Les attentes des investisseurs concernant une hausse des taux d'intérêt en juin ont augmenté après la publication mercredi du compte rendu de la réunion des 26 et 27 avril du Comité fédéral du marché libre (FOMC).

Plusieurs membres du comité sont restés prudents quant aux perspectives de l'économie, indique le procès-verbal, considérant les risques à baisser. Néanmoins, le comité «laisse ouverte la possibilité d'une augmentation du taux des fonds fédéraux lors de la réunion de juin du FOMC.»

En outre, le président de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, a déclaré mardi qu'une hausse pourrait être appropriée dans un avenir proche, tandis que le président de la Fed de San Francisco, John Williams, et le président de la Fed d'Atlanta, Dennis Lockhart, Réunion de juin "en direct" le même jour.

Le S & P 500, qui était plat avant la publication des minutes à 2: 00 p. m. EDT, a chuté de 0,1% au cours de la demi-heure suivante, mais a réduit ses pertes pour fermer à plat pour la journée. (Pour une lecture connexe, voir:

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Les perceptions du marché quant à la probabilité d'une hausse des taux ont rapidement changé par rapport à la veille. Selon l'outil FedWatch du groupe CME, la probabilité actuelle d'une hausse de juin à 0. 5-0. 75% est 33. 8%, en hausse de 15. 0% hier et 1. 2% il y a un mois.

Pour la rencontre de juillet, le solde est maintenant en faveur d'une randonnée, avec une probabilité de 0. 5-0. 75% taux à 43. 8% et la probabilité d'un 0. 75-1. 0% taux à 10. 5%. Il y a un mois, les chances étaient de 80. 3% que le taux resterait stable en juillet.

La fourchette cible actuelle du taux des fonds fédéraux est 0. 25-0. 5%. Avant le «décollage» en décembre 2015, le taux avait été proche de zéro pendant six ans, un taux sans précédent de taux bas. L'orientation de la Fed vers la «normalisation», envisagée par plusieurs membres du FOMC à la suite de la hausse de décembre, a déraillé en janvier et février suite à la tourmente des marchés provoquée en partie par la décision de la Banque du Japon d'introduire des taux négatifs fin janvier.

Le Japon n'est pas la seule banque centrale à introduire des taux négatifs. Les banques centrales européennes et d'autres ont adopté la politique non conventionnelle, de sorte que 10 milliards de dollars de la dette publique porte désormais un rendement négatif, selon Fitch. Cette divergence entre un assouplissement agressif et le désir de certains membres de la Fed de relever les taux a suscité beaucoup d'anxiété chez les investisseurs, entraînant des fluctuations rapides de la trajectoire attendue du taux des fonds fédéraux.