Les négociateurs participent aux marchés financiers en achetant et en vendant fréquemment des actions, des contrats à terme, des devises et d'autres titres, et sont souvent classés en deux grands groupes: discrétionnaire et systémique. Les traders discrétionnaires sont des commerçants décisionnels qui scannent les marchés et passent des commandes manuelles en réponse aux informations disponibles à ce moment-là. Les traders du système , en revanche, sont des traders basés sur des règles qui utilisent un certain niveau d'automatisation pour utiliser un ensemble de règles objectives, permettant à un ordinateur de rechercher des opportunités de trading et de gérer les commandes. Ici, nous expliquons le système de négociation et décrivons un jour typique dans la vie d'un opérateur de système.
Échange de systèmes
Les traders de systèmes utilisent soit des stratégies propriétaires de négociation de boîtes noires, soit conçoivent et testent leurs propres systèmes conçus pour exécuter automatiquement des transactions. Les systèmes de boîte noire utilisent une logique préprogrammée pour générer et agir sur les signaux d'achat et de vente. Les utilisateurs ne peuvent pas afficher le code du système, mais ont accès aux rapports de performances historiques et peuvent ajuster certaines entrées pour affiner le produit. Les traders de haute fréquence (HFT), qui représentent aujourd'hui environ la moitié des opérations boursières aux États-Unis, sont des traders de systèmes qui emploient des systèmes de négociation automatisés sophistiqués pour exploiter les inefficiences du marché et placer des centaines de transactions chaque session.
Les traders qui construisent des systèmes à partir de rien commencent par une idée et complètent un processus qui inclut le backtesting, l'optimisation et les tests avancés pour développer un système viable prêt à être mis en marché. Dans le cas de la boîte noire et des systèmes personnalisés, les traders s'appuient sur des performances antérieures pour évaluer la meilleure façon d'utiliser le système.
Les systèmes de négociation sur boîte noire et sur mesure utilisent l'ordinateur pour analyser les opportunités de trading et placer et gérer les transactions. En conséquence, le système de négociation offre de nombreux avantages, notamment:

• Émotions minimisées - Puisque l'ordinateur gère l'activité de négociation, le trader ne peut pas deviner ou deviner les signaux de trading.
• Cohérence - Un grand défi pour les traders est de "planifier le commerce et d'échanger le plan". Un système de négociation pourrait être très rentable, mais si le trader est incapable de s'en tenir au plan, il peut rapidement devenir un système perdant. Les systèmes de négociation automatisés permettent aux traders d'atteindre une plus grande cohérence en agissant sur chaque signal de trading.
• Vitesse et précision améliorées - Les ordinateurs sont plus rapides et plus précis que les humains et peuvent réagir immédiatement aux conditions changeantes du marché. Pour les traders, et en particulier les traders à très court terme, un second peut faire la différence entre une victoire et une perte. Les ordinateurs éliminent également le risque qu'une commande soit introduite sur le marché de manière erronée ou erronée.
• Diversité - Les systèmes de négociation automatisés permettent à l'utilisateur d'échanger plusieurs comptes, stratégies et instruments en même temps, offrant ainsi une diversité qui peut contribuer à répartir les risques. Ce qui serait impossible à un humain d'accomplir est facilement géré par un ordinateur en quelques millisecondes.

Avant la séance de bourse
Avant le début de la session de négociation, les traders du système vérifient les composants techniques de leurs systèmes de trading (note: pour les marchés actions américains, la séance commence à 9h30. EST, les autres marchés se négocient 24 heures sur 24, et la "séance de négociation" pourrait être à tout moment en fonction du marché choisi). Les traders du système utilisent des ordinateurs et des logiciels pour analyser les marchés et passer des commandes. Il est donc essentiel que chaque technologie, qu'il s'agisse de matériel ou de logiciel, fonctionne parfaitement. Par conséquent, avant chaque session, les traders du système vérifient:

• Ordinateurs et périphériques (moniteur, clavier, souris)
• Plateformes de négociation et interfaces de saisie de commande
• Code de système de négociation - le programme informatique qui surveille et place les trades
• Connectivité - puissance, téléphone, Internet, courtier, échange

Si tout se passe, les traders du système continuent à préparer la séance de trading en préparant leurs plateformes de trading par:

• Ouverture de la plateforme et interface de saisie des commandes
• Chargement des espaces de travail le symbole et l'échéancier corrects
• Application des indicateurs techniques ou d'autres outils de négociation sur les graphiques
• Activation de la stratégie automatisée qui surveillera les marchés et exécutera les transactions

Pendant la séance de négociation
Avec tous les systèmes le trader surveille maintenant les marchés, surveille les nouvelles et attend que leur ordinateur commence à se négocier. Alors que le trader envoie un "bonjour" rapide aux membres d'une salle de chat trader, la plateforme de trading envoie une alerte audio indiquant "ORDER FILLED!" pour signaler qu'une transaction a été enregistrée. Comme l'attention du trader se déplace vers ce métier, un second "ORDER FILLED!" alerte permet au commerçant de savoir qu'une autre position dans un symbole différent a été saisie. Le trader s'assoit droit et scrute le rapport bénéfice / perte (P / L) qui apparaît dans la fenêtre de gestion des commandes. Jeu sur.

Dans deux positions maintenant, le trader regarde pour voir si les métiers atteindront leurs objectifs. Le premier commerce vient à un tick d'atteindre son objectif de profit seulement pour se replier. Plutôt que de fermer la position par crainte de la voir se transformer en une perte, le trader fait confiance au système et laisse le métier se jouer. Finalement, les rebonds de prix et le commerce est automatiquement fermé à son prix cible.
La deuxième position reste ouverte et le trader continue à surveiller le P / L. Jetant un coup d'œil pour voir un titre de l'actualité du marché, le trader entend finalement le «PROFIT TARGET FILLED! alerte pour signaler qu'un contrat a été retiré pour un bénéfice. À ce stade, le deuxième contrat sera au moins équilibré, et le système utilisera un stop suiveur pour essayer de maximiser les profits en attrapant une tendance. Tout comme ce commerce est fermé à un petit profit, le commerçant entend le «COMMANDER REMPLI!"message encore une fois, alertant qu'une troisième position a été saisie.Le trader système continue de superviser l'activité de négociation tout au long de la session, en gardant un œil sur les positions ouvertes et en surveillant les stratégies automatisées.
Après la séance de négociation
A la fin de la séance de bourse, le trader du système passe en revue les trades du jour, s'assurant que toutes les positions ont été exécutées selon la logique du système.Le trader regarde le P / L du jour, et sait que Le trader du système sait que c'est ce qui se passe dans le temps qui compte.
Ensuite, le trader passe en revue les métriques de performance du système pour évaluer comment le système a fait cela. semaine, ce mois et cette année, en notant tout écart important par rapport à la performance du système (son espérance ) Le rapport de performance inclut une courbe des capitaux propres qui montre comment le système a fonctionné - en dollars- heures supplémentaires. Le trader du système garde toujours un œil sur cette mesure, car des abaissements anormalement élevés pourraient signaler que le système ne fonctionne plus et doit être révisé ou mis au rebut complètement.
Devoir
Après une longue pause pour faire de l'exercice (corps sain, esprit sain!), Le trader retourne au bureau pour chercher une nouvelle idée de trading, écrire le code et faire un backtesting de l'idée sur des données historiques. Faisant preuve de promesse, le trader effectue des optimisations pour améliorer les résultats, en veillant à ne pas sur-optimiser ou ajuster la courbe du système. Si l'idée est toujours prometteuse, le trader poursuivra le processus de test: backtesting sur les données de l'échantillon et sur celles de l'échantillon, et effectuera un test de performance (souvent appelé trading sur papier). De cette façon, le trader peut savoir si le système ne fonctionne que sur une quantité limitée de données (les données de prix historiques sur lesquelles il a été backtested), ou si elle sera rentable dans un marché en direct.
The Bottom Line
Le système de négociation est une méthode de négociation basée sur des règles dans laquelle les traders s'appuient sur des ordinateurs pour surveiller les opportunités de trading sur les marchés et exécuter les ordres de transaction. Cette automatisation de la stratégie présente de nombreux avantages, notamment la possibilité de réduire ou d'éliminer les émotions, d'améliorer la rapidité et la précision de la saisie des ordres, et de répartir les risques sur plusieurs instruments.

Chaque jour, les traders de systèmes peuvent répartir leur temps entre le trading réel - le suivi du système sur les marchés et le développement du système - le développement, le backtesting, l'optimisation et le forward test pour créer des systèmes de trading viables et hautement probables.