Peu importe si vous êtes un investisseur, un day trader ou un swing trader, vous êtes exposé à la scission de la zone de danger - et cela peut vous blesser si vous agissez de manière impulsive. Chaque fois qu'il y a un modèle caractérisé par des limites particulières dans lesquelles un stock fluctue, une «zone de danger» se développe. C'est la zone juste en dehors de la gamme établie. On peut appeler cela une zone dangereuse parce qu'il y a beaucoup d'intérêts contradictoires dans ce domaine.

Il y a ceux qui veulent que la cassure se produise et effectuent des transactions dans cette direction. Il y a ceux qui s'attendent à ce que la gamme continue et "disparaissent la cassure". Il y a aussi les «prédateurs» qui peuvent déclencher la cassure pour ramener le prix dans la fourchette. Enfin, il y a ceux qui attendent que l'élan s'essouffle et reprennent agressivement le commerce dans l'autre sens.

Ici, nous allons nous concentrer sur la capitalisation des fausses cassures en utilisant une "zone de danger" en conjonction avec d'autres indicateurs pour vérifier que parfois nous ne devrions pas faire confiance à la cassure, et inversement au lieu. (Découvrez comment distinguer les hauts et les bas sur le marché des actions lors de la vente à découvert.) Trouver des candidats courts avec une analyse technique .

Découvrez la zone dangereuse
Tous les traders expérimentés l'ont vu. Un stock (ou n'importe quel instrument) a été dans une fourchette de négociation définie pendant un certain temps et semble avoir trouvé sa zone de confort. L'achat cesse à un certain niveau et la vente commence. La vente se poursuit jusqu'à ce que l'achat arrive agressivement au bas de la fourchette et que les vendeurs reculent. Cependant, cet équilibre se brise soudainement et le stock commence à se déplacer agressivement plus haut hors de la gamme. Le mouvement est aiguisé, attirant l'attention des autres traders et ils s'entassent longtemps pour le gros commerce de "cassure".

Les longs sont heureux pendant quelques minutes, mais ensuite une histoire d'horreur commerciale est réalisée alors que les prix redescendent dans la fourchette de négociation et la vente se poursuit à un rythme beaucoup plus agressif que l'achat. Le commerçant se sent pris; attrapé par un whipsaw au niveau opportun pour les prédateurs. De plus, le trader a probablement subi des dérapages à la fois à l'entrée et à la sortie sur le marché en évolution rapide, ce qui a rendu ce commerce deux fois plus frustrant. Facteur dans les coûts de transaction, et le scénario devient encore pire.

Le vrai problème est que cela arrive très souvent, et les commerçants croient à tort que cela va changer. Au fur et à mesure que les algorithmes et le trading de la boîte noire prendront de l'importance, il est probable que le contraire se produira et que ces whipsaws deviendront encore plus importants. Pourtant, les commerçants doivent voir cela comme une opportunité et non un détriment. En d'autres termes, chacun de nous devra être un prédateur de temps en temps, et capitaliser sur les erreurs de marché des autres.

Quelle est la zone de danger?
Comme expliqué précédemment, la zone de danger est la zone où se rencontrent de grands intérêts concurrents. C'est le niveau pivot qui a été déplacé à travers les ordres déclenchés à la fois à long terme et à court terme, y compris les scalpeurs qui peuvent être impliqués dans le commerce. Tout cela se produit normalement dans un espace confiné autour de la gamme (ou motif) définie précédemment après que le stock se soit rompu. Les vraies poussées et les fausses cassures possèdent certaines caractéristiques qui peuvent être analysées et mises en œuvre dans des stratégies rentables.

Travailler dans la zone
Comme pour toute stratégie, celle-ci n'est pas précise à 100%, mais en étant informée, nous pouvons capitaliser sur les évasions motivées par la spéculation qui ont échoué. Les mots " ont échoué" sont utilisés exprès, car nous allons faire preuve de patience et attendre que le marché nous signale d'entrer dans la direction opposée à la pause. En fait, nous n'allons pas du tout commercer dans la zone dangereuse.

Ce qu'il faut rechercher Dans la figure 1, vous verrez un graphique horaire de SPY, un ETF facilement accessible qui suit l'indice S & P 500. Trois jours consécutifs, les 2, 3 et 4 décembre, nous voyons le marché atteindre de nouveaux sommets, pour ensuite revenir rapidement dans la fourchette établie (marquée par les longues lignes horizontales). Les fausses cassures sont étiquetées 1, 2, 3 et les courtes lignes horizontales montrent le niveau de cassure de chaque coup progressif.

Figure 1: Diagramme horaire de l'ESP montrant de fausses cassures

Source: Free Stock Charts

La chose évidente est que pour qu'une panne échoue, elle doit revenir à son point de rupture. Les fortes poussées «cassent» et sprint plus haut (ou plus bas en cas de pauses vers le bas), mais elles reviennent ensuite à la gamme originale. Ce point de rupture, qui était auparavant une résistance, devrait maintenant soutenir le repli. Dans le cas d'une cassure vers le bas, l'inverse est vrai. S'il n'agit pas comme un support et que le stock continue à se déplacer au-dessous de la bande supérieure définie, il signale une défaillance à court terme de la cassure. (Découvrez comment ces niveaux influents peuvent changer de rôle. Reprises de soutien et de résistance .)

Voici notre premier signal: Un mouvement en dehors de la plage établie, qui revient ensuite dans la plage. À titre d'exemple, au point 2 de la figure 1, nous aurons déjà marqué le point 1 comme notre sommet. Lorsque le point 2 se produit, nous commençons à court-circuiter ce marché en anticipant que le prix redescendra dans sa fourchette initiale en dessous du point 1. Au point 3, nous connaissons déjà le sommet du point 2. Lorsque le marché se hisse au-dessus du point 2, retombe en dessous de ce prix, nous entrons à nouveau dans les ventes à découvert. Ce ne sont pas nos seuls signaux - nous pourrions avoir besoin de confirmation à l'aide d'autres indicateurs qui justifieront la vente à découvert d'un titre qui a été acheté agressivement il y a quelques instants. Cela dit, l'ensemble d'indicateurs susmentionnés est notre principal outil.

La figure 2 effectue un zoom sur l'action intrajournalière SPY en utilisant un graphique de 10 minutes.

Figure 2: Un graphique de 10 minutes de SPY montrant de fausses cassures.

Source: Free Stock Charts

Chaque point de prix s'est déplacé au-dessus d'un ancien sommet, puis s'est effondré de manière tout aussi agressive.Mais cela ne signifie pas que ce type de stratégie de trading ne peut être utilisé qu'en l'absence d'une tendance du marché.

Devenir un prédateur
Les commerçants doivent faire preuve de patience pour tirer parti de l'exubérance des autres commerçants. En outre, cette stratégie peut signifier manquer l'occasion d'entrer dans certaines évasions légitimes tôt - attendant jusqu'à ce que nous soyons sûrs qu'un commerce profitable puisse être exécuté. Si c'est une véritable cassure, elle se déplacera vers le haut pendant un certain temps. Par conséquent, nous avons défini des niveaux marqués dans les titres que nous suivons, et nous aurons probablement une sorte d '«alerte» pour nous informer lorsqu'un niveau est dépassé. Lorsque la sécurité passe à un ancien niveau élevé, nous vérifions rapidement deux mesures:

1. Volume: L'augmentation du volume d'une cassure augmente ses chances de succès, en particulier sur les cassures haussières. Le volume de lumière sur une cassure signifie qu'il est plus susceptible d'échouer. Cependant, la diminution du volume d'une panne à la baisse n'augmente pas nécessairement la probabilité d'une panne.
2. Divergence: Un indicateur de force relative (RSI) ou un autre oscillateur peut être utilisé pour signaler qu'une inversion est probable. Si RSI ne parvient pas à faire de nouveaux plus hauts alors que le prix continue de se redresser, nous avons la confirmation que cette cassure a de bonnes chances d'escalader agressivement dans un proche avenir.

Nous attendons notre échange et, si les autres indicateurs ci-dessus fonctionnent en notre faveur, nous verrons probablement le trade bientôt. Sinon, nous attendons une autre opportunité.

Entrée Nous entrons dans notre trade lorsque le prix revient de à le point de cassure dans la fourchette de prix précédente. Ajoutez un petit tampon à ce prix pour ajuster le glissement potentiel.

Stop Notre arrêt sur le trade se situe juste au-dessus du plus haut observé précédemment, que nous avons défini comme notre prix cible. Nous savons que de fausses cassures se produisent, nous voulons donc être hors de notre position avant que le retrait ne se produise. (Pour plus d'informations sur les ordres d'arrêt, voir Une méthode logique de placement d'arrêt .)

Cible (s) de profit
De nombreuses stratégies de sortie peuvent être utilisées une fois. Les fausses cassures peuvent être agressives mais aussi de courte durée. Par conséquent, une méthode privilégiée consiste à réaliser des bénéfices à un ratio récompense / risque de 1: 1. Si le niveau de risque désiré est une perte potentielle de 25 cents sur le commerce, prenez la plupart de vos profits après un mouvement de 25 cents en votre faveur. Quitter le reste de la position à 2: 1 et 3: 1 récompense au risque.

Bottom Line Les fausses cassures se produisent tout le temps. Nous pouvons être du mauvais côté d'eux ou du côté rentable d'entre eux. Quand une sécurité pénètre dans la zone dangereuse, surveillez les signes de faiblesse. Lorsqu'elles apparaissent, la stratégie est simple: entrer dans la direction opposée de la cassure lorsque les prix reviennent sur le prix de rupture, mettre un stop à l'extrême et prendre des bénéfices à des multiples de risque. Vous pouvez également choisir d'utiliser d'autres indicateurs pour vous aider dans nos décisions de trading, mais vous ne devez utiliser la stratégie que sur des modèles et non sur des tendances fortes. (Une compréhension approfondie de ceux-ci peut vous aider à localiser les points d'entrée / sortie importants lorsque les marchés se dirigent vers le nord.Pour plus d'informations, consultez Zones de support et de résistance - Partie 1 .