Divers auteurs ont écrit sur des pièges psychologiques ou comportementaux qui conduisent les gens dans la mauvaise direction avec leur vie en général. Dans cet article, l'intention est d'appliquer certaines formes classiques de psychologie dysfonctionnelle directement à l'arène d'investissement. Nous examinerons certains des pièges les plus courants et comment les éviter.

Ancrage

Tout d'abord, il y a ce que l'on appelle le piège d'ancrage, qui se réfère à une confiance excessive dans ce que l'on pense à l'origine. Par exemple, si vous pensez qu'une certaine entreprise a du succès, vous pouvez être trop confiant que ses actions sont un bon pari. Cette idée préconçue peut être totalement incorrecte dans la situation actuelle ou à un moment donné dans le futur.

Par exemple, la société allemande d'électronique grand public Grundig, qui était le principal fournisseur européen dans les années 1970, a été anéantie dans les années 1980 par la concurrence du Japon. Ceux qui sont pris au piège dans la perception que Grundig était là pour rester ont perdu beaucoup d'argent.

Pour éviter ce piège, il faut faire preuve de souplesse dans sa réflexion et s'ouvrir à de nouvelles sources d'information et à la réalité que toute entreprise peut être ici aujourd'hui et partir demain. Tout manager peut aussi disparaître, d'ailleurs.

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Coûts irrécupérables

Le piège des coûts irrécupérables est tout aussi dangereux. Il s'agit de protéger psychologiquement (mais pas en réalité) vos choix ou décisions antérieurs, ce qui est souvent désastreux pour vos investissements. Il est vraiment difficile de prendre une perte et / ou d'accepter que vous avez fait les mauvais choix ou permis à quelqu'un d'autre de les faire pour vous. Mais si votre investissement n'est pas bon ou s'enfonce rapidement, le plus tôt vous en sortirez et que vous ferez quelque chose de plus prometteur, mieux ce sera.

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Si vous vous cramponniez aux actions que vous avez achetées en 1999 à la hauteur du point. com boom, vous auriez dû attendre une décennie pour atteindre le seuil de rentabilité, et c'est pour les stocks non-high-tech. Il est préférable de ne pas s'accrocher au coût irrécupérable et d'entrer dans d'autres classes d'actifs qui évoluent rapidement. L'engagement émotionnel envers de mauvais investissements ne fait qu'empirer les choses.

Piège de confirmation

Lié à ce qui précède est le piège de confirmation. Les gens recherchent souvent les autres qui ont fait et commettent toujours la même erreur. Assurez-vous de recevoir des conseils objectifs de sources fraîches, plutôt que de téléphoner à la personne qui vous a donné le mauvais conseil en premier lieu. Si vous vous surprenez à dire quelque chose comme «nos actions ont chuté de 30%, mais c'est sûrement mieux de les garder, n'est-ce pas? - vous cherchez la confirmation d'un autre malheureux dans la même situation. Vous pouvez vous réconforter à court terme, mais c'est juste de l'illusion.

Cécité

La cécité situationnelle peut exacerber la situation.Même les personnes qui ne cherchent pas spécifiquement à obtenir une confirmation excluent souvent les réalités du marché afin de ne rien faire et de remettre à plus tard le jour diabolique où les pertes doivent simplement être affrontées. Si vous savez au fond qu'il y a un problème avec vos investissements, comme un scandale majeur dans l'entreprise ou les avertissements du marché, mais que vous lisez tout dans le journal en dehors des pages financières, vous souffrez probablement de cet effet d'insu.

Piège de la relativité

Le piège de la relativité vous attend également pour vous égarer. Tout le monde a une composition psychologique différente, combinée à un ensemble unique de circonstances qui s'étend au travail, à la famille, aux perspectives de carrière et aux héritages probables. Cela signifie que même si vous devez être conscient de ce que les autres font et disent, leur situation et leurs opinions ne sont pas nécessairement pertinentes en dehors de leur propre contexte.

Attention, mais attention aussi! Vous devez investir pour vous-même et seulement dans votre propre contexte. Vos amis peuvent avoir à la fois l'argent et la tolérance au risque de spéculer sur le futur du ventre de porc (comme dans le film "Trading Places"), mais si vous êtes un modeste revenu et nerveux, ce n'est pas pour vous.

Piège de supériorité

Pour certaines personnes, le piège de supériorité est extrêmement dangereux. Beaucoup d'investisseurs pensent qu'ils connaissent mieux que les experts ou le marché. Juste être bien éduqué et / ou intelligent ne signifie pas que vous n'avez pas besoin de bons conseils indépendants et, plus encore, cela ne signifie pas que vous pouvez déjouer les avantages et un système complexe de marchés. De nombreux investisseurs ont perdu des fortunes en étant convaincus qu'ils étaient meilleurs que les autres. En outre, ces personnes sont des proies faciles pour certains des autres pièges mentionnés ci-dessus.

Il y a (et il y a toujours eu) des professeurs de finance dans les meilleures universités qui sont vraiment brillants sur le plan technique, ce qui peut leur faire croire que les choses sont faciles dans le monde réel. Certains le coupent vraiment, mais d'autres sont pour un réveil brutal au-delà de la tour d'ivoire. Aussi étrange que cela puisse paraître, une personne avec un doctorat en finance peut en fait vous mener dans la mauvaise direction (trop calculatrice, trop confiante), tandis que quelqu'un n'ayant pas plus qu'un diplôme d'études secondaires peut avoir une sensation incroyable pour le marché et faire une fortune.

The Bottom Line

La psychologie humaine est une chose dangereuse, et il y a des erreurs standard alarmantes que les gens font encore et encore. Il est très facile, dans le feu de l'action, ou sous l'effet du stress ou de la tentation, de tomber dans l'un de ces pièges mentaux. Les perceptions erronées, l'illusion de soi, la tentative frénétique d'éviter de réaliser des pertes, de chercher désespérément le réconfort des autres victimes, d'exclure la réalité et plus encore peuvent vous coûter cher.

Soyez conscient de la nature de ces pièges et soyez toujours honnête et réaliste avec vous-même. En outre, demandez conseil à des personnes compétentes et compétentes qui vous ramèneront à la réalité avant qu'il ne soit trop tard.