Après l'une des périodes les plus calmes de la volatilité des marchés de l'histoire récente, il semble que les montagnes russes soient enfin de retour. Les événements récents en Grèce et en Chine ont rendu cela très clair. Et selon de nombreux experts du marché, la forte volatilité est là pour durer, peut-être pour longtemps. (Pour en savoir plus, voir: La Grèce ou la Chine: quel est le plus grand souci? )

Cependant, vous n'avez pas à vous contenter de chevaucher les sommets et les vallées; Il existe de nombreuses façons de préparer votre portefeuille pour les périodes de forte volatilité et de trouver un peu de sommeil la nuit.

Comment nous en sommes arrivés ici

Depuis le Flash Crash de 2010 et les fluctuations sauvages de 2011, les marchés ont été relativement calmes. Il n'y a pas eu de gros sauts ou pertes. A la même époque l'année dernière - mi-été 2014 - l'un des plus bas points de l'indice de volatilité CBOE (VIX). Quelle différence fait une année.

Début juillet 2015, la volatilité a explosé. La débâcle continue de la dette en Grèce a finalement atteint un point où la nation se bat avec les créanciers de l'Union européenne. Alors qu'une entente provisoire a été conclue, tout le monde est toujours au courant de ce qui va se passer. Le soi-disant Grexit - sortie grecque de la zone euro - pourrait se concrétiser. (Parlant de la dette, Porto Rico a également déclaré récemment qu'il ne pouvait pas payer sa dette massive - quelque 72 milliards de dollars.)

Dans le même temps, les prix des actions en Chine se sont effondrés suite au maintien d'une croissance plus faible que prévu. Cette vente de panique - qui a fait chuter ses deux principaux échanges de respectivement 30% et 40% - n'a été réprimée que par les actions d'urgence du gouvernement de la nation. La baisse des prix du pétrole et des produits de base a paralysé la croissance de nombreuses économies tributaires des ressources naturelles. Pendant ce temps, aux États-Unis, la hausse imminente des taux de la Fed et l'incertitude quant à la date à venir font des ravages dans les processus de prise de décision des investisseurs. (Pour en savoir plus, voir: Effets des hausses de taux d'intérêt sur le capital-investissement. )

Tout cela semble aller à la tête. Le marché a repris ses fortes fluctuations de prix et le VIX a bondi de 35% pour son plus gros jour en deux ans. Le tracker VIX à court terme iPath S & P 500 à perte perpétuelle (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp.29.11.19) sur le S & P 500 VIX STF TR Série A33. 95% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a affiché sa meilleure performance sur une journée depuis 2011. Et les experts du marché estiment que la volatilité sera présente pendant un certain temps, les investisseurs continuant à digérer chaque élément nouvelles du marché. Compte tenu de toute l'incertitude, nous sommes entrés dans un environnement de risque.

Le problème pour les investisseurs est que ces fluctuations plus importantes dans les deux sens peuvent vraiment freiner les rendements. À long terme, les périodes de forte volatilité peuvent en fait réduire la quantité d'argent que vous avez comparativement à des périodes de volatilité plus basses, même si le rendement total moyen net est exactement le même.Cela dit, vous n'avez pas à accepter les montagnes russes. Il existe de nombreuses façons d'endiguer la volatilité de votre portefeuille.

Options à faible volatilité

Avec la volatilité en repli, la volatilité minimum de 5 Mds $ d'iShares MSCI USA (USMV USMViSh Edg MSCI MV51 36-0 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ) pourrait être un excellent choix pour les investisseurs. USMV suit un indice dont les caractéristiques de volatilité sont inférieures à celles du marché boursier américain plus large. Cela permet de minimiser les pics et les creux de la performance du FNB, ce qui réduit les pertes pendant les replis du marché et procure des gains lorsque les choses augmentent. Jusqu'à présent, USMV a vécu jusqu'à son battage médiatique. Au cours du dernier mois, l'indice S & P 500 a perdu environ 1,2%. USMV a augmenté de 2. 21%. Ce qui est génial avec USMV, c'est qu'il ne coûte pas plus cher de posséder. Les dépenses pour le fonds courent une saleté bon marché 0. 15%. Ne pas être en reste, le 4 $. 7 milliards de portefeuilles PowerShares S & P 500 à faible volatilité (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 72-0 .15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit également un indice similaire à faible volume et a bien performé dans le récent wonkiness. (Pour plus d'informations, voir: Économies européennes les plus saines et les plus sûres. La méthode de gestion de la volatilité est légèrement différente de celle du FNB Janus Velocity Volatility Hedged Large Cap (SPXH SPXHJanus Detr Strt35. 0. 29%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Contrairement à USMV et SPLV - ils se concentrent uniquement sur les actions à faible volatilité - SPXH possède des contrats à terme sur VIX pour atténuer les problèmes liés aux environnements à volatilité élevée / faible. Le FNB détient 85% de ses actifs dans des FNB S & P 500 et 15% de ses actifs dans des contrats à terme VIX. En tant que fonds relativement nouveau qui a été lancé pendant la période de calme des marchés, il reste à voir à quel point la stratégie de SXPH fonctionnera à plus long terme. Le Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) est également une approche unique de la volatilité. Le fonds détient des titres de capitaux propres, de la volatilité et des placements de trésorerie. VQT fera défiler les trois positions à mesure que la volatilité augmente ou diminue, créant une couverture pour les investisseurs et profitant potentiellement de la hausse de la volatilité ou des cours des actions. Enfin, pour les investisseurs qui cherchent à réduire la volatilité de leurs portefeuilles sans utiliser d'actions ou de futures, il n'y a rien de mal à créer un cash buffer, sauf que les liquidités ne paient pas beaucoup ces jours-ci. Les obligations à très court terme permettent un rendement un peu plus élevé, tout en restant sûrs à 99% et sans volatilité. Le FNB actif à maturité courte amélioré PIMCO (MINT

MINTPIMCO ETF101 74 + 0. 01%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le fonds le plus important dans l'espace et cède 0. 73%. The Bottom Line Les événements récents ont ramené la volatilité au premier plan des marchés. Ce qui est pire, c'est que cette volatilité pourrait durer un moment. Cependant, vous n'avez pas à vous contenter d'une incertitude enragée. Il existe de nombreuses façons de varier les degrés pour lisser le chemin de votre portefeuille. (Pour en savoir plus, voir:

Principaux indicateurs économiques des prix du pétrole.

)