Il existe aujourd'hui de nombreux types de rentes sur le marché, et le consommateur moyen devrait être bien informé avant d'en acheter un. Une rente est un investissement financier principalement utilisé pour verser une somme d'argent fixe à son propriétaire sur une période donnée. Pour les investisseurs qui ne veulent pas prendre de revenu immédiatement, il existe des rentes connues sous le nom de rentes différées. Ces placements ont des périodes d'accumulation qui permettent une croissance à impôt différé jusqu'à ce que le propriétaire décide de leur retirer des revenus à l'avenir.

AD:

Marché des taux d'intérêt actuel

Au cours des dernières années, la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt à des niveaux bas. Cela donne très peu d'options aux investisseurs qui recherchent des placements à rendement plus élevé. Le compte du marché monétaire moyen rapporte moins de 1% et les certificats de dépôt (CD) ont un faible rendement par rapport aux années précédentes.

La plupart des investisseurs à la recherche de revenu se tournent généralement vers le marché obligataire pour satisfaire leurs besoins. Cependant, les prix des obligations et les taux d'intérêt ont une relation inverse. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations diminuent de manière efficace. Avec des taux d'intérêt aussi bas qu'ils le sont, l'avenir indique qu'ils augmenteront éventuellement, entraînant une baisse des valeurs obligataires. Même si les investisseurs obligataires achètent des obligations à court terme, les rendements extrêmement bas ne rendent pas ces investissements attrayants.

AD:

Cet environnement de taux bas a laissé la plupart des investisseurs dans une situation embarrassante. S'ils veulent recevoir le revenu auquel ils sont habitués sur un marché de taux d'intérêt normal, ils doivent augmenter leurs niveaux de risque, ce que la plupart des investisseurs ne sont pas disposés à faire. Une solution commune pour compenser ces besoins de revenu ces dernières années a été les rentes.

Rentes immédiates

Les rentes immédiates sont la forme la plus élémentaire des rentes. Un investisseur paierait une prime forfaitaire unique à la société de rente, qui enverrait alors un montant de paiement garanti au propriétaire. Le propriétaire a une variété d'options pour recevoir cette distribution. Le paiement le plus élevé serait la vie de célibataire, où la rente paie sur la vie du propriétaire basée sur des tables actuarielles. Une fois le rentier décédé, les paiements cessent. Le risque de choisir ce type de distribution est que le rentier peut décéder avant de recevoir le montant de la prime initiale. Cependant, si le rentier vit plus longtemps que l'espérance de vie de la table actuarielle, la décision serait rentable. Il existe plusieurs autres options de distribution, telles que conjointe avec le survivant, conjointe avec 50% de survivant et la vie avec une certaine période.

AD:

Quelle que soit l'option de distribution choisie par le rentier, la rente n'est pas affectée par les taux d'intérêt. Une fois que la décision de payer est prise, le montant est fixé et est basé uniquement sur la vie du rentier.Le montant n'augmente jamais, que les taux augmentent ou non. La plupart des investisseurs utilisent ce type de rente, car elle génère le plus gros paiement de toutes les rentes et garantit un montant qui ne diminue jamais en valeur.

Rentes fixes

Les rentes à capital fixe sont conçues pour offrir une croissance à impôt différé avec des taux d'intérêt fixes. La plupart des annuités fixes paient des taux d'intérêt simples, avec des taux actuels allant de 2 à 4%. Il n'y a pas de risque pour le principal de l'investisseur, la seule garantie de croissance étant le taux d'intérêt prédéfini. Les rentes fixes sont très similaires aux CD à cet égard.

Aussi, comme les CD, pour recevoir les taux d'intérêt plus élevés, l'investisseur doit se contenter d'une échéance plus longue. Cependant, les rentes n'ont pas de dates d'échéance. Au lieu de cela, ils ont des frais de rachat différés conditionnels (CDSC). C'est un frais que le rentier doit payer pour retirer des fonds de la police. La plupart vont de quatre à dix ans et ont généralement des barèmes d'honoraires à la baisse.

Les propriétaires actuels de rentes à capital fixe ne sont pas touchés par les fluctuations des taux d'intérêt, car le taux prédéterminé ne changera pas. Cependant, à l'expiration de cette CDSC, le propriétaire a la possibilité de maintenir ce contrat ou d'échanger l'argent contre une rente fixe à taux d'intérêt plus élevé. À tout moment, une personne à revenu fixe peut annuire le contrat et recevoir des paiements semblables à une rente immédiate.

Rentes à capital variable

Les rentes à capital variable sont destinées aux investisseurs qui veulent garantir des flux de revenus, mais qui sont à la recherche d'une croissance future et qui doivent suivre le rythme de l'inflation. Tout comme les rentes à capital fixe, elles offrent une croissance à imposition différée et le potentiel futur de se constituer une rente pour obtenir un revenu garanti. Les propriétaires de rentes à capital variable ont la possibilité d'investir dans une variété de sous-comptes, qui sont des paniers de placements semblables à des fonds communs de placement ou des fonds indiciels. Ces sous-comptes peuvent être liés à un secteur particulier, à une catégorie d'actif ou à un style de placement, ce qui permet aux rentiers de faire preuve de souplesse dans leurs allocations d'actifs. Cependant, comme ces rentes investissent directement dans des placements fluctuants sur le marché, le capital peut fluctuer et il n'y a aucune garantie de capital.

Les rentes à capital variable comportent également des prestations de décès et de décès. Il existe plusieurs types de prestations de subsistance, mais la plupart garantissent un certain montant de revenu futur sans avoir à annuler le contrat. L'un des problèmes liés à la rente est que le propriétaire remet l'intégralité du capital à la compagnie d'assurance, ce qui permet à son tour de répartir le solde de la façon choisie par le propriétaire. Avec une prestation de vie, le propriétaire peut recevoir un montant de revenu garanti qui réduit le principal, qui est encore investi au fil du temps. Si les sous-comptes de rentes se comportent assez bien sur le long terme, le propriétaire de la rente peut encore avoir un grand montant de principal à transmettre à son bénéficiaire. Plutôt que de choisir la rente, un inconvénient des prestations de vie est qu'elles ne procurent pas autant de revenus. Par exemple, un enfant de 75 ans peut recevoir un retrait de 5% des prestations de subsistance.Dans le cas d'une rente immédiate, ce même 75 ans peut recevoir plus près de 9 à 10%, selon le tableau actuariel.

La plupart des rentes variables offrent également des prestations de décès. Le capital-décès standard est le montant le plus élevé entre la valeur du contrat ou le capital moins les retraits du contrat. À son tour, le bénéficiaire du propriétaire de la rente ne reçoit jamais moins que ce qui a été initialement prévu dans le contrat, moins les retraits effectués.

L'une des préoccupations concernant les rentes variables est les frais internes. Les rentes immédiates et fixes n'ont pas de frais, car elles sont intégrées aux remboursements actuariels. Les rentes à capital variable comportent des frais de mortalité et de charges internes, ainsi que des charges individuelles pour les prestations de décès et de décès. Il existe également des frais internes pour les sous-comptes, car certaines stratégies plus sophistiquées peuvent être plus coûteuses. Il est important que tout investisseur potentiel de rentes à capital variable comprenne les frais annuels internes.

Les taux d'intérêt peuvent avoir une incidence sur les rentes variables en raison des sous-comptes liés aux placements. Les actions réagissent parfois positivement ou négativement aux mouvements des taux d'intérêt. Les portefeuilles d'obligations et les comptes fixes peuvent augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations des taux d'intérêt.

Dans l'ensemble, les rentes peuvent être utiles aux investisseurs dans un contexte de taux d'intérêt bas, car elles offrent un rendement plus élevé, une garantie de revenu et un report d'impôt par rapport aux autres catégories d'investissement traditionnelles.