BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477 56 + 0. 41% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le plus grand gestionnaire d'actifs au monde . Cela permet aux investisseurs de se sentir à l'aise d'investir avec l'entreprise. Cependant, le plus gros n'est pas toujours meilleur. Par exemple, deux fonds à date cible BlackRock - BlackRock LifePath Retraite Investisseur A (LPRAX) et BlackRock LifePath Retirement Institutional (STLAX) - se sont dépréciés respectivement de 11% et de 10,7% au cours de la dernière année. Jetons un coup d'œil sur pourquoi, et si ces deux fonds de retraite offrent encore un potentiel à long terme.

Un regard neuf

LPRAX a été lancé le 30 avril 2001. Depuis, il s'est déprécié de 2. 80%. Cela s'ajoute à un ratio de dépenses de 1,33% par rapport à une moyenne de 0,5%. Celui qui est positif est un rendement de dividende de 1. 38%, mais ce n'est toujours pas un argument de vente. Ce fonds investit tous ses actifs dans le portefeuille Retirement Master de BlackRock, ce qui signifie que vous investirez dans des actions, des obligations et des fonds du marché monétaire. Au moment de la rédaction de ce document, l'actif net est réparti de la manière suivante: trésorerie de 87,7%, actions de 31,4%, obligations de 54,25% et autres de 0,31%. (Pour en savoir plus, voir: Qui bénéficie réellement des fonds à date cible? )

En ce qui concerne les stocks, tous les secteurs sont couverts, ce qui est positif en raison de la diversification. Actuellement, les allocations sectorielles les plus importantes concernent la technologie, les services financiers et les soins de santé. Pour les obligations, les notations des obligations sont AAA à 48. 68%. C'est encore un autre positif. Autres pourcentages d'obligations: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% et autres 1. 14%. La conception de ce portefeuille de retraite est logique, mais l'essentiel est qu'il n'a pas réussi à livrer sur le long terme. Lorsque vous combinez cela avec un ratio de dépenses considérablement plus élevé que la moyenne de la catégorie, ainsi qu'un investissement minimum de 1 000 $, vous avez un fonds de retraite qui manque de valeur.

STLAX, contrairement à LPRAX, s'est apprécié de 5,20% depuis sa création le 1er mars 1994. STLAX cède actuellement 1,42%. D'autre part, le ratio des frais de 1,64% est encore une fois considérablement plus élevé que la moyenne de la catégorie de 0,5%. Peut-être que d'autres fonds BlackRock offrent de meilleures opportunités. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi vous devriez vous méfier des fonds à échéances .)

Potentiel à long terme

Les deux options suivantes ne sont pas des fonds à date cible, mais ils pourraient offrir plus de potentiel à long terme. Le premier est le Fonds d'actions de croissance à moyenne capitalisation BlackRock (BMGAX). Ce fonds vise une plus-value du capital à long terme et investit au moins 80% de ses actifs dans des sociétés à moyenne capitalisation canadiennes dont le potentiel de croissance des bénéfices est supérieur à la moyenne. Ses trois principaux titres: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164 44 + 0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >) et Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc 197. 41-1. 36% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Au cours de la dernière année, BMGAX s'est déprécié de 3,1% et il n'y a pas de rendement. Le taux de frais de 1. 39% est également supérieur à la moyenne de la catégorie de 1. 28%. La bonne nouvelle est que BMGAX s'est apprécié de 52,29% depuis sa création le 27 décembre 1996. En raison de la conjoncture économique mondiale, cela ne semble pas être le point d'entrée idéal pour BMGAX, mais si vous investissez pour la retraite et votre date de retraite cible est d'au moins une décennie, alors vous pourriez envisager une exposition ici. (Pour en savoir plus, voir:

Introduction aux fonds à échéancier .) L'autre option est le Fonds de dividendes sur actions BlackRock (MDDVX), qui vise un rendement total à long terme et un revenu courant. Ce fonds investira au moins 80% de ses actifs dans des sociétés qui versent des dividendes, principalement des sociétés à grande capitalisation. JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co.100 21-0 57% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55 .86-0. 57% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35.27-0. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). MDDVX s'est déprécié de 3,66% au cours de la dernière année, mais a retourné 107,88% depuis sa création le 21 octobre 1994. Il cède actuellement 1,50%. Il y a un investissement minimum de 1 000 $ et le ratio des frais de 0,96% est inférieur à la moyenne de la catégorie de 1,11%. Encore une fois, ce n'est pas le moment idéal pour investir dans MDDVX, mais ce fonds devrait offrir un potentiel à long terme. The Bottom Line En ce moment, et probablement au cours des prochaines années, il n'y a pas d'excellentes occasions en ce qui concerne les meilleurs fonds de retraite de BlackRocks. Si votre date cible de retraite est au moins une décennie plus loin, vous pouvez envisager au moins l'une des options ci-dessus, mais il est susceptible d'empirer avant de s'améliorer. Et dans la plupart des cas, les ratios de dépenses sont considérablement plus élevés que les moyennes de la catégorie. (Pour en savoir plus, voir:

Fonds à échéances les plus performants

.) Dan Moskowitz n'a aucun lien avec BlackRock.