Les échanges actifs sont utilisés par les investisseurs actifs pour prendre position dans les premières phases d'une tendance. D'une manière générale, cette stratégie peut être le point de départ de mouvements de prix importants, d'une augmentation de la volatilité et, lorsqu'elle est gérée correctement, elle peut offrir un risque de baisse limité. Tout au long de cet article, nous vous guiderons à travers l'anatomie de ce commerce du début à la fin et vous proposerons quelques idées pour mieux gérer ce style de trading.

Qu'est-ce qu'une cassure? Une cassure est un cours boursier qui se déplace en dehors d'un niveau de support ou de résistance défini avec un volume accru. Un trader en cassure entre dans une position longue après que le cours de l'action ait cassé au-dessus de la résistance ou soit entré dans une position courte après que l'action se soit cassée au-dessous du support. Une fois que les actions se négocient au-delà de la barrière des prix, la volatilité tend à augmenter et les prix tendent généralement dans la direction de la cassure. La raison pour laquelle les ruptures sont une stratégie commerciale si importante est parce que ces configurations sont le point de départ pour les augmentations futures de la volatilité et les fluctuations importantes des prix. Dans de nombreuses circonstances, les poussées constituent le point de départ des grandes tendances des prix. (Pour en savoir plus, lisez Repérer les évasions aussi facilement que ACD .)

Les évasions se produisent dans tous les types d'environnements de marché. Habituellement, les mouvements de prix les plus explosifs résultent des ruptures de canaux et des ruptures de prix telles que les triangles, les drapeaux ou les patrons de tête et d'épaules (voir Figure 1). Comme la volatilité se contracte pendant ces périodes, elle augmentera généralement après que les prix auront dépassé les fourchettes identifiées.

Figure 1: Une cassure de triangle

Source: Prophet. net

Quel que soit le laps de temps, la négociation en petits groupes est une excellente stratégie. Que vous utilisiez des graphiques intraday, quotidiens ou hebdomadaires, les concepts sont universels. Vous pouvez appliquer cette stratégie au day trading, au swing trading ou à n'importe quel style de trading.

Trouver un bon candidat Lorsque vous négociez des ruptures de stock, il est important de prendre en compte les niveaux de support et de résistance des actions sous-jacentes. Plus le prix d'une action a touché ces zones, plus ces niveaux sont valides et plus ils deviennent importants. Dans le même temps, plus ces niveaux de soutien et de résistance sont longs, meilleur est le résultat lorsque le cours des actions finit par éclater (voir la figure 2).

Figure 2: La plage de trading montre plusieurs réactions à supporter dans le temps.

Source: Prophète. net

À mesure que les prix se consolideront, différents modèles de prix apparaîtront sur le graphique des prix. Les formations telles que les canaux, les triangles et les drapeaux sont des véhicules précieux pour la recherche de stocks à échanger. Mis à part les modèles, la cohérence et la durée pendant laquelle un cours de bourse a adhéré à ses niveaux de soutien ou de résistance sont des facteurs importants à considérer lors de la recherche d'un bon candidat à négocier. (Pour plus d'informations, consultez Analyse des modèles de graphique .

Points d'entrée Après avoir trouvé un bon instrument pour le commerce, il est temps de planifier le commerce. La considération la plus simple est le point d'entrée. Les points d'entrée sont assez noir et blanc quand il s'agit d'établir des positions sur une évasion. Une fois que les prix sont fixés pour clôturer au-dessus d'un niveau de résistance, un investisseur établira une position haussière. Lorsque les prix sont proches de la clôture d'un niveau de support, l'investisseur va adopter une position baissière.

Pour déterminer la différence entre une cassure et un "faux", c'est une bonne idée d'attendre la confirmation. Par exemple, un faux se produit lorsque les prix s'ouvrent au-delà d'un niveau de support ou de résistance, mais à la fin de la journée, finissent par reculer dans une fourchette de négociation antérieure. Si un investisseur agit trop rapidement ou sans confirmation, il n'y a aucune garantie que les prix se poursuivront dans un nouveau territoire. Par exemple, de nombreux investisseurs recherchent un volume supérieur à la moyenne comme confirmation ou attendent la clôture d'une période d'échange pour déterminer si les prix maintiendront les niveaux qu'ils ont atteints. (Pour une lecture similaire, voir Trader les ruptures échouées .)

Exit de planification Les sorties prédéterminées sont un ingrédient essentiel à une approche commerciale réussie. Lors de la négociation des ruptures, il existe trois plans de sortie à organiser avant d'établir une position.

1. Où sortir avec un bénéfice Lors de la planification des prix cibles, observez le comportement récent du stock pour déterminer un objectif raisonnable. Lors de la négociation des modèles de prix, il est facile d'utiliser la récente action de prix pour établir un objectif de prix. Par exemple, si la fourchette d'un canal récent ou d'un profil de prix est de six points, alors ce montant devrait être utilisé comme prix cible pour expédier le projet une fois que le stock a éclaté (voir la figure 3).
   

   

   Figure 3: Mesurer un objectif de prix

   Source: Prophet. net

   Une autre idée consiste à calculer les récentes fluctuations de prix et à les calculer pour obtenir un objectif de prix relatif. Si le cours a fait un mouvement de prix moyen de quatre points au cours des dernières fluctuations de prix, ce serait un objectif raisonnable.

   Voici quelques idées sur la façon de fixer des objectifs de prix en tant qu'objectif commercial. Cela devrait être votre objectif pour le commerce. Une fois l'objectif atteint, un investisseur peut quitter la position, quitter une partie de la position pour laisser le reste courir ou augmenter un ordre stop-loss pour verrouiller les bénéfices. (Pour plus de détails, voir L'ordre stop-loss - Assurez-vous de l'utiliser .)

2. Où sortir avec une perte Il est important de savoir quand un trade a échoué. Breakout trading offre cette idée d'une manière assez claire. Après une cassure, les anciens niveaux de résistance devraient agir comme un nouveau support et les anciens niveaux de soutien devraient agir comme une nouvelle résistance. C'est une considération importante car c'est un moyen objectif de déterminer quand une transaction a échoué et un moyen facile de déterminer où placer votre ordre stop-loss. Après avoir pris une position, utilisez l'ancien support ou le niveau de résistance comme une ligne dans le sable pour clôturer un trade perdant. A titre d'exemple, étudiez le diagramme de la PCZ dans la figure 4.

   Figure 1: Une cassure de triangle

   Source: Prophet.net

   Après l'échec d'un échange, il est important de quitter le marché rapidement. Ne jamais donner trop de place à une perte. Si vous ne faites pas attention, les pertes peuvent s'accumuler.

3. Où placer un ordre stop Lorsque vous envisagez de quitter une position avec perte, utilisez le niveau de support ou de résistance antérieur au-delà duquel les prix ont été cassés. Placer un arrêt confortablement à l'intérieur de ces paramètres est un moyen sûr de protéger une position sans trop compromettre le trade. Un arrêt plus élevé que celui-ci déclenchera probablement une sortie prématurée, car il est courant que les prix réévaluent les niveaux de prix dont ils viennent de sortir.

   En regardant le graphique de la figure 4, vous pouvez voir la consolidation initiale des prix, la cassure, le nouveau test, puis l'objectif de prix atteint. Le processus est assez mécanique. Si l'on se demandait où placer un ordre stop-loss, s'il avait été fixé au-dessus de l'ancien niveau de résistance, les prix n'auraient pas été capables de retester ces niveaux et l'investisseur aurait été arrêté prématurément. Le réglage de l'arrêt en dessous de ce niveau permet aux prix de retester et d'attraper le trade rapidement s'il échoue.

Résumé En résumé, voici les étapes à suivre lors de la négociation des ruptures.

1. Identifier le candidat Trouvez les actions qui ont développé un support solide ou des niveaux de résistance et observez-les. Rappelez-vous, plus le soutien ou la résistance est fort, meilleur est le résultat. Assurez-vous de comprendre cela lorsque vous magasinez pour les stocks à surveiller.
2. Attendre la cassure Trouver un bon candidat ne signifie pas qu'un échange doit être pris prématurément. Attendez patiemment que le cours de l'action bouge. Pour être sûr que la cassure se maintiendra, le jour où le cours de l'action s'échange en dehors de son niveau de support ou de résistance, attendez jusqu'à la fin de la journée de négociation pour effectuer votre mouvement. Sois patient. (Pour en savoir plus à ce sujet, voir La patience est la vertu d'un commerçant .)
3. Fixer un objectif raisonnable Si vous allez faire un échange, fixez-vous une attente. Si vous ne le faites pas, vous ne saurez pas où quitter le commerce. Cela peut être fait en calculant un mouvement moyen effectué par le stock ou en mesurant la distance entre le support et la résistance (en particulier lors de la négociation des modèles de prix).
4. Autoriser le nouveau test du stock Il s'agit de l'étape la plus critique. Quand un cours boursier brise un niveau de résistance, l'ancienne résistance devient un nouveau support. Quand un stock rompt un niveau de support, l'ancien support devient une nouvelle résistance. Dans la majorité de vos transactions, le stock testera le niveau qu'il a cassé après les deux premiers jours. Prépare-toi pour ça. (Pour en savoir plus sur ce phénomène, lisez Reprises de soutien et de résistance .)
5. Sachez quand votre commerce / modèle a échoué Lorsque le stock tente de tester à nouveau un support ou un niveau de résistance. il se décompose à travers elle, c'est là qu'un motif ou une évasion a échoué. Il est impératif que vous preniez la perte à ce stade. Ne jouez pas avec vos pertes.
6. Trades de sortie vers le marché Fermer Vous ne pouvez pas discerner à l'ouverture si les prix se maintiendront à un niveau particulier.C'est pourquoi vous pourriez envisager d'attendre jusqu'à la fin du marché pour sortir d'un trade perdant. Si un stock est resté en dehors d'un niveau de support ou de résistance prédéterminé vers la clôture du marché, il est temps de fermer la position et de passer à la suivante.
7. Soyez patient Cette stratégie demande beaucoup de patience. En suivant ces étapes, vous allez réduire les émotions et être plus objectif sur un métier.
8. Sortie à votre cible Si vous ne quittez pas le commerce avec une perte, alors vous êtes dans le commerce. Vous devriez rester dans le commerce jusqu'à ce que le prix de l'action atteigne son objectif, ou vous atteignez votre objectif de temps sans atteindre votre prix cible.

Conclusion Les échanges en petits groupes accueillent la volatilité. La volatilité ressentie après une cassure est susceptible de générer de l'émotion car les prix évoluent rapidement et de manière volatile. L'utilisation des étapes décrites dans cet article vous aidera à définir un plan de trading qui, lorsqu'il est exécuté correctement, peut offrir de bons rendements et un risque gérable.