Avec plus de 60 ETF d'obligations d'entreprises de premier ordre parmi lesquelles choisir, les investisseurs disposent d'un large éventail de stratégies qui peuvent s'intégrer parfaitement à leurs portefeuilles et atteindre leurs objectifs de revenu fixe. Voici un sommaire des cinq FNB d'obligations de sociétés les plus populaires en date du 2 mars 2016, déterminés en fonction de l'actif géré (ASG).

iShares iBoxx $ Obligataire d'entreprise de qualité supérieure

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L'obligation d'entreprise iShares iBoxx $ Investment Grade (NYSEARCA: LQD LQDiSh iBoxx IGCB121 16 + 0. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) de loin le plus grand ETF d'obligations d'entreprises. Avec 24 $. 89 milliards en actifs sous gestion, il est près de 2,5 fois la taille du deuxième plus grand fonds de la catégorie. Le fonds se situe à l'extrémité supérieure des ETF d'entreprise, avec un rendement annuel de 3.48%, qui est généré par un portefeuille obligataire avec une durée moyenne pondérée de 12. 29 ans.

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Les échéances plus longues du fonds se traduisent par une duration de 7,9 pour son portefeuille, ce qui tend à accroître sa sensibilité globale aux variations de taux d'intérêt. C'est le plus liquide des cinq FNB les plus importants de la catégorie, avec un volume quotidien de 483 $. 46 millions, sur la base de la moyenne de 45 jours. Son rendement annualisé sur 5 ans est de 4,97% et le taux de frais est de 0,15%.

Le FNB d'obligations de sociétés à court terme Vanguard

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Alors que le fonds le plus important de la catégorie se concentre sur les maturités longues, le FNB d'obligations de sociétés à court terme Vanguard (NASDAQ: VCSH VCSHVng Shr-Tr Crp79 84 + 0,6% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) reste à court et moyen terme, avec des obligations d'entreprises d'échéance de un à cinq ans. Avec 11 $. 28 milliards en actifs sous gestion, le fonds est le deuxième en importance de la catégorie. Il fournit des liquidités substantielles avec une moyenne de 91 jours de 91 $. 75 millions en valeur monétaire échangés par jour. Le rendement annuel du fonds est de 2. 13%, sa duration est de 2.7 et sa maturité moyenne pondérée est de 3.29 ans. Le fonds a affiché une performance régulière, avec un rendement annualisé sur 5 ans de 2,5%. Son taux de frais est un faible 0. 1%.

iShares 1-3 ans Credit Bond

Avec des échéances entre un et trois ans et un ASG de 10 $. 74 milliards de dollars, l'iShares 1-3 Year Credit Bond (NYSEARCA: CSJ

CSJiSh 1-3 Cr Bd105 000. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ne se limite pas aux États-Unis. la dette des entreprises, avec 33% de ses avoirs composés de sociétés supranationales et non américaines libellées en dollars. dette de l'agence. Par exemple, la plus grande participation dans le fonds est une dette émise par la Banque européenne d'investissement, et la deuxième plus grande participation a été émise par la KfW Bankengruppe détenue par le gouvernement allemand. Le FNB peut répondre aux besoins institutionnels en matière de liquidité, avec un volume moyen quotidien de 69 $.77 millions. Sa maturité moyenne pondérée est de 2 ans et demi, soit le plus court des cinq fonds les plus populaires de la catégorie des obligations de sociétés. Le rendement annuel est de 1. 21%, la durée est de 1. 9 et le taux de frais est de 0,2%. Le rendement annualisé sur 5 ans du fonds est de 1. 38%.

FNB d'obligations de sociétés à moyen terme Vanguard

Le FNB d'obligations de sociétés à moyen terme Vanguard (NASDAQ: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87 85 + 0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), avec 7 $. 23 milliards en actifs sous gestion, se concentre sur les obligations d'entreprises avec des échéances de 5 à 10 ans, ce qui est légèrement plus long que les autres fonds de la catégorie. Le résultat est une échéance moyenne pondérée de 7,55 ans et un rendement annuel de 3,66%, ce qui dépasse les paiements de la majorité des FNB d'obligations à moyen terme. Le fonds fournit presque autant de liquidités que le plus important FNB iShares 1-3 Year Credit Bond, avec un volume moyen en dollars de 64 $. 37 millions par jour. Les maturités moyennes les plus longues du fonds se traduisent par une duration de 6,3, qui est également la plus élevée de la catégorie globale. Les maturités étendues et une durée plus longue ont joué en faveur des investisseurs, le fonds ayant enregistré un rendement annualisé de 5,09% sur les cinq dernières années. Comme de nombreux fonds de la famille Vanguard, le ratio des frais de 0, 1% est parmi les plus bas de la catégorie.

iShares Intermediate Credit Bond

Les fonds axés sur les obligations à moyen terme fixent souvent un délai d'échéance minimum, mais iShares Intermediate Credit Bond (NYSEARCA: CIU

CIUiSh Int Cr Bd109. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui s'élèvent à 6 $. 04 milliards d'actifs sous gestion, comprennent des échéances allant de un à 10 ans. À l'instar de l'obligation de crédit 1-3 ans d'iShares, ce fonds élargit ses choix de portefeuilles au-delà de la dette de sociétés de premier ordre, en s'appuyant sur des obligations supranationales et non américaines. les émetteurs d'agences. Toutes les positions du FNB sont libellées en dollars. Le fonds offre des liquidités semblables à celles des FNB d'obligations de sociétés de grande qualité, dont la valeur moyenne est de 64 $. 52 millions de volume de transactions quotidiennes. Par rapport au FNB d'obligations de sociétés à moyen terme Vanguard, ce fonds offre une meilleure protection contre la hausse des taux d'intérêt avec une durée moyenne pondérée du portefeuille de 4,88 ans et une durée de 4 ans. se traduisent par un rendement plus faible de 2,51 et des rendements annualisés inférieurs de 3,4% au cours des cinq dernières années. Le ratio de frais du fonds est de 0,2%. The Bottom Line

Les investisseurs peuvent choisir parmi plus de 60 FNB d'obligations de sociétés pour atteindre les objectifs de leurs portefeuilles à revenu fixe. Toutefois, qu'ils recherchent la préservation du capital, la liquidité, la protection contre la hausse des taux ou des rendements plus élevés, les investisseurs peuvent probablement trouver leurs solutions dans un ou plusieurs des cinq FNB les plus populaires pour 2016.