Les lecteurs de longue date du magazine Technical Analysis of Stocks and Commodities se rappellent peut-être que c'est Jack Hutson, rédacteur en chef du magazine, qui a introduit TRIX à la communauté technique.

Qu'est-ce que TRIX?
L'indicateur TRIO (triple exponential average) est un oscillateur utilisé pour identifier les marchés de survente et de surachat. Il peut également être utilisé comme indicateur de momentum. Comme beaucoup d'oscillateurs, TRIX oscille autour d'une ligne zéro. Quand il est utilisé comme un oscillateur, une valeur positive indique un marché de surachat tandis qu'une valeur négative indique un marché de survente. Lorsque TRIX est utilisé comme indicateur de momentum, une valeur positive suggère que le momentum augmente alors qu'une valeur négative suggère que le momentum diminue. Beaucoup d'analystes croient que lorsque le TRIX franchit la ligne zéro, il donne un signal d'achat, et quand il se ferme au-dessous de la ligne zéro, il donne un signal de vente. De plus, les divergences entre les prix et TRIX peuvent indiquer des points de retournement significatifs sur le marché.

TRIX calcule une moyenne mobile triple exponentielle du log du prix entré sur la période de temps spécifiée par l'entrée de longueur pour la barre actuelle. La valeur de la barre actuelle est soustraite de la valeur de la barre précédente. Ceci évite que les cycles plus courts que la période définie par l'entrée de longueur soient pris en compte par l'indicateur.

Avantages de TRIX
TRIX présente deux avantages principaux par rapport aux autres indicateurs de suivi des tendances: son excellent filtrage du bruit de marché et sa tendance à être un indicateur avancé plutôt qu'un indicateur retardé. Il filtre le bruit du marché en utilisant le calcul de la moyenne triple exponentielle, éliminant ainsi les cycles mineurs à court terme qui indiquent un changement dans la direction du marché. Il a la capacité de diriger un marché parce qu'il mesure la différence entre la version «lissée» de chaque barre de l'information sur les prix. Interprété comme un indicateur avancé, TRIX est mieux utilisé avec un autre indicateur de synchronisation du marché - cela minimise les fausses indications.

Interprétation
Sur ce graphique du Dow Jones Industrial Average couvrant de septembre 2001 à septembre 2002, vous pouvez voir par les flèches que l'indicateur TRIX, du plus haut de mars 2002 au plus bas établi en juillet 2002, tombait d'un niveau de plus 40. 45 à moins 83. 07. Cet exemple montre clairement qu'il n'y a pas de décalage entre l'accord DJIA sud et l'indicateur TRIX suite à cette action de prix. (Le logiciel de cartographie de Tradestation 6 utilise une moyenne mobile de neuf jours par défaut, ce qui aide considérablement à chronométrer les mouvements directionnels.) Nous avons vu que plus le laps de temps est court, plus l'indicateur indiquera le mouvement dans le problème. en train d'étudier.

Figure 1

Source: TradeStation

L'utilisation de deux moyennes mobiles offre un avantage: en regardant la moyenne mobile rapide croiser la moyenne mobile lente, le trader peut reconnaître le changement de direction de action des prix.(Voir Comprendre la divergence de la moyenne mobile de la convergence .) L'utilisation de deux intervalles de temps différents pour le TRIX est également une excellente technique de synchronisation.

Figure 2

Source: TradeStation

Dans le graphique 2001-2002 de l'indice S & P 500 ci-dessus, le premier mouvement très visible a été le ralentissement du marché après les catastrophes du 11 septembre. la troisième semaine de septembre, la moyenne mobile de 15 jours tournant plus vite que la moyenne mobile de 30 jours. Mais gardez à l'esprit que la confirmation de l'indicateur de 30 jours est plus conservatrice, de sorte qu'il assure l'investisseur buy-and-hold moyen que la tendance a vraiment tourné. Regardez de près à quel point les virages dans la moyenne mobile de 15 jours s'alignent avec les virages dans l'action des prix.

Cette idée d'une violation de la ligne de tendance dans le prix peut être regardée sous un autre angle. Martin Pring, un technicien bien connu et auteur, a noté cela dans ses écrits:

"Si une série comme le TRIX lent de 30 jours est surachat mais toujours rallier, alors une violation de la ligne de tendance dans le prix conduira presque certainement ou correspond à un pic dans le TRIX, car une violation de la ligne de tendance signale une rupture de la dynamique haussière, suivie soit d'un recul, soit d'un mouvement latéral temporaire. l'avancement de TRIX n'est plus disponible. "

Si nous regardons de près certains des autres indicateurs de dynamique, comme un ratio stochastique ou un ratio cours-prix, nous trouverions une tendance similaire.

TRIX est l'un des meilleurs indicateurs d'inversion de tendance et de dynamique que nous ayons dans notre arsenal quotidien.

Rappelez-vous que c'est votre argent - investissez-le judicieusement.