Les investisseurs ne sont pas tous intéressés à absorber les flux et reflux volatils du marché uniquement pour financer leur besoin d'un flux de revenus modeste. Si quelque chose, les investisseurs de croissance agressifs, il est facile, car un portefeuille entier peut être construit en quelques minutes en scannant les gros titres et en achetant les stocks de dynamique go-go les plus chaudes ou des secteurs. Pourtant, les investisseurs à revenu de retraite font face à des défis différents. Par conséquent, concocter un portefeuille conservateur, diversifié et équilibré à la hauteur de son nom peut être plus difficile que prévu. La recherche d'une faible volatilité et la préservation du capital investi correspondent généralement à une combinaison sous-performante d'actifs non inspirants, mais ce n'est pas obligatoire. En fait, il existe de nombreuses stratégies efficaces que les investisseurs retraités peuvent utiliser pour combler leur écart de revenu.

La première étape du processus de création d'un portefeuille de retraite consiste à déterminer le montant du revenu dont vous avez besoin, puis à le mettre en parallèle avec vos attentes en matière de rendement total. Par exemple, si vous avez besoin de 3-4% du revenu de votre portefeuille, vous devriez généralement vous attendre à un rendement total de l'ordre de 6-7%. L'écart entre votre objectif de revenu et votre objectif de rendement total peut être considéré comme un tampon pour l'inflation, la hausse des coûts des soins de santé, le budget de voyage, ou tout simplement un filet de sécurité supplémentaire. (Pour en savoir plus, voir: Combattre le coût élevé des soins de santé .)

Prise en compte de vos besoins

Avoir une bonne idée de vos besoins est important car il est directement lié au niveau de risque que vous prendrez pour atteindre ce taux de rendement. Il influence également directement votre allocation d'actifs et le type d'ETF que vous achèterez en fin de compte. Pour les clients de notre portefeuille de revenu stratégique, nous prenons les mêmes mesures pour établir des limites quant à la quantité d'actions, d'obligations et d'autres éléments d'actif dans un portefeuille. Par exemple, un investisseur conservateur de revenu ayant les mêmes objectifs énumérés ci-dessus pourrait fixer ses limites d'allocation d'actifs à 35% d'actions, 50% d'obligations, 10% de rechange, et un tampon de trésorerie de 5%. Une fois que ces limites sont bloquées, vous pouvez commencer à magasiner pour les FNB qui correspondent à votre objectif de revenu et avec l'opportunité potentielle de réaliser votre objectif de rendement total. (Pour en savoir plus, consultez: Meilleurs FNB pour une retraite anticipée .)

Naturellement, le maintien de faibles dépenses d'investissement est une considération importante pour tout portefeuille. Dans cette optique, vous devriez commencer par constituer l'essentiel de votre exposition aux actions de base dans des fonds à faible coût et largement diversifiés. Quelques-uns de nos exemples préférés incluent le FNB Vanguard High Yield Dividend (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82, 68-0, 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ou le FNB iShares Core High Dividend. (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). De là, un investisseur peut commencer à magasiner pour des stratégies plus exotiques ou ésotériques, telles que des indices bêta fondamentalement pondérés ou intelligents qui criblent des critères spécifiques pour leurs constituants. Quelques exemples populaires comprennent le FNB MSCI US Minimum Volatility d'iShares (USMV USMViSh Edg MSCI MV51, 36-0, 19% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ou le WisdomTree Total Dividend Fund ( DTD DTDWT US Tot Div89 42 + 0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). (Pour en savoir plus, voir: Construire une meilleure souricière avec des ETF Smart Beta .)

Exposition aux revenus fixes

Les mêmes règles devraient également s'appliquer lors de la sélection d'une exposition aux revenus fixes. Cependant, plusieurs stratégies à revenu fixe à gestion active ont montré qu'elles surperformaient les stratégies d'indice passif au fil du temps. Cela est principalement dû aux règles de composition de l'indice et à la méthode de pondération. Ceci est souvent en conflit direct avec les fondamentaux de la détention de titres de créance. Pour surmonter ces anomalies subtiles, les investisseurs pourraient choisir un fonds tel que le PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106 47 + 0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ou le PIMCO FNB à revenu diversifié (DI). (Pour plus de détails, voir: Les 5 meilleurs FNB d'obligations. )

Une fois cette exposition de base établie, un élément clé de l'investissement à revenu fixe consiste à utiliser des secteurs pour accroître le revenu ou compenser la volatilité des autres obligations. l'ensemble du portefeuille. Si un écart de revenu plus important doit être comblé, un investisseur pourrait choisir un fonds tel que le FNB iShares High Yield Corporate Bond (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99 + 0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ou le FNB à rendement élevé long terme géré activement par AdvisorShares (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36 34 + 0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Comptabilisation de la volatilité des actions

À l'inverse, un investisseur préoccupé par la volatilité qui pourrait émaner de la poche boursière lors d'une correction du marché pourrait opter pour le Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ou le FINB Vanguard Intermediate Term Corporate Bond (VCIT). Essentiellement, cette stratégie prolongerait la durée moyenne de la fourchette des titres à revenu fixe afin de contrebalancer la volatilité des actions en supposant que les taux d'intérêt baissent. L'utilisation de ce type de stratégie pour compenser la volatilité est au cœur de l'investissement prudent; s'assurer que le portefeuille reste équilibré et se comporte admirablement dans n'importe quel environnement de marché. (Pour en savoir plus, voir: Rééquilibrer votre portefeuille pour rester sur la bonne voie .)

Ne pas ignorer les alternatives

Enfin, la sélection d'autres actifs à revenu tels que les REIT, MLP ou flux de dividendes tout en offrant simultanément des mouvements de prix non corrélés. Ces catégories d'actifs peuvent être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille et de réduire la volatilité globale en offrant un contrepoids aux actions et aux obligations traditionnelles.

Le FNB d'actions privilégiées américaines iShares (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0. 67% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) , et Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10 92 + 1 .39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sont des exemples d'ETF à revenu alternatif qui offrent des rendements significativement plus élevés que les actions traditionnelles versant des dividendes ou à revenu fixe. Ces fonds peuvent être utilisés pour compléter les avoirs existants et protéger votre portefeuille contre les forces inflationnistes. (Pour les lectures connexes, voir: FNB marchés émergents pour vos comptes de retraite .)

Bilan

La mise en place d'un portefeuille de revenu conservateur utilisant des FNB nécessitera recherche et équilibre pour atteindre vos objectifs . En mettant l'accent sur vos besoins en matière de revenu et votre tolérance au risque, vous participerez à la prise de décisions en matière de gestion de portefeuille afin de vous assurer d'atteindre votre objectif de rendement total.

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Divulgation: Au moment de la publication de cet article, les dirigeants et clients de FMD Capital Management occupaient des postes dans VYM, PFF et VNQ.

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