Vous connaissez peut-être le concept de risque-rendement, selon lequel plus le risque d'un investissement donné est élevé, plus le rendement possible est élevé. Mais de nombreux investisseurs ne comprennent pas comment déterminer le niveau de risque que leurs portefeuilles individuels devraient supporter. Cet article fournit un cadre général que tout investisseur peut utiliser pour évaluer son niveau de risque personnel et comment ce niveau se rapporte à différents investissements.

Concept de risque-récompense
Il s'agit d'un concept général sous-tendant tout ce à quoi un rendement peut être attendu. Chaque fois que vous investissez de l'argent dans quelque chose, il y a un risque, qu'il soit grand ou petit, que vous ne récupériez pas votre argent. À son tour, vous attendez un retour, ce qui vous compense pour supporter ce risque. En théorie, plus le risque est élevé, plus vous devez recevoir de l'investissement et plus le risque est faible, moins vous devriez recevoir.

Pour les titres de placement, nous pouvons créer un graphique avec les différents types de titres et les profils de risque / rendement associés.

Bien que ce tableau ne soit en aucun cas scientifique, il fournit une ligne directrice que les investisseurs peuvent utiliser lorsqu'ils choisissent différents investissements. Dans la partie supérieure de ce tableau se trouvent des placements qui présentent des risques plus élevés, mais qui pourraient offrir aux investisseurs un potentiel plus élevé de rendements supérieurs à la moyenne. Sur la partie inférieure sont beaucoup plus sûrs investissements, mais ces investissements ont un potentiel inférieur pour des rendements élevés.

Détermination de votre préférence en matière de risque
Avec autant de types de placements différents, comment un investisseur détermine-t-il le risque qu'il peut gérer? Chaque individu est différent et il est difficile de créer un modèle stable applicable à tout le monde, mais voici deux éléments importants à prendre en compte pour déterminer le risque à prendre:

Horizon temporel Avant tout investissement, vous devez déterminez toujours le temps dont vous disposez pour garder votre argent investi. Si vous avez 20 000 $ à investir aujourd'hui, mais que vous en avez besoin en un an pour un acompte sur une nouvelle maison, investir l'argent dans des actions à risque élevé n'est pas la meilleure stratégie. Plus un investissement est risqué, plus sa volatilité ou ses fluctuations de prix sont importantes. Donc, si votre horizon temporel est relativement court, vous pourriez être forcé de vendre vos titres à perte importante. Avec un horizon temporel plus long, les investisseurs ont plus de temps pour récupérer les pertes éventuelles et sont donc théoriquement plus tolérants face aux risques plus élevés. Par exemple, si ces 20 000 $ sont destinés à un chalet au bord d'un lac que vous prévoyez d'acheter dans 10 ans, vous pouvez investir l'argent dans des stocks à risque élevé. Pourquoi? Parce qu'il y a plus de temps disponible pour récupérer les pertes et moins de chances d'être forcé de vendre sa position trop tôt. Bankroll Déterminer le montant d'argent que vous pouvez perdre est un autre facteur important pour déterminer votre tolérance au risque.Ce n'est peut-être pas la méthode d'investissement la plus optimiste; Cependant, c'est le plus réaliste. En n'investissant que de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre ou de vous permettre d'immobiliser pendant une certaine période, vous ne serez pas obligé de vendre des placements en raison de problèmes de panique ou de liquidité. Plus vous avez d'argent, plus vous prenez de risques. Comparez, par exemple, une personne qui a une valeur nette de 50 000 $ à une autre personne qui a une valeur nette de 5 millions de dollars. Si les deux investissent 25 000 $ de leur valeur nette dans des titres, la personne ayant la valeur nette inférieure sera plus touchée par une baisse que la personne ayant la valeur nette la plus élevée. De plus, si les investisseurs font face à un problème de liquidité et ont besoin d'argent immédiatement, le premier investisseur devra vendre l'investissement tandis que le second investisseur peut utiliser ses autres fonds.

Pyramide des risques d'investissement
Après avoir déterminé le degré de risque acceptable dans votre portefeuille en tenant compte de votre horizon temporel et de votre bankroll, vous pouvez utiliser la méthode de la pyramide des risques pour équilibrer vos actifs.

Cette pyramide peut être considérée comme un outil d'allocation d'actifs que les investisseurs peuvent utiliser pour diversifier leurs investissements de portefeuille en fonction du profil de risque de chaque titre. La pyramide, représentant le portefeuille de l'investisseur, a trois niveaux distincts:

Base de la pyramide - La fondation de la pyramide représente la partie la plus forte, qui supporte tout ce qui se trouve au-dessus. Cette zone devrait être composée de placements à faible risque et ayant des rendements prévisibles. C'est la plus grande zone et comprend la majeure partie de vos actifs. Middle Portion - Cette zone devrait être composée de placements à risque moyen offrant un rendement stable tout en permettant une plus-value du capital. Bien que plus risqués que les actifs créant la base, ces investissements devraient être relativement sûrs. Sommet - Réservé spécifiquement pour les investissements à haut risque, c'est la plus petite zone de la pyramide (portefeuille) et devrait consister en de l'argent que vous pouvez perdre sans répercussions sérieuses. De plus, l'argent au sommet devrait être assez disponible pour que vous n'ayez pas à vendre prématurément dans les cas où il y a des pertes en capital.

The Bottom Line
Tous les investisseurs ne sont pas créés de manière égale. Alors que d'autres préfèrent moins de risques, certains investisseurs préfèrent encore plus de risques que d'autres qui ont une plus grande valeur nette. Cette diversité conduit à la beauté de la pyramide d'investissement. Ceux qui veulent plus de risques dans leurs portefeuilles peuvent augmenter la taille du sommet en diminuant les deux autres sections, et ceux qui veulent moins de risques peuvent augmenter la taille de la base. La pyramide représentant votre portefeuille doit être adaptée à votre préférence de risque.

Il est important que les investisseurs comprennent l'idée de risque et comment elle s'applique à eux. Prendre des décisions d'investissement éclairées implique non seulement de rechercher des titres individuels mais aussi de comprendre vos propres finances et votre profil de risque. Pour obtenir une estimation des titres adaptés à certains niveaux de tolérance au risque et pour maximiser les rendements, les investisseurs devraient avoir une idée du temps et de l'argent qu'ils doivent investir et des rendements qu'ils recherchent.