Le trading actif est l'acte d'achat et de vente de titres basé sur des mouvements à court terme pour profiter des mouvements de prix sur un graphique boursier à court terme. La mentalité associée à une stratégie de négociation active diffère de la stratégie d'achat et de maintien à long terme. La stratégie buy-and-hold utilise une mentalité qui suggère que les mouvements de prix sur le long terme l'emporteront sur les mouvements de prix à court terme et, en tant que tels, les mouvements à court terme devraient être ignorés. D'autre part, les traders actifs croient que les mouvements à court terme et la capture de la tendance du marché sont là où les profits sont réalisés. Il existe différentes méthodes pour réaliser une stratégie de négociation active, chacune avec des environnements de marché appropriés et les risques inhérents à la stratégie. Voici quatre des types les plus courants de négociation active et les coûts intégrés de chaque stratégie. (Le trading actif est une stratégie populaire pour ceux qui essaient de battre la moyenne du marché.Pour en savoir plus, consultez Comment surpasser le marché .)

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TUTORIEL: Comment analyser les modèles de graphiques

1. Day Trading
Le day trading est peut-être le style de trading actif le plus connu. Il est souvent considéré comme un pseudonyme pour le trading actif lui-même. Day trading, comme son nom l'indique, est la méthode d'achat et de vente de titres dans la même journée. Les positions sont fermées le jour même où elles sont prises et aucune position n'est détenue du jour au lendemain. Traditionnellement, le day trading est effectué par des traders professionnels, tels que des spécialistes ou des teneurs de marché. Cependant, le commerce électronique a ouvert cette pratique aux commerçants débutants. (Pour une lecture similaire, voir aussi Stratégies de négociation de jour pour les débutants .)

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2. Position Trading

Certains considèrent en fait que la négociation de positions est une stratégie d'achat et de rachat et non une négociation active. Cependant, le trading de position, lorsqu'il est effectué par un trader avancé, peut être une forme de trading actif. Le trading de position utilise des graphiques à plus long terme - du quotidien au mensuel - en combinaison avec d'autres méthodes pour déterminer la tendance de l'orientation actuelle du marché. Ce type de commerce peut durer plusieurs jours à plusieurs semaines et parfois plus longtemps, selon la tendance. Les traders de tendance recherchent des hauts successifs plus élevés ou des plus bas pour déterminer la tendance d'un titre. En sautant et en surfant sur la «vague», les traders tendent à profiter à la fois des hausses et des baisses des mouvements de marché. Les traders tendent à déterminer la direction du marché, mais ils n'essaient pas de prévoir les niveaux de prix. Généralement, les traders tendent sur la tendance après s'être établie, et quand la tendance se brise, ils quittent généralement la position. Cela signifie que dans les périodes de forte volatilité du marché, la négociation de tendance est plus difficile et ses positions sont généralement réduites.

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3. Swing Trading

Lorsqu'une tendance se détend, les traders de swing se lancent généralement dans le jeu. À la fin d'une tendance, il y a généralement une certaine volatilité des prix alors que la nouvelle tendance tente de s'établir. Les traders Swing achètent ou vendent selon la volatilité des prix. Les swings sont généralement détenus pendant plus d'un jour, mais pour une durée plus courte que les trades de tendance. Les traders Swing créent souvent un ensemble de règles de trading basées sur l'analyse technique ou fondamentale. ces règles ou algorithmes commerciaux sont conçus pour identifier quand acheter et vendre un titre. Bien qu'un algorithme de swing trading ne doive pas être exact et prédire le pic ou la vallée d'un mouvement de prix, il a besoin d'un marché qui bouge dans un sens ou dans un autre. Un marché limité ou de côté est un risque pour les traders swing. (Pour en savoir plus sur le swing trading, consultez notre Introduction au Swing Trading .)

4. Scalping
Le scalping est l'une des stratégies les plus rapides employées par les traders actifs. Cela comprend l'exploitation de divers écarts de prix causés par les écarts entre les cours acheteur et vendeur et les flux de commandes. La stratégie fonctionne généralement en faisant la propagation ou l'achat au prix d'offre et en vendant au prix demandé pour recevoir la différence entre les deux points de prix. Les scalpers tentent de maintenir leurs positions pendant une courte période, diminuant ainsi le risque associé à la stratégie. De plus, un scalpeur n'essaie pas d'exploiter de gros déplacements ou de déplacer de gros volumes; ils essaient plutôt de tirer parti des petits mouvements qui se produisent fréquemment et de déplacer des volumes plus petits plus souvent. Étant donné que le niveau de profit par échange est faible, les revendeurs recherchent des marchés plus liquides pour augmenter la fréquence de leurs transactions. Et contrairement aux traders swing, les scalpers aiment les marchés tranquilles qui ne sont pas sujets à de brusques mouvements de prix, de sorte qu'ils peuvent potentiellement faire le spread à plusieurs reprises sur les mêmes cours acheteur / vendeur. (Pour en savoir plus sur cette stratégie de négociation active, lisez Scalping: petits profits rapides peuvent ajouter . )

Coûts inhérents aux stratégies de trading

Il y a une raison pour laquelle les stratégies de trading employés par des commerçants professionnels. Non seulement avoir une maison de courtage interne réduit les coûts associés à la négociation à haute fréquence, mais il assure également une meilleure exécution du commerce. Des commissions plus faibles et une meilleure exécution sont deux éléments qui améliorent le potentiel de profit des stratégies. Des achats importants de matériel et de logiciels sont nécessaires pour mettre en œuvre ces stratégies avec succès, en plus des données du marché en temps réel. Ces coûts rendent la mise en œuvre réussie et profitent d'un trading actif quelque peu prohibitif pour le trader individuel, bien que tous ensemble ne soient pas réalisables.

The Bottom Line

Les traders actifs peuvent employer une ou plusieurs des stratégies susmentionnées. Cependant, avant de décider de s'engager dans ces stratégies, les risques et les coûts associés à chacun doivent être explorés et pris en compte. (Pour plus d'informations, reportez-vous également à Techniques de gestion des risques pour les traders actifs .)