Les traders ont l'habitude de consulter les tableaux de prix intrajournaliers en fonction d'intervalles de temps, tels que les graphiques de cinq minutes ou de 60 minutes. Cela signifie qu'une barre (que ce soit un chandelier ou une barre OHLC) sera imprimée à la fin de chaque intervalle de temps spécifié. Sur un graphique de 60 minutes, par exemple, une barre imprimera à 9h30, 10h30, 11h30 et ainsi de suite jusqu'à la fin de la séance de bourse. Le temps est la seule considération; le volume et l'activité de négociation n'ont aucune incidence. Ainsi, il y aura toujours le même nombre de barres par jour de négociation en utilisant le même intervalle de temps. (Pour en savoir plus, lisez Les chandeliers éclairent le commerce logique .)

Les intervalles de graphique basés sur les données permettent aux traders de visualiser l'action des prix à partir de différents intervalles de données au lieu de simplement le temps. Les diagrammes à barres de tics, de volumes et de plages sont des exemples d'intervalles de diagramme basés sur des données. Ces graphiques impriment une barre à la fin d'un intervalle de données spécifié, quel que soit le temps écoulé. Les graphiques de tiques montrent un certain nombre de transactions. Les tableaux de volume indiquent quand un certain nombre d'actions ou de contrats ont été négociés. Les graphiques à barres de gamme représentent le moment où un certain mouvement de prix s'est produit. Examinons de plus près ces intervalles de graphique basés sur des données et comment nous pouvons les utiliser à notre avantage.

Tableaux de cotation Les tableaux de cotation illustrés à la figure 1 sont utiles car ils permettent aux négociants de recueillir des informations sur l'activité du marché. Comme les graphiques à cocher sont basés sur un certain nombre de transactions par barre, nous pouvons voir quand le marché est le plus actif et, de la même manière, nous pouvons voir quand le marché est lent et à peine bougé. Dans un graphique de 144 ticks, par exemple, une barre imprimera après toutes les 144 transactions (transactions qui se produisent). Ces transactions incluent les petites commandes ainsi que les grosses commandes en bloc. Chaque transaction est comptabilisée une seule fois, quelle que soit la taille. En période de forte activité, plus de barres s'imprimeront. Inversement, pendant les périodes de faible activité, moins de barres s'imprimeront. Les tableaux de bord fournissent un moyen facile de déterminer la volatilité du marché.

Figure 1: Graphique d'intervalle de tick

Contrairement aux graphiques intraday basés sur le temps qui sont typiquement basés sur un nombre de minutes défini (5, 10, 30 ou 60 minutes par exemple), peut être basé sur n'importe quel montant de transactions. Fréquemment, l'intervalle des diagrammes de tiques est dérivé des nombres de Fibonacci (une série de nombres découverts par Leonardo Fibonacci où chaque nombre est la somme des deux nombres précédents). Les intervalles de graphique à cocher populaires sont donc de 144, 233 et 610 coches. (Pour en savoir plus, voir Prendre la magie des nombres de Fibonacci .)

Graphiques de volume Les diagrammes de volume comme le montre la figure 2 sont basés uniquement sur la quantité de parts, ou volume, être échangé. Ces barres peuvent donner une idée plus précise de l'action du marché, car elles représentent les chiffres réels qui sont échangés.Tout comme les tableaux à cocher, nous pouvons avoir une idée de la rapidité avec laquelle un marché évolue simplement en notant combien de barres (et à quelle vitesse) sont imprimées. Dans un graphique de 1 000 volumes, par exemple, une barre s'imprime après que 1 000 actions ont été échangées, quelle que soit la taille de la transaction. En d'autres termes, une barre peut comprendre plusieurs transactions plus petites ou une transaction plus importante. De toute façon, une nouvelle barre commence à imprimer dès que 1 000 actions ont été échangées.

Figure 2: Graphique d'intervalle de volume

Il convient de noter que les intervalles de volume sont relatifs au symbole de négociation et aux marchés analysés. L'intervalle de volume se rapporte aux actions lorsqu'elles sont appliquées aux actions ou aux FNB, aux contrats lorsqu'elles sont appliquées aux marchés des contrats à terme / marchandises et aux tailles des lots lorsqu'elles sont utilisées avec le Forex. Les intervalles de volume sont souvent mis à l'échelle d'un symbole individuel puisque les symboles qui échangent en plus grand volume nécessitent un intervalle plus long pour fournir une analyse de graphique pertinente. Les intervalles communs pour les diagrammes de volume comprennent des nombres plus grands (tels que 500, 1 000, 2 000) ainsi que des intervalles de Fibonacci plus grands (tels que 987, 1, 597, 2, 584, etc.). (Pour plus d'informations, voir Assistance et résistance de jauge avec prix par volume .)

Graphiques à barres de gamme Les graphiques à barres de la gamme, illustrés à la figure 3, sont basés sur les changements de prix. la volatilité du marché. Par exemple, un graphique à barres de dix ticks affichera une nouvelle barre chaque fois qu'il y aura dix ticks de mouvement de prix (dans un instrument où le prix est mesuré en ticks, par exemple, l'e-mini Russell). En utilisant l'exemple de barre de plage de 10 ticks, si une nouvelle barre s'ouvre au prix de 585. 0, cette barre restera active jusqu'à ce que le prix atteigne 586. 0 (10 ticks up) ou 584. 0 (10 ticks down). Une fois dix ticks de mouvement de prix ont eu lieu, cette barre se fermera et une nouvelle barre s'ouvrira. Par défaut, chaque barre se ferme au niveau haut ou bas de la barre dès que le mouvement de prix spécifié est atteint.

Figure 3: Diagramme à barres de gamme

L'utilisation de graphiques à barres de gamme présente l'avantage de réduire le nombre de barres pendant les périodes de consolidation, éliminant ainsi le bruit du marché rencontré avec d'autres types de graphiques. Parce que moins de barres fournissent les mêmes informations de prix, les traders peuvent être en mesure de localiser les entrées de transactions avec plus de précision.

Choix d'un intervalle de données Si vous avez décidé d'essayer l'un des intervalles de graphiques basés sur les données dans votre propre trading, vous vous demandez peut-être par où commencer. Choisir le bon intervalle dépend de votre style de trading. Si vous recherchez des mouvements plus importants et prévoyez de rester plus longtemps dans un trade, vous devez choisir des intervalles de données plus importants. Si vous négociez pour de plus petits mouvements et aimez être dans et hors d'une transaction rapidement, vous pouvez choisir des intervalles de données plus petits. Il n'y a pas un meilleur réglage; Cela a à voir avec votre style de trading et vos préférences personnelles. La figure 4 montre une comparaison entre les graphiques à barres, les prix et les graphiques à barres.

Figure 4: Choix d'un intervalle de données

Conclusion Les intervalles de graphique basés sur les données peuvent être bénéfiques, car ils permettent aux acteurs du marché de voir des tableaux de prix motivés par des facteurs autres que le temps.L'activité du marché peut être plus facilement identifiée simplement par le nombre de barres qui sont en cours d'impression. Comme pour tout outil de trading, ces graphiques doivent être configurés pour s'adapter au style de trading propre à chaque trader. Les traders peuvent trouver utile de tester différents types et intervalles de données pour trouver la combinaison qui convient le mieux à leur méthode de trading. Ces différents types de graphiques fournissent une méthode unique de visualisation du marché qui ne peut pas être vu à travers des techniques de cartographie basées sur le temps. (Pour en savoir plus, voir Marquer les marchés vers l'avenir .)