Le régime d'épargne d'épargne (FST) offert à tous les employés du gouvernement des États-Unis est l'un des régimes de retraite les plus simples et les plus efficaces actuellement en vigueur. Mais alors que des milliers d'employés civils et militaires reportent une partie de leurs gains dans le régime chaque année, de nombreux participants ne comprennent pas les options de fonds disponibles dans ce plan et ne savent pas quels fonds sont appropriés pour eux. En fait, de nombreux employés du gouvernement ignorent à quels fonds ou fonds ils investissent actuellement ou pourquoi ils les ont choisis. Cet article décompose les cinq fonds d'investissement de base disponibles dans le TSP avec les fonds Lifecycle et leur utilisation appropriée.

Fonds de base TSP
Les cinq fonds de base offerts dans le cadre du PFE couvrent de façon approximative l'éventail de titres de créance et de titres de participation cotés en bourse. Les cinq fonds sont gérés par Blackrock Capital Advisers et sont offerts uniquement aux participants du FST. Aucun d'entre eux ne négocie sur aucun échange public, bien que Blackrock offre des équivalents cotés en bourse de certains fonds FST par le biais d'iShares, sa filiale qui offre une gamme complète de FNB. Quatre des cinq fonds sont des fonds indiciels, qui détiennent des titres correspondant exactement à un indice boursier général. L'argent que les participants placent dans les fonds F et C est investi dans des comptes distincts, tandis que les fonds du fonds S et I sont investis dans des fonds en fiducie qui sont mélangés avec d'autres fonds de pension et de dotation exonérés d'impôt. Tous les fonds, à l'exception du Fonds G, sont investis à 100% dans leurs indices respectifs et ne tiennent pas compte de la performance actuelle ou globale de l'indice spécifique ou de l'économie dans son ensemble. Le cours de l'action de chaque fonds FST est calculé quotidiennement et reflète les rendements des placements moins les frais d'administration et de négociation. Les cinq fonds sont répartis comme suit.

Fonds d'investissement de titres d'État (Fonds G)
Il s'agit du seul fonds de base qui n'investit pas dans un indice. Le fonds G investit dans un titre de trésorerie spécial non négociable émis spécifiquement pour le compte du gouvernement fédéral par le gouvernement des États-Unis. Ce fonds est le seul du FST à garantir le rendement du capital de l'investisseur. Il présente donc le risque le plus faible des cinq fonds, et tous les fonds versés dans le FST sont placés par défaut dans ce fonds, à moins que le participant n'en décide autrement. Il paie un taux d'intérêt qui est calculé sur le rendement actuel du marché de tous les titres du Trésor en circulation cotés en bourse dont l'échéance est d'au moins quatre ans. La maturité moyenne est d'environ 11 ans et le taux d'intérêt global est ajusté mensuellement. Historiquement, le Fonds G a offert le taux de rendement le plus bas de tous les fonds de base.Les fonds Barclays iShares qui correspondent le plus au fonds G sont le fonds iShares Barclays 7-10 ans T-Bond (ARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec une maturité moyenne de 8. 38 ans, et le fonds 10-20 ans T-Bond (ARCA: TLH TLHiSh 10- 20 Tr Bd 136 96 + 0. 18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui a une maturité moyenne de 14. 36 ans.

Fonds indiciel d'investissement à revenu fixe (fonds F)

Ce fonds représente la prochaine étape de l'échelle du rapport rendement / risque dans le FST. Le Fonds F achète des titres qui correspondent exactement à l'indice Barclays Capital US Aggregate Bond. Cet indice investit dans un large éventail de titres de créance, y compris des titres de trésorerie et d'organismes gouvernementaux cotés en bourse, des obligations d'entreprises et étrangères et des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). Ce fonds verse également des intérêts mensuels qui excèdent généralement ceux payés par le fonds G. Cependant, il ne garantit pas le retour du capital de l'investisseur. Le FNB équivalent Barclays iShares est le
FNB de marché d'obligations américaines Total Core iShares (ARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd 109. 55 + 0,9% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Fonds d'investissement d'actions ordinaires (Fonds C)

Ce fonds est le plus prudent des trois fonds d'actions disponibles dans le FST. Le fonds C investit dans les 500 grandes et moyennes capitalisations composant l'indice Standard and Poor's 500. Ce fonds a connu une plus grande volatilité que les fonds G ou F - et a affiché des rendements proportionnellement plus élevés au fil du temps. L'ETF équivalent Barclays iShares est le
iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV IVViShs Cr S & P500260 62 + 0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Fonds indiciel d'actions de petite capitalisation (S)

Le Fonds S détient les titres composant l'indice Dow Jones U.S. Total Stock Market Market. Cet indice est composé des 4 500 sociétés extérieures à l'indice Standard & Poor's 500 qui constituent le reste de l'indice Wilshire 5000, qui est le plus large des indices boursiers. Comme l'indique le nom du fonds, ces sociétés sont plus petites et moins établies que les sociétés du S & P 500 et ont un plus grand potentiel de croissance que celles du fonds C. Le Fonds S est considéré comme l'un des deux fonds présentant le plus grand risque dans le FST. Il a surperformé le fonds C avec une volatilité proportionnellement plus grande au fil du temps. Barclays iShares n'a pas d'équivalent S Fund. Ceux qui souhaitent dupliquer ce fonds en dehors du FST pourraient utiliser les quatre fonds suivants pour couvrir un grand nombre de sociétés du fonds S (et certaines autres ne le sont pas):
Russell Midcap ETF

(ARCA: IWR IWRiShs Rsl MidCp201 57 + 0. 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Russell 2000 Index ETF
(petites majuscules seulement) (ARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148 78 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) I Total ETF
(ARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59 31 + 0 19% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV
IWViSh Russl 3000153.39 + 0. 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Fonds d'investissement indiciel international (I Fund) Ce fonds investit dans des titres reflétant l'EAEO Morgan Stanley Capital International (Europe, Australasie, Extrême-Orient) Index. C'est l'un des indices internationaux plus larges qui investit dans des sociétés plus grandes et plus établies situées dans 22 pays développés à travers le monde. Il est considéré comme l'autre fonds à haut risque dans le TSP et a historiquement affiché un rendement annuel moyen supérieur à celui du fonds C. C'est le seul fonds du FST qui investit dans des sociétés hors des États-Unis. Le FNB équivalent Barclays iShares est le FNB iShares MSCI Europe, Australasie et Extrême-Orient (symbole boursier EFA).
Lifecycle Funds (L Funds)
Les Lifecycle Funds sont des fonds composites qui investissent dans une combinaison des cinq fonds de base et agissent comme des «fonds à date cible» par nature. Ils sont conçus et gérés par les gestionnaires de portefeuille de Blackrock Capital et fonctionnent comme des fonds «pilotes automatiques» pour les participants qui ne souhaitent pas faire leurs propres allocations d'actifs. Ils investissent principalement dans les fonds d'actions au moment de leur émission, puis sont lentement réattribués par les gestionnaires de fonds dans les deux fonds obligataires tous les 90 jours jusqu'à leur échéance. Les répartitions d'actifs du fonds comprennent 74% d'investissements dans les fonds obligataires et les 26% restants sont répartis entre les trois fonds d'actions.

Les participants devraient veiller à faire correspondre la date d'échéance du fonds L qu'ils choisissent avec le moment où ils commencent effectivement à recevoir des distributions, plutôt que lorsqu'ils se séparent simplement du service gouvernemental. Les fonds L qui sont maintenant disponibles arrivent à échéance en 2020, 2030, 2040 et 2050. Chacun est conçu pour fournir un revenu à ceux qui commenceront à recevoir des distributions dans les cinq ans suivant la date d'échéance, et ils offrent également la meilleure combinaison possible de croissance et de récompense. pendant les phases de croissance et de revenu de chaque fonds. Le Fonds de revenu L peut être utilisé par ceux qui ont déjà pris leur retraite et qui ont besoin d'un flux de revenu conservateur à l'heure actuelle.
Programmes d'investissement du FST

Bien que les fonds L offrent un moyen de gestion professionnelle du portefeuille aux participants du FST, certains programmes d'investissement gérés par le secteur privé peuvent fournir un avantage supplémentaire aux investisseurs agressifs. Tsptalk. com propose plusieurs niveaux de stratégies de market timing, et TSPCenter. com fournit des commentaires et des idées supplémentaires. Ceux qui recherchent des rendements plus élevés et qui sont prêts à prendre des risques supplémentaires peuvent rechercher en ligne d'autres stratégies de market timing qui pourraient battre les indices au fil du temps. Bien sûr, beaucoup de ces programmes facturent des frais trimestriels ou annuels pour leurs services, et ils ne peuvent pas garantir leurs résultats.

The Bottom Line
Le plan d'épargne Thrift offre aux participants les options de croissance, de revenu et de préservation du capital. Les dépenses d'investissement annuelles dans ce plan sont parmi les plus faibles de l'industrie, et tous les fonds sont entièrement transparents. Il n'y a pas de frais cachés dans ce régime, et les participants devraient réfléchir attentivement avant de transférer leurs actifs du régime ailleurs lorsqu'ils prendront leur retraite.Pour plus d'informations sur le TSP, visitez www. tsp. gov.