifs d'investissement alternatifs.

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Pour en savoir plus sur Highland Capital Management

Basée à Dallas au Texas, Highland Capital Management a été fondée en 1993. Co-fondée par Mark Okada et Jim Dondero, la société demeure l'une des plus importantes sociétés de gestion de placements alternatifs expérimentés dans le monde entier. Il a également des bureaux à New York, Singapour, Sao Paulo et Séoul.

Un certain nombre de centres d'investissement différents sont scrutés par Highland. Ceux-ci incluent le crédit en difficulté, les obligations de prêts garantis (CLO), les obligations à haut rendement, les produits structurés et les actions privées et publiques, entre autres. La société investit le plus dans les marchés mondiaux des actions, des titres à revenu fixe et des opérations de couverture. Cependant, il se concentre également de manière significative sur les obligations à haut rendement, les prêts à effet de levier et les produits structurés. Ses autres investissements incluent les ressources naturelles, les actions longues et courtes, et les opportunités des marchés émergents, entre autres.

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Highland sert un large et divers bouquet de clients. Bien que nombre d'entre eux soient des particuliers fortunés, l'entreprise sert également des fondations et des fonds de dotation, des régimes de retraite publics, des institutions financières et divers gouvernements et investisseurs en fonds communs de placement. Les fonds à capital fixe qu'il gère sont notamment le Highland Credit Strategy Fund (NYSE: HCF) et le Highland Distressed Opportunities Fund (NYSE: HCD).

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Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement de Highland a été progressivement développée et affinée tout au long des 20 années d'existence de l'entreprise. Il a perfectionné son processus d'investissement alternatif pour accumuler plus d'alpha au fil du temps. Il utilise une recherche complète et approfondie dans l'ensemble du portefeuille, combinée à une vue descendante visant à identifier les investissements ayant le rendement potentiel le plus élevé dans diverses catégories d'actifs et secteurs de marché.

Mark Okada, chef des placements de Highland, et un gestionnaire de portefeuille, établissent les positions de risque descendantes ainsi que les objectifs de risque du portefeuille. L'entreprise est fière de la communication entre les dirigeants, les gestionnaires de portefeuille, les chercheurs et les analystes. Il a axé son processus d'investissement sur la capacité de déterminer quand les actifs ont été mal évalués. Ceci est accompli avec une assiduité proactive, une analyse fondamentale agressive et approfondie, une surveillance constante et une compétence de négociation adroite.

Membres de l'équipe de direction

Les co-fondateurs de Highland sont ses deux principaux membres de l'équipe de direction. James Dondero, analyste financier agréé (CFA), est le président du cabinet. Il a plus de trois décennies d'expérience dans le marché des actions et du crédit et s'est spécialisé en particulier dans les placements en difficulté et à haut rendement. Il a obtenu son diplôme avec mention très bien de la McIntire School of Commerce de l'Université de Virginie, avec des diplômes en comptabilité et en finance. Il est entré dans le domaine financier en 1984 en tant qu'analyste dans le programme de formation Morgan Guaranty. Il a également occupé le poste d'analyste des obligations de sociétés avant de devenir gestionnaire de portefeuille chez American Express Company (AXP AXPAmerican Express Co96.) 29 - 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Juste avant de fonder Highland, il a travaillé comme CIO de la vie protectrice. En tant que philanthrope, Dondero soutient diverses questions de politique publique, d'organisations d'anciens combattants et d'initiatives éducatives.

Mark Okada, également analyste financier agréé et cofondateur de Highland, agit à titre de DPI et de gestionnaire de portefeuille du Highland Floating Rate Opportunities Fund. Il supervise toutes les activités d'investissement de l'entreprise dans toute sa gamme de stratégies, et est souvent considéré comme un leader et un pionnier, développant des prêts bancaires d'un simple actif spécialisé à un actif de plusieurs milliards de dollars. Ayant plus de 30 ans d'expérience dans le domaine du crédit et des placements alternatifs, il a été un membre d'équipe, un leader et un mentor extrêmement précieux. En plus d'être une personnalité de premier plan à Highland, M. Okada occupe plusieurs autres fonctions exécutives, y compris ses rôles de directeur de NexBank et de membre du conseil d'administration de l'organisme Education Is Freedom.

Équipe de placement

L'équipe de placement de Highland compte quelque 200 gestionnaires de portefeuille, analystes, chercheurs et associés. Ces membres, avec d'autres employés de soutien, sont des associés dévoués avec des années d'éducation, de formation et d'expérience du marché. Le gestionnaire de portefeuille typique chez Highland a en moyenne 11 ans d'expérience dans les domaines de la finance et de l'investissement.