Après avoir affiché des gains dans un portefeuille, la dernière chose que vous voulez faire est de les rendre. Protéger votre portefeuille d'actions est une partie extrêmement importante de la gestion de portefeuille. Il y a plusieurs façons d'aborder cela; parmi les plus courantes, citons l'achat d'options de vente et l'achat d'un fonds négocié en bourse inversé (ETF). Il est nécessaire de comprendre comment chacun fonctionne et dans quelle mesure chacun atteint les objectifs de protection des gains de portefeuille.

Types de protection et faire le bon choix

La contrepartie pour acheter une protection est généralement due à la crainte que quelque chose de négatif se produise à court terme, ce qui aura un impact sur votre portefeuille. Tout d'abord, il est important d'identifier pourquoi vous envisagez l'achat de protection: Attendez-vous une correction à court terme sur le marché? Avez-vous peur que les nouvelles négatives puissent avoir une incidence sur les actions à court terme, mais les fondamentaux à long terme sont solides?

Peurs propres à l'action:

Si vous avez des craintes spécifiques à l'action, acheter des options de vente pour vous protéger contre la baisse d'une action est une action appropriée.

L'achat d'une option de vente vous donne le droit, mais non l'obligation de vendre 100 actions de l'action sous-jacente au prix d'exercice fixé. Par conséquent, si vous êtes préoccupé par la volatilité à court terme, vous pouvez acheter des puts d'un montant égal à la quantité de titres sous-jacents avec un prix d'exercice égal au prix minimum auquel vous souhaitez continuer à détenir le titre et la volatilité arrivera.

Par exemple, disons que vous possédez 100 actions de XYZ, une société pharmaceutique, qui se négocie actuellement à 55 $. Vous pensez que les perspectives à long terme sont favorables, mais vous vous inquiétez d'une certaine volatilité à court terme au cours des deux prochains mois, car certaines données cliniques seront publiées. Si les nouvelles sont négatives, alors vous êtes prêt à détenir les actions à un minimum de 50 $ (ignorer la prime d'achat dans ce cas), mais si elle tombe en dessous de ce prix, vous ne voulez pas le détenir. Sur la base de ces paramètres, vous devriez acheter un put, ce qui vous donne l'option de vendre 100 actions (le montant que vous possédez) avec une date d'exercice de deux mois et un prix d'exercice de 50 $. Par conséquent, si l'action baisse mais maintient un prix supérieur à 50 $, vous êtes prêt à détenir le titre et à résister à la volatilité à court terme. Mais si l'action tombe en dessous de 50 $, le put sera exercé pour vous protéger contre des pertes inférieures à la barre des 50 $.

Peurs spécifiques à l'industrie ou au marché:

Si vous craignez qu'une industrie ou un marché plus large connaisse un ralentissement à court terme, vous avez quelques options. Le premier est réalisé en achetant un put sur un secteur ou un marché ETF. Trouvez un FNB qui contient des actions correspondant à vos placements dans des pondérations semblables pour un secteur qui, à son tour, correspond à vos positions sur une vaste base de marché.Par exemple, si vous craignez que les titres du secteur pharmaceutique de votre portefeuille chutent, vous pouvez acheter une protection sur un ETF pharmaceutique, comme le SPF S & P Pharmaceuticals ETF (

ARCA : XPH XPHSPDR S & P Phrmct41 21 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). À l'instar de l'exemple précédent, vous vous efforcerez de faire correspondre le calendrier, la quantité et les prix en fonction de vos attentes et des niveaux que vous êtes prêt à accepter. Vous pouvez également acheter un ETF inversé. La clé de l'achat du FNB inversé approprié, comme tout FNB, consiste à effectuer des recherches sur les avoirs sous-jacents afin de faire correspondre les titres aux titres détenus dans votre portefeuille actuel. En utilisant un autre exemple, si vous craignez que le marché connaisse un repli à court terme et que vous possédiez de nombreuses actions détenues dans le Dow Jones Industrial Average (DJIA), vous pouvez utiliser un ETF, tel que Short Dow 20 (

NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015 74-0 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), pour couvrir votre exposition au DJIA. Un autre objectif lors de l'achat d'une protection peut être de l'ajouter en quantité suffisante afin de donner suffisamment de temps pour dénouer un poste. Cela signifie que vous déterminez quel pourcentage du portefeuille vous seriez prêt à perdre pendant que vous déroulez une position et que cela dicte le montant de la protection que vous achetez. The Bottom Line

Malgré le choix de la sécurité, la compréhension de votre objectif est cruciale pour l'accomplir. Acheter des options de protection, des ETF à effet de levier ou à effet de levier sont les outils les plus courants et le choix dépend de la raison de l'achat de la protection ainsi que du degré de compréhension ou de la complexité de chaque investissement.