La politique d'argent facile sans précédent de la Réserve fédérale depuis l'effondrement financier de 2008 a créé l'horreur de nombreux retraités habitués à renouveler les certificats de dépôt (CD) à la fin de leur contrat. Avant 2008, c'était une tactique à faible risque qui produisait des rendements qui battaient l'inflation et réduisaient au minimum les niveaux de stress des retraités.

En décembre 2015, Janet Yellen a finalement pris la décision d'augmenter le taux des fonds fédéraux de 0,25%. C'est si minuscule, cependant, que cela aura peu d'effet sur les placements à revenu fixe. Trouver un endroit sûr pour l'argent de la retraite en 2016 ne sera toujours pas facile, mais il y a plusieurs alternatives à considérer.

Rentes immédiates

Une rente immédiate est créée lorsqu'un retraité dépose une somme forfaitaire en espèces auprès d'une compagnie d'assurance, créant ainsi un flux de revenu qui se poursuivra pendant une certaine période selon le choix du retraité . Par exemple, cela pourrait être pour la vie du retraité avec des paiements se terminant à son décès. Deuxièmement, la période pourrait être des paiements pour la vie du retraité et de son conjoint tant que l'un d'entre eux est vivant. En outre, la période de paiement peut être choisie pour durer une «période certaine», une période spécifiée d'années où le paiement se poursuivra jusqu'à l'expiration. Ces rentes sont construites de la même manière qu'une police d'assurance-vie, selon le sexe et la date de naissance du retraité.

Le flux de revenu de rente immédiate le plus élevé est perçu par un retraité qui choisit une option à vie («vie seule») sans bénéficiaire pour recevoir d'autres paiements après son décès. Le risque, bien sûr, est que le retraité mourra bien avant la prévision des tables actuarielles. Le flux de revenus se termine avant que la somme forfaitaire ne soit versée, et la compagnie d'assurance gagne. Chaque paiement de revenu comprend à la fois les intérêts et le remboursement des primes, de sorte que seul le volet intérêt est imposé.

Les compagnies d'assurance et les sociétés de courtage telles que Fidelity Investments offrent des rentes immédiates. Avec Fidelity, une estimation de 2015 pour un homme de 70 ans avec un dépôt de 100 000 $ offrait un revenu mensuel de 659 $. Si le retraité vit bien au-delà de la prédiction des tables actuarielles, il gagnera. Avec un choix de paiement à vie incluant une garantie de 10 ans, le paiement mensuel est de 622 $. Ici, le retraité est garanti au moins 10 ans de paiement, peu importe quand son décès survient.

Il existe de nombreuses autres options de paiement disponibles selon l'émetteur. Comme avec tout produit de taux d'intérêt, les rendements du marché régiront les montants de paiement.

Les certificats de dépôt

constituent l'une des options d'épargne les plus sûres, bien que les taux de rendement aient été minces au cours des dernières années.Si un CD est acheté auprès d'une banque assurée par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), le titulaire est couvert jusqu'à concurrence de 250 000 $ au total, mais pas pour chaque CD s'il en possède plus d'un. Un investisseur devrait également savoir comment les intérêts sont payés, que ce soit semestriellement ou mensuellement, et quand le CD arrive à échéance. L'investisseur doit également comprendre la gravité des pénalités de retrait s'il encaisse le CD tôt.

Les banques sont le principal distributeur de CD, mais les sociétés de courtage en valeurs mobilières sont également très impliquées, en particulier pour les CD géants nécessitant des dépôts de 100 000 $ ou plus. Les CD Jumbo paient des taux d'intérêt plus élevés que ceux qui sont libellés en plus petits montants.

Les intérêts gagnés sur un CD de toute taille sont entièrement imposables dans l'année où ils s'accumulent. En décembre 2015, l'un des meilleurs taux était un CD de rendement annuel en pourcentage (APY) de 25% sur cinq ans offert par Synchrony Bank. Le dépôt minimum est de 25 000 $ et des frais de retrait anticipé s'appliquent.

Retraits échelonnés des portefeuilles d'investissement

Si un retraité accumule un portefeuille diversifié composé d'actions et d'obligations, un plan de retraits par étapes peut créer un flux qui aide à combler les besoins de revenu de retraite sans détruire le capital. Cela suppose qu'un Armageddon financier capable de détruire toutes les classes d'actifs, en particulier les actions, ne s'implante pas.

Fidelity Investments a mené une étude sur un hypothétique couple de retraités, âgé de 63 ans, avec un écart de revenu de 1 500 dollars à combler, le déficit des retraites et du revenu de la sécurité sociale. Dans ce cas hypothétique, la sécurité sociale a commencé tôt, avant que le couple atteigne 65 ans.

À l'aide d'un portefeuille hypothétique de 600 $, les retraités pourraient combler l'écart de revenu en retirant 4% par année, en supposant des conditions de marché moyennes. Le portefeuille continuera de croître, mais en supposant un rendement de 0% sur leurs actifs investis, les choses semblent sombres. Le couple manquerait d'argent tôt et épuiserait ses actifs dans environ 20 ans.

Les hypothèses concernant les rendements futurs des catégories d'actifs sont une hypothèse, et il serait peut-être préférable de considérer le verre comme étant à moitié vide plutôt qu'à moitié pour protéger les retraités.

Les retraités luttent pour ne pas survivre à leurs revenus

En 2016, la quête d'un revenu de retraite sécuritaire se poursuivra. Les rendements du marché sont toujours historiquement bas, même avec le premier mouvement de resserrement de la Réserve fédérale depuis de nombreuses années. Brûlés récemment dans les obligations de pacotille et autres papiers à haut risque, les retraités doivent choisir des alternatives soigneusement pour préserver le capital requis dans le futur.