Le delta d'une option est une composante de la formule de tarification de l'option Black-Scholes, qui fournit la volatilité implicite d'une option. La volatilité implicite est retirée de la formule, ce qui signifie que toutes les entrées pour la formule d'option sont connues, à l'exception de la volatilité implicite. Le delta d'une option mesure la mesure dans laquelle une option se déplace dans le prix par rapport aux mouvements de prix dans l'actif sous-jacent. La volatilité implicite estime la volatilité future de l'actif sous-jacent. En règle générale, la volatilité implicite augmente lorsque le prix de l'actif baisse, et elle diminue lorsque le prix de l'actif augmente. C'est parce que les marchés baissiers sont considérés comme plus risqués que les marchés haussiers.
La volatilité implicite est une sortie de valeur de la formule de Black-Scholes. Les entrées de la formule sont le délai d'expiration de l'option, le prix d'exercice de l'option, le cours de l'action sous-jacente et les taux d'intérêt actuels. Cependant, la formule de Black-Scholes est limitée puisqu'elle ne peut être utilisée que pour calculer la valeur des options européennes, qui ne peuvent être exercées que le jour d'échéance. Ceci est différent des options américaines, qui peuvent être exercées à tout moment jusqu'à l'expiration. Les options sur actions sont généralement de type américain.
Avec une plus grande volatilité implicite vient un prix plus élevé sur l'option. Ceux qui vendent des options veulent que la volatilité réelle, ou la volatilité historique, soit inférieure à la volatilité implicite, tandis que ceux qui achètent des options veulent que la volatilité implicite soit inférieure à la volatilité réelle. Même lorsque les investisseurs négocient des stratégies d'options directionnelles, la volatilité joue un rôle essentiel dans la rentabilité des transactions. Il est donc important que les investisseurs comprennent comment la volatilité implicite fonctionne avec les formules de tarification des options.
L'indice des prix à la consommation (IPC) peut-il être utilisé pour comparer les coûts de la vie entre les régions?
Comprend pourquoi l'indice des prix à la consommation, ou IPC, ne peut pas être utilisé de façon appropriée pour comparer le coût de la vie dans différentes régions du pays.
Quelle option est la meilleure sur un OPC: une option de croissance ou une option de réinvestissement des dividendes?
Lors de la sélection d'un fonds commun de placement, un investisseur doit faire un nombre presque infini de choix. Parmi les décisions les plus difficiles à prendre, il y a le choix entre un fonds doté d'une option de croissance et un fonds doté d'une option de réinvestissement des dividendes. Chaque type de fonds a ses avantages et ses inconvénients, et le choix de celui qui convient le mieux dépendra de vos besoins individuels et de votre situation en tant qu'investisseur. L'option de croissan
Un ordre stop-loss peut-il être utilisé pour protéger une transaction de vente à découvert?
La réponse rapide et simple à cette question est oui. La principale différence entre l'ordre stop-loss utilisé par un investisseur qui détient une position courte et celui utilisé par un investisseur ayant une position longue est la position dans laquelle il est placé. L'individu avec la position longue souhaite voir le prix de l'actif augmenter, alors que l'individu avec la position courte veut que le prix de l'actif diminue et serait négativement affecté par une forte augmentation.