Avez-vous déjà entendu des collègues parler autour du refroidisseur d'eau au sujet d'un bout chaud sur un lien? Nous ne le pensions pas. Le suivi des obligations peut être aussi passionnant que de regarder un match d'échecs, alors que regarder les actions peut avoir des investisseurs aussi excités que les fans de la NFL pendant le Super Bowl. Cependant, ne laissez pas le battage médiatique (ou son absence) vous induire en erreur. Les actions et les obligations ont leurs avantages et leurs inconvénients. Cet article explique les avantages des obligations et offre quelques raisons pour lesquelles vous voudrez peut-être les inclure dans votre portefeuille.

Un refuge sûr pour votre argent
Ceux qui entrent sur la scène de l'investissement sont généralement capables de saisir les concepts sous-jacents aux actions et aux obligations. Essentiellement, la différence peut être résumée en une phrase: dette contre équité. Autrement dit, les obligations représentent la dette et les actions représentent la propriété des capitaux propres.

VOIR: Didacticiel de base sur les actions

Cette différence nous amène au premier avantage principal des obligations: En général, investir dans l'endettement est plus sûr que d'investir dans des actions. La raison en est la priorité que les débiteurs ont sur les actionnaires. Si une entreprise fait faillite, les créanciers sont en avance sur les actionnaires de la ligne à payer. Dans le pire des cas, comme la faillite, les créanciers (créanciers) récupèrent généralement au moins une partie de leur argent, tandis que les actionnaires perdent souvent la totalité de leur investissement.

En matière de sécurité, les obligations des États-Unis (obligations du Trésor) sont considérées comme «sans risque» (il n'y a pas d'actions «sans risque»). Bien que ne produisant pas exactement des rendements élevés (à partir de 2012, une obligation à 30 ans produisait un taux d'intérêt de 2 à 3%), si votre objectif principal était de préserver votre capital - ce qui est un terme génial pour «ne jamais perdre votre capital». alors un lien d'un gouvernement stable est votre meilleur pari. Cependant, gardez à l'esprit que bien que les obligations soient généralement plus sûres, cela ne signifie pas qu'elles sont toutes complètement sûres. Il existe également des obligations très risquées, connues sous le nom d'obligations à risque.

VOIR: Les Junk Bonds: Tout ce que vous devez savoir

Lent et stable - Les rendements prévisibles
Si l'histoire est une indication, les actions surpasseront les obligations à long terme. Cependant, les obligations surperforment les actions à certains moments du cycle économique. Il n'est pas rare que les actions perdent 10% ou plus au cours d'une année, alors lorsque les obligations constituent une partie de votre portefeuille, elles peuvent aider à atténuer les difficultés lorsqu'une récession survient.

Il y a toujours des conditions dans lesquelles nous avons besoin de sécurité et de prévisibilité. Les retraités, par exemple, comptent souvent sur le revenu prévisible généré par les obligations. Si votre portefeuille se composait uniquement d'actions, il serait très décevant de prendre sa retraite après deux ans dans un marché baissier. En possédant des obligations, les retraités sont en mesure de prédire avec plus de certitude combien de revenu ils auront dans leurs années d'or. Un investisseur qui a encore de nombreuses années avant la retraite a beaucoup de temps pour compenser les pertes de périodes de baisse des actions.

Mieux que la banque Les obligations sont parfois la seule option décente. Les taux d'intérêt sur les obligations sont généralement plus élevés que les taux payés par les banques sur les comptes d'épargne. Par conséquent, si vous épargnez et que vous n'avez pas besoin d'argent à court terme, les obligations vous procureront un rendement relativement meilleur sans poser trop de risques.

L'épargne collégiale est un bon exemple de fonds que vous souhaitez augmenter grâce à l'investissement, tout en les protégeant des risques. Le stationnement de votre argent à la banque est un début, mais il ne vous donnera aucun retour. Avec les obligations, les étudiants aspirants (ou leurs parents) peuvent prédire leurs revenus de placement et déterminer le montant qu'ils devront contribuer à accumuler leur pécule de scolarité au moment où débute le collège.

Combien devriez-vous investir dans des obligations?
Il n'y a pas vraiment de réponse facile à la question de savoir quelle part de votre portefeuille devrait être investie dans des obligations. Très souvent, vous entendrez une vieille règle qui dit que les investisseurs devraient formuler leur allocation en soustrayant leur âge de 100. Le chiffre résultant indique le pourcentage des actifs d'une personne qui devrait être investi dans des stocks, le reste étant réparti entre obligations et liquidités. Selon cette règle, une personne de 20 ans devrait avoir 80% de ses actions et 20% de ses liquidités et obligations, alors qu'une personne de 65 ans devrait avoir 35% de ses actifs en actions et 65% en obligations et en espèces.

Cela étant dit, les lignes directrices ne sont que des lignes directrices. Déterminer la répartition de l'actif de votre portefeuille implique de nombreux facteurs, y compris votre calendrier d'investissement, la tolérance au risque, les objectifs futurs, la perception du marché et le revenu. Malheureusement, l'exploration des différents facteurs affectant le risque dépasse la portée de cet article.

The Bottom Line
Les idées fausses sur les obligations abondent, mais le fait est que les obligations peuvent apporter un élément de stabilité à presque tous les portefeuilles. Les obligations sont un investissement sûr et conservateur. Ils fournissent un flux prévisible de revenu lorsque les stocks sont peu performants, et ils constituent un excellent moyen d'épargne lorsque vous ne voulez pas mettre votre argent en péril.