Les fonds négociés en bourse (FNB) constituent une innovation en matière de placement qui combine les meilleures caractéristiques des fonds communs de placement indiciels avec la souplesse de négociation de titres individuels. Les ETF offrent une diversification, de faibles ratios de frais et l'efficacité fiscale dans un investissement flexible qui peut être adapté à de nombreux objectifs. Cependant, afin de récolter les vrais avantages d'investir dans les FNB, vous devez les utiliser stratégiquement.

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1. Indice Investir avec les FNB

D'un point de vue stratégique, l'utilisation première et la plus évidente des FNB consiste à investir dans des indices boursiers généraux. Du côté des actions, il existe des ETF qui reflètent le S & P 500, le Nasdaq 100, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et à peu près tous les autres grands indices boursiers. Sur le front des revenus fixes, il existe des ETF qui suivent une variété d'indices obligataires à long terme et à court terme, y compris le Lehman 1-3 Year Treasury, le Lehman 20-Treasury et l'indice Lehman Aggregate Bond.

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En utilisant les FNB pour couvrir les principaux secteurs du marché, vous pouvez assembler rapidement et facilement un portefeuille d'indices à faible coût et largement diversifié. Avec seulement deux ou trois FNB, vous pouvez créer un portefeuille qui couvre presque la totalité du marché des actions et une grande partie du marché des titres à revenu fixe. Une fois les opérations terminées, vous pouvez simplement vous en tenir à une stratégie d'achat et de conservation, comme vous le feriez avec tout autre produit indiciel, et votre portefeuille évoluera parallèlement à son indice de référence.

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2. Gestion active d'un portefeuille à long terme avec des FNB

De la même manière, vous pouvez créer un portefeuille largement diversifié, mais choisir une stratégie de gestion active plutôt que simplement acheter et conserver les principaux indices (gestion passive). Alors que les ETF eux-mêmes sont des fonds indiciels (ce qui signifie qu'il n'y a pas de gestion active de la part du gestionnaire de portefeuille supervisant le portefeuille), cela n'empêche pas les investisseurs de gérer activement leurs avoirs. Par exemple, disons que vous croyez que les obligations à court terme sont fixées pour une hausse fulgurante; vous pourriez vendre votre (vos) position (s) sur le marché obligataire plus large et acheter plutôt un ETF spécialisé dans les émissions à court terme - vous pourriez également faire de même pour vos attentes en matière d'actions.

Bien entendu, les principaux indices boursiers ne représentent qu'une partie des nombreuses opportunités d'investissement offertes par les ETF. Si votre portefeuille de base est déjà en place, vous pouvez augmenter vos avoirs de base avec des FNB plus spécialisés, qui offrent un vaste éventail d'occasions de placement à petite capitalisation, sectorielles, de marchandises, internationales, de marchés émergents et autres. Il y a des ETF qui suivent les indices dans presque tous les domaines, y compris la biotechnologie, les soins de santé, les REIT, l'or, le Japon, l'Espagne et plus encore.

En ajoutant de petites positions dans ces positions de niche à votre allocation d'actifs, vous ajoutez un complément plus agressif à votre portefeuille.Une fois de plus, vous pouvez acheter et conserver pour créer un portefeuille à long terme, mais vous pouvez également utiliser des techniques de trading plus actives. Par exemple, si vous pensez que les FPI sont sur le point de prendre une chute et que l'or va augmenter, vous pouvez échanger votre position de FPI contre de l'or en quelques instants au cours de la journée de négociation.

3. Trading actif avec les FNB

Si la gestion active d'un portefeuille à long terme n'est pas assez épicée selon vos goûts, les FNB peuvent toujours convenir à votre palette. Alors que les investisseurs à long terme peuvent éviter les stratégies de négociation active et de jour, les FNB sont le véhicule idéal si vous cherchez un moyen d'entrer fréquemment dans et hors d'un marché entier ou d'un créneau de marché particulier. Puisque les FNB se négocient comme des actions ou des obligations, ils peuvent être achetés et vendus rapidement en réaction aux mouvements du marché. Contrairement à de nombreux fonds communs de placement, les FNB n'imposent aucune pénalité lorsque vous les vendez sans les détenir pendant une période déterminée.

Même s'il est vrai que vous devez payer une commission chaque fois que vous négociez des FNB, si vous êtes conscient de ce coût et que la valeur en dollars de votre transaction est suffisamment élevée, elle est nominale.

De plus, étant donné que les FNB sont négociés sur le marché intraday, ils peuvent être achetés à découvert ou vendus à découvert, utilisés dans des stratégies de couverture et achetés sur marge. Si vous pouvez envisager une stratégie qui peut être mise en œuvre avec un stock ou une obligation, cette stratégie peut être appliquée avec un ETF - mais au lieu de négocier l'action ou l'obligation émise par une seule société, vous négociez un marché ou un segment de marché.

4. Investir dans les portefeuilles avec les FNB

Pour les investisseurs qui préfèrent les placements à frais fixes plutôt que les opérations à base de commissions, les FNB font également partie de divers programmes intégrés. Alors que les produits d'emballage ETF en sont encore à leurs balbutiements, il y a fort à parier que d'autres seront bientôt disponibles.

The Bottom Line

Globalement, les ETF sont pratiques, rentables, fiscalement efficaces et flexibles. Ils sont faciles à comprendre et à utiliser, et gagnent en popularité à un rythme si rapide que certains experts prévoient qu'ils surpasseront un jour la popularité des fonds communs de placement. Si les FNB n'ont pas encore trouvé de place dans votre portefeuille, il y a de fortes chances qu'ils le fassent dans le futur.