La famille de fonds communs de placement Ave Maria représente l'arène de l'investissement confessionnel ou moralement responsable (MRI), un créneau quelque peu semblable aux fonds de placement socialement responsable (ISR) de plus en plus populaires. Indépendamment de la confiance ou du désir d'un investisseur d'investir en ligne avec celui-ci, il vaut la peine de considérer le fonds le plus performant du groupe, le Ave Maria Growth Fund («AVEGX»), qui, en avril 2016, comptait % rendement annualisé moyen depuis sa création en 2003. À titre de comparaison, le rendement annualisé moyen de l'indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) au cours de cette période n'était que de 8,66%. Un fonds commun de placement qui surpasse l'ensemble du marché sur une période de 13 ans mérite d'être pris en compte dans le portefeuille de tout investisseur.

La famille Ave Maria Fund

La société Ave Maria Mutual Funds a été fondée par Tom Monaghan, plus connu sous le nom de Domino's Pizza Inc. (NYSE: DPZ). DPZDomino's Pizza Inc173 65-2 41% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Il travaillait avec George Schwartz, l'actuel chef de la direction d'Ave Maria et l'ancien fondateur de Schwartz Investment Counsel Inc. En 2001, Ave Maria a lancé son fonds initial, le Catholic Values ​​Fund («AVEMX»). À la fin de 2015, la société avait un actif sous gestion total (AUM) de près de 1 $. 7 milliards.

Ave Maria sélectionne des placements pour tous ses fonds, dont un fonds d'obligations, un fonds de dividendes et un fonds d'actions mondiales, reposant tout d'abord sur un examen rigoureux des paramètres financiers fondamentaux d'une société. La stratégie d'investissement globale d'Ave Maria est celle de l'investissement axé sur la valeur, en identifiant des sociétés fondamentalement supérieures avec des actions potentiellement sous-évaluées qui offrent la possibilité d'une appréciation des prix à long terme. Plus précisément, les gestionnaires de portefeuille d'Ave Maria recherchent des entreprises qui ont des modèles d'affaires solides, des avantages concurrentiels durables sur le marché et la capacité de générer une croissance organique supérieure au fil du temps.

Après avoir sélectionné les entreprises comme investissements potentiels basés sur l'évaluation fondamentale de l'équité, Ave Maria sélectionne ensuite les sociétés dont les valeurs et les opérations sont conformes aux valeurs familiales fondamentales et aux principales croyances doctrinales de l'Église catholique romaine. Ce processus de filtrage élimine, par exemple, les entreprises qui pratiquent l'avortement, les entreprises qui soutiennent ou produisent de la pornographie, et les entreprises dont les politiques, les produits ou les attitudes publiques sapent le sacrement du mariage. Toutefois, contrairement à de nombreux fonds ISR, Ave Maria ne filtre pas les sociétés liées à la défense, à l'alcool ou au tabac. Le processus de sélection moral est dirigé par le conseil consultatif catholique de la société, qui comprend le co-fondateur Tom Monaghan.

Ave Maria Growth Fund

Lancé en mai 2003, le fonds de croissance Ave Maria a attiré 329 $. Au total, 9 ASG en avril 2016. Deux analystes financiers agréés (CFA), Brian Milligan et Richard Platte Jr., cogèrent le fonds dans le but principal de réaliser une croissance du capital à long terme. Les gérants recherchent des sociétés présentant un potentiel de croissance supérieur à la moyenne en termes de rentabilité et de flux de trésorerie. Le fonds investit à tous les niveaux de la capitalisation boursière, les actions à moyenne capitalisation représentant 48,8% des actifs du portefeuille. Comme tous les fonds Ave Maria, le fonds de croissance est sans frais et ne facture pas de commissions ni de frais de vente.

L'investissement initial minimum est de 2 500 $, ce qui rend le fonds accessible à l'écrasante majorité des investisseurs. Le fonds propose à la fois un plan d'investissement automatique (AIP) et une option de retrait automatique.

Avant d'appliquer le processus de sélection moral d'Ave Maria, les gestionnaires de fonds prennent en compte plusieurs paramètres financiers clés, tels que le ratio cours / bénéfice d'une société, par rapport à son secteur et au marché global. Ils tiennent également compte du ratio cours / valeur comptable (P / B) de la société, de son rendement des capitaux propres (ROE) et de son ratio d'endettement (D / E). Le portefeuille du fonds se compose d'environ 35 actions cotées aux États-Unis. Les titres industriels représentent 37,3% des avoirs du fonds, suivis des biens de consommation cycliques à 20,5%, des soins de santé à 15,1% et des stocks technologiques à 13,1%. Les cinq principales positions du portefeuille, qui représentent ensemble 18. 9% du portefeuille, sont Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66 90 + 5 22% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ), MSC Industrial Direct Company Inc (NYSE: MSM MSMMSC Industrial Direct Inc Inc .. 90-0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Cognizant Technology Solutions Corporation ( Nasdaq: CTSH CTSHCGénormie Technology Solutions Corp74 85 + 0. 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), société de marketing Omnicom Group Inc. (NYSE: OMC OMCOmnicom Group Inc66. 40 + 0. 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et développeur de logiciels ANSYS Inc. (NASDAQ: ANSS ANSSAnsys Inc150 84 + 1. 17% Créé avec Highstock 4 2. 6 ). Le taux de rotation annuel du portefeuille est de 32%. Le ratio de dépenses de l'Ave Maria Growth Fund est de 1,17%, légèrement en dessous de la moyenne de la catégorie de croissance de la moyenne capitalisation de 1. 27%. Le rendement en dividendes est de 0,23% nominal. Le rendement annualisé moyen sur 10 ans du fonds est de 7,9%, surperformant la moyenne de la catégorie 6,1%. Le rendement annualisé moyen sur cinq ans, 8,9%, surpasse également la moyenne de la catégorie 7,3%. Jusqu'en avril 2016, le fonds a progressé de 7,8% depuis le début de l'année, surperformant massivement le S & P 500, en hausse de seulement 2,5%, et la moyenne des capitalisations moyennes, en baisse de 0,4%.