AQR Capital Management est une société de gestion de portefeuille basée à Greenwich, Connecticut. La société se concentre sur l'utilisation d'approches quantitatives pour gérer les portefeuilles dans une grande variété de catégories d'actifs. Au 31 décembre 2015, la société gérait des actifs sous gestion d'environ 141 milliards de dollars et employait 617 personnes. En mai 2016, AQR avait 10 stratégies d'investissement alternatives différentes sous forme de fonds communs de placement, toutes ayant pour principal objectif de fournir des rendements avec des corrélations faibles ou modérées aux marchés des actions et des titres à revenu fixe. Vous trouverez ci-dessous une liste des trois plus importants fonds communs de placement alternatifs de l'entreprise selon l'ASG en date de mai 2016.

Fonds Stratégie AQR Aqueous Managers (AQMNX)

Le fonds AQMNX Managed Futures Strategy Fund («AQMNX») vise à générer des rendements absolus positifs à long terme. Le fonds atteint cet objectif en investissant dans 100 contrats à terme standardisés et à terme de gré à gré entre produits de base, devises, actions et titres à revenu fixe. Le fonds maintient des positions longues et courtes dans le portefeuille. Les algorithmes de trading propriétaires exécutent des trades basés sur des signaux de suivi des tendances et gèrent les tailles de positions en fonction du risque. Le fonds a des actifs sous gestion de 14 milliards de dollars pour l'ensemble de ses catégories d'actions et affiche un ratio de dépenses de 1,47%.

La répartition des risques du fonds a été la suivante: produits de base à 16%, devises à 30%, actions à 21% et titres à revenu fixe à 31%. La volatilité réalisée du fonds depuis sa création jusqu'au 31 mars était de 9,1% et les bêtas réalisés depuis la création par rapport à l'indice Standard & Poor's 500 et Barclays Aggregate étaient de 0. 0 et 0. 3.

AQR Multi-Strategy Alternative Fonds (ASANX)

Le Fonds alternatif multistratégique AQR («ASANX») recherche des rendements absolus positifs à long terme et il atteint cet objectif en investissant dans neuf stratégies de placement distinctes. Près de 60% du fonds est investi dans des contrats à terme gérés, des stratégies macroéconomiques globales axées sur les événements et des stratégies dédiées à court terme. Environ 20% du fonds investit dans des stratégies d'actions neutres sur le marché et des actions longues / courtes, et le reste du fonds investit dans les marchés émergents, l'arbitrage convertible et la valeur relative des titres à revenu fixe. Le fonds avait 3 $. 6 milliards d'actifs sous gestion sur l'ensemble de ses classes d'actions. Son taux de frais est de 2. 23%.

Les informations bêta et R² ne sont pas disponibles, mais l'écart-type sur trois ans du fonds est de 5,1%. Par rapport à l'indice de risque modéré cible de Morningstar, les ratios de croissance à la hausse et à la baisse sur trois ans du fonds sont de 11,8 et de 41,3%.

Fonds alternatif de primes de style AQR (QSPNX)

Le Fonds de remplacement de primes de style AQR («QSPNX») a 3 $. 7 milliards d'actifs sous gestion et, comme les autres fonds mentionnés, recherchent des rendements absolus positifs à long terme.Le fonds investit dans des actions de marchés développés, d'indices de pays, de contrats à terme sur obligations, de devises, de matières premières et de contrats à terme sur taux d'intérêt. Le fonds vise à déployer une stratégie neutre sur le marché pour toutes ces catégories d'actifs, basée sur des styles de valeur, de momentum, de portage et de gestion défensive. Au 31 mars 2016, le fonds comptait 824 positions courtes et 984 positions longues. Son taux de frais est de 1. 75%.

Comme le fonds est très récent, il n'y a pas beaucoup de statistiques fiables sur la théorie moderne du portefeuille (MPT), mais calculées par rapport à l'indice Morningstar Moderate Target Risk, les rendements à la hausse et à la baisse du fonds sont de 13,7. 89 7%.