Si vous avez suivi le marché chaque jour cette année, vous vous sentirez peut-être sur une mauvaise route en montagnes russes qui ne finira jamais. Pour aggraver les choses, il semble que l'économie mondiale dans son ensemble peine à rester en bonne santé. Comment pouvez-vous choisir un stock dans cet environnement? Est-il préférable de garder votre argent en espèces ou est-ce un marché en baisse un bon moment pour acheter des actions à un coût inférieur? Jetons un coup d'oeil aux vents principaux auxquels le marché est confronté, à quelques bases de marché boursier que vous devriez toujours garder en tête et à ce qu'il faut rechercher en achetant des actions.

Ce qu'il faut retenir

Les marchés vont de haut en bas. Ils ont toujours et toujours. Même s'il peut être stressant de voir votre portefeuille baisser, gardez à l'esprit que du 2 janvier 2009 au 31 décembre 2015, le marché a augmenté de 128,1%. Puisqu'il est difficile de prédire dans quel sens le marché ira, le timing du marché peut ne pas être une bonne idée. Au lieu de cela, vous pourriez affecter une partie de votre portefeuille à des fonds indiciels. Avec les fonds indiciels, vous pouvez profiter de l'étalement des coûts en dollars au lieu de garder les liquidités à l'écart. (Pour plus d'informations, consultez: Calcul du coût de la moyenne des coûts en dollars .)

Cela dit, l'une des clés de la croissance d'un portefeuille est de minimiser vos pertes. Il est plus difficile de revenir après une perte. La synchronisation du marché avec de l'argent et des achats d'actions stratégiques peut être essentielle pour maintenir vos pertes aussi bas que possible. Cela nous amène à ce qu'il faut surveiller dans ce marché afin que vous puissiez essayer de minimiser vos pertes tout en vous mettant en mesure de profiter de la prochaine phase de croissance du marché boursier.

Volatilité continue

La volatilité que nous avons connue sera ici pendant un moment. Il y a quelques raisons à cela. Premièrement, les nouvelles qui sortent sont mélangées avec de bonnes et de mauvaises informations. Juste au moment où un stock annonce de gros bénéfices, un autre annonce de terribles gains. Ajoutez à cela de mauvaises nouvelles en provenance de Chine et de l'industrie pétrolière et de bonnes nouvelles en matière d'emploi et de logement. Entrez la volatilité. (Pour en savoir plus, voir: Les 3 meilleures stratégies à faible volatilité pour 2016 .)

En second lieu, même si la Réserve fédérale a relevé ses taux pour la première fois depuis 2006, il ne suffit pas à satisfaire les demandeurs de rendement. Ceux qui ont besoin de plus de revenus de leurs portefeuilles continueront à se tourner vers des actions avec des dividendes plus élevés que ce qu'ils pourraient obtenir en étant investis dans des obligations. Cette course au rendement continuera de faire grimper de nombreux prix élevés des actions de sociétés. Ainsi, même si le marché dans son ensemble est en baisse, vous ne trouverez peut-être pas de prix raisonnables sur les sociétés de qualité.

Troisièmement, de nombreux investisseurs se souviennent encore de la façon dont il a été mauvais en 2008 et 2009. La plupart sont entraînés par des émotions, ce qui provoque de nombreux investisseurs à sortir des stocks lorsque les mauvaises nouvelles frappe parce qu'ils ne veulent pas supporter les pertes importantes qu'ils précédemment expérimenté.Cela est particulièrement vrai si l'investisseur est proche de la retraite. Les investisseurs ont besoin de rendement et leurs émotions continueront de faire monter et descendre le marché jusqu'à ce que la croissance redevienne plus stable. (Pour en savoir plus, voir: Comment éviter les investissements émotionnels .)

Rentabilité des entreprises

Lorsque les entreprises ne peuvent continuer à accroître leurs bénéfices par croissance organique, elles doivent chercher d'autres moyens d'augmenter leurs bénéfices. faites en sorte qu'ils ressemblent à ce qu'ils sont. D'abord, ils commencent à réduire leurs dépenses grâce à la réduction des coûts internes. Après cela, ils commencent à se tourner vers les fusions et acquisitions comme un moyen d'apporter plus de revenus à l'entreprise. Enfin, ils commencent à mettre en œuvre une certaine ingénierie financière en faisant des choses telles que les rachats d'actions.

L'année dernière a été la plus grande année pour les fusions et acquisitions depuis 2007. C'était aussi l'année du rachat, les sociétés continuant à acheter leurs propres actions. Selon FactSheet, au troisième trimestre de 2015, les sociétés ont acheté 156 milliards de dollars de leurs propres actions. Avec les entreprises qui recourent à ces mesures pour augmenter les bénéfices, vous devez être très prudent dans l'analyse d'un stock. S'assurer qu'ils sont vraiment une entreprise solide prendra plus de recherche sur le marché actuel. (Pour en savoir plus, voir: Rachats d'actions: Répartition .)

Trésorerie ou actions?

Comme vous continuez à ajouter à votre position de trésorerie si vous le laissez en espèces en raison des facteurs ci-dessus ou pouvez-vous acheter des actions solides? Voici les questions à poser avant d'acheter. Utilisez-les comme une ligne directrice avant de sortir de l'argent.

1. Les bénéfices sont-ils stables ou en croissance? Beaucoup peuvent considérer les compagnies gazières comme un excellent achat en ce moment parce qu'elles sont tombées si loin. Cependant, le marché ne se stabilise pas de sitôt. D'un autre côté, si une entreprise est à la traîne parce que le marché est en baisse mais qu'elle continue de croître et que rien de fondamental ne change, il est peut-être temps de transférer une partie de l'argent de l'argent au stock.
2. Les dividendes sont-ils stables? Les dividendes sont une grande partie du rendement total que vous obtenez sur un stock. Si une société a un dividende stable et un faible ratio de distribution, vous pourriez envisager de l'acheter. Si le cours de l'action n'augmente pas, vous obtenez au moins le rendement du dividende.
3. Suis-je en possession de ce stock depuis au moins cinq ans si le marché boursier continue de se développer? En d'autres mots, croyez-vous suffisamment à l'entreprise pour savoir que la direction peut traverser une période de ralentissement et sortir de l'autre côté en santé?

Si un titre ne satisfait pas à au moins deux des trois critères ci-dessus, laissez votre argent en espèces et recherchez des sociétés répondant à ces critères. (Pour en savoir plus, voir: Comment choisir la meilleure méthode d'évaluation des stocks .)

The Bottom Line

Alors que le marché est aux prises avec de la difficulté, vous risquez de manquer de bons achats . Prenez le temps de comprendre une entreprise et pourquoi elle réagit au marché tel qu'il est, puis achetez quand elle atteint le prix cible que vous voulez. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi l'argent est la meilleure option lorsque les marchés sont volatils .