Chaque stratégie d'investissement comporte des risques, mais le principal risque d'une stratégie d'investissement axée sur la croissance est de ne jamais réaliser de rendement. Il est possible de réduire ce risque en investissant dans les industries en croissance, en recherchant de la valeur dans les actions de croissance et en suivant la tendance.

Stratégies de placement axées sur la croissance et la valeur

Les fonds de croissance sont fondés sur une mesure de la croissance moyenne, comme les bénéfices, les revenus ou les flux de trésorerie disponibles. Les fonds de croissance et leurs sociétés sont plus susceptibles de réinvestir leurs bénéfices dans des acquisitions et des dépenses en capital que de les distribuer aux actionnaires sous forme de dividendes. Alors que les fonds de croissance devraient procurer aux investisseurs des rendements plus élevés à long terme, ils posent plus de risques que les actions de valeur. En conséquence, les actions de croissance conviennent mieux aux investisseurs ayant des horizons temporels plus longs.

Toutes les stratégies d'investissement sont des ensembles de décisions prédéterminés. Ces décisions sont basées sur l'objectif de chaque investisseur. Certains investisseurs ont un horizon à long terme et peuvent donc prendre de plus grands risques. Certains investisseurs axés sur la valeur sont des adeptes de la théorie «oiseau dans la main» créée par Modigliani et Miller (M & M). Ces investisseurs préfèrent les revenus aujourd'hui plutôt que la promesse de gains demain. Comme le dit le dicton, un oiseau dans la main vaut plus que deux dans la brousse. En un mot, les fonds de croissance sont généralement plus axés sur la génération de gains plus élevés demain. Les investisseurs en croissance pensent, avec raison, que deux oiseaux dans la brousse sont meilleurs que l'unique oiseau de M & M dans la main.

En termes clairs, le principal risque d'une stratégie d'investissement de croissance est que les bénéfices attendus ou différés ne se matérialisent jamais en tant que rendement. Peut-être que les ratios prix / bénéfices et prix / ventes élevés indiquent que l'investissement est surévalué, plutôt que d'être une vraie prime. Ne vous inquiétez pas, il existe des moyens d'éviter ce risque. Voici trois conseils pour vous aider.

Investissez dans les industries de croissance

Investissez dans des entreprises dans des secteurs à forte croissance. Ce sont des industries portées ou initiées par des mégatendances comme Internet. D'un point de vue pratique, vous voulez comparer la croissance d'un stock avec la croissance de l'industrie, puis comparer la croissance de l'industrie avec la croissance de l'indice S & P 500 ou d'un autre indice de référence accepté. Si la société augmente ses bénéfices de plus de 15 à 20% de la moyenne de l'industrie, elle est considérée comme un stock de croissance. La tendance est votre ami, et ces sociétés dans les industries prospères ont tendance à bénéficier d'une prime de l'industrie, en particulier des stocks obscurs et de petite taille. Dans le même ordre d'idées, les actions à faible capitalisation boursière peuvent également offrir un meilleur potentiel de croissance.

Recherchez la valeur de la croissance

Les actions de croissance ont une valeur et se révèlent souvent dans la cohérence des performances.Recherchez des interprètes réguliers. Recherchez les actions qui ont déjà fait leurs preuves pour surperformer le marché en termes de revenus, de bénéfices et de rendement total. Dans ce cadre, cherchez une entreprise dans une industrie avec des barrières à l'entrée élevées, une marque forte, et un historique de lourds investissements dans la recherche et le développement. Cela dit, ne soyez pas trop étroit; maintenir la diversité de votre portefeuille avec plus d'une industrie en croissance.

Suivez la tendance

La tendance est votre ami, mais lorsque l'élan commence à tomber ou à reculer dans la direction opposée, ne résistez pas à l'envie de réduire vos pertes. De la même manière, ne vous contentez pas d'un profit de 8% lorsque vous prenez un risque plus élevé. Viser des rendements supérieurs à la moyenne sur le marché. Achetez plus d'actions de vos actions les plus performantes pendant les corrections de marché, et pas seulement après une période de pointe.

Tout style d'investissement comporte des risques d'investissement, mais lorsque votre stratégie d'investissement consiste à avoir deux oiseaux dans la brousse, il est important de développer un système qui ne les laissera pas s'envoler loin de vous.