N'aimeriez-vous pas qu'il y ait un moyen de savoir ce que les entreprises seraient à long terme? Ce sont des entreprises qui, si leur action prenait un coup, ce ne serait qu'une question de temps avant qu'elles ne rebondissent. Heureusement, ces entreprises sont là-bas. Nous allons jeter un oeil à cinq ci-dessous avec un flux de trésorerie disponible important.

Flux de trésorerie disponible

Les revenus et les bénéfices sont des mesures impératives, mais les deux peuvent être manipulés. Par exemple, les détaillants peuvent manipuler les revenus en ouvrant plus de magasins, c'est pourquoi il est si important de prêter plus d'attention à leurs numéros comps. En ce qui concerne les bénéfices, ils peuvent être faussés par les rachats d'entreprises, ce qui réduit le nombre d'actions et améliore le bénéfice par action (BPA). La réduction des coûts peut également jouer un rôle ici, mais une entreprise qui réduit ses coûts ne survit pas prospère. Malgré cela, de nombreux investisseurs réagissent positivement à la réduction des coûts. (Pour en savoir plus, voir: Rendement du flux de trésorerie disponible: l'indicateur du meilleur résultat .)

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Les raisons ci-dessus expliquent pourquoi les flux de trésorerie disponibles ne doivent jamais être négligés. Le flux de trésorerie ne peut pas être manipulé. Il ouvre également de nombreuses portes, y compris les paiements de dividendes, les rachats, les acquisitions pour la croissance inorganique, l'innovation pour la croissance organique et la réduction de la dette. Plus le nombre de flux de trésorerie disponibles est élevé, plus la société aura de manoeuvrabilité. Cela peut permettre une croissance pendant les bons moments et résister à la tempête pendant les mauvais moments, que ces mauvais moments soient liés au marché en général, à l'industrie ou à l'entreprise elle-même.

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Les cinq sociétés ci-dessous sont des noms familiers. En soi, cela joue un rôle important dans le maintien de la puissance car les consommateurs font généralement confiance aux marques.

Bien que le flux de trésorerie disponible soit l'un des indicateurs les plus importants, il n'en reste pas moins un parmi tant d'autres. Nous jetterons également un coup d'œil à laquelle des cinq sociétés ci-dessous a augmenté leur chiffre d'affaires au cours des trois derniers exercices, sont toujours rentables, ratio d'endettement, rendement des actions sur une année et rendement du dividende. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qu'un état des flux de trésorerie? )

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Cinq monstres de flux de trésorerie gratuits

Les monstres sont habituellement effrayants, mais ces monstres ne devraient faire peur que si vous pariez contre eux. Ceci, en passant, soulève un autre point important. Le court intérêt sur ces cinq actions est très faible. Le plus élevé est de 2. 11%. Cela indique que les grosses sommes d'argent sont assez intelligentes pour ne pas parier contre des noms familiers qui génèrent de solides flux de trésorerie et possèdent une énorme maniabilité.

Venons-en aux monstres des flux de trésorerie disponibles (la génération de flux de trésorerie disponible est basée sur les 12 derniers mois):

FCF	Ratio D / E	Rendement sur 1 an	Rendement < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 49 $. 84 milliards	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 18 $. 90 milliards	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 16 $. 96 milliards	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
Magasins WMTWal-Mart Inc88. 70-1. 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 16 $. 04 milliards	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Créé avec Highstock 4. 2. 6 15 $. 93 milliards	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Les cinq sociétés mentionnées ci-dessus ont été rentables au cours des trois derniers exercices, mais seules Apple Inc., Verizon Communications Inc. et Microsoft Corp. ont enregistré une croissance régulière des revenus au cours de la même période. Verizon a un ratio d'endettement élevé, qui est généralement négatif, mais la génération de flux de trésorerie minimise le risque d'endettement. Ensuite, vous avez Apple, qui est le stock le plus faible du groupe. Avec Microsoft, il possède probablement les meilleures perspectives à long terme. La seule entreprise sur ce tableau qui frappe sur tous les cylindres, et n'est pas aussi discrétionnaire que Apple, est Microsoft. (Pour en savoir plus, voir:

Microsoft pourrait être beaucoup plus élevé .) Il peut y avoir des années où posséder MSFT, c'est comme regarder la peinture sèche et des années où il semble être un ancien champion. La vérité est que ce mastodonte est si bien géré et diversifié tout en générant des flux de trésorerie massifs et de fournir des bénéfices constants que cela devrait toujours être une question de temps avant qu'un rebond se produise.

The Bottom Line

Les monstres de flux de trésorerie disponibles ci-dessus devraient être pris en compte pour d'autres recherches, mais seulement si vous êtes un investisseur à long terme. Il existe de nombreux marchés de questions sur l'économie mondiale en ce moment et aucun stock n'est invincible. Cela dit, si l'histoire continue de se répéter, alors les cinq actions ci-dessus devraient être plus sûres que la plupart. (Pour en savoir plus, voir:

Les fondamentaux du cash-flow .) Dan Moskowitz n'a pas de positions dans AAPL, VZ, MSFT, WMT ou PFE.