Une marée montante soulève tous les bateaux, mais que se passe-t-il à marée basse? Les investisseurs prudents mesureront non seulement la performance d'un fonds commun de placement sur les marchés émergents, mais aussi la mesure dans laquelle les fonds baisseront dans les marchés en baisse. Les fonds axés sur la valeur recherchent des sociétés qui sont réduites par le marché en raison de catalyseurs négatifs à court terme tout en conservant de solides perspectives à plus long terme. Les fonds de valeur qui peuvent bien fonctionner pendant les marchés haussiers et minimiser les pertes pendant les marchés baissiers sont une découverte rare. Les investisseurs qui souhaitent investir dans un fonds de valeur moyenne capitalistique susceptible de générer de solides gains sur des marchés haussiers haussiers, tout en faisant preuve de résilience dans des marchés baissiers baissiers, devraient prendre en compte ces trois fonds à moyenne capitalisation.

American Century Mid Cap Value Investor («ACMVX»)

Le fonds américain Century Mid Cap Value Investors («ACMVX») a été créé le 3 mars 2004 et a généré rendement annuel (RAA) de 10% depuis la création. Le 6 $. Au 31 décembre 2015, 4 milliards de fonds à moyenne capitalisation étaient investis dans 110 positions. Les trois principales pondérations sectorielles sont les services financiers riches en dividendes avec 21,87%, les industries avec 12,46% et l'énergie avec 12,05. % Le fonds a fait preuve d'une excellente défense sur les marchés en baisse, surperformant l'indice de référence Standard & Poor's 400 Mid-Cap (S & P 400) lors de la crise financière de 2008 avec un rendement négatif de 24,49% contre 38,44 pour le S & P 400. Le fonds affiche un rendement négatif de 0,70% sur un an contre 5,6% pour l'indice de référence S & P 400 Mid-Cap. En date du 11 avril 2016, le rendement depuis le début de l'année était de 3,8%, comparativement à 2,34% pour l'indice S & P 400 Mid-Cap et à 0,54% pour l'indice S & P 500. Le fonds a un taux de rotation de 66% et un ratio de frais de 1%. Il a démontré sa capacité à participer à la hausse des marchés tout en naviguant prudemment à travers la chute des marchés. Il a une cote Morningstar cinq étoiles. L'investissement minimum est de 2 500 $.

Fonds de valeur établie Sycomore Victory Classe A («VETAX»)

Le Fonds de valeur établie Sycomore Victory Classe A («VETAX») a été créé le 5 mai 2000 et a généré 9 58% AAR depuis la création. Le 3 $. Au 31 mars 2016, 8 milliards de fonds à moyenne capitalisation étaient investis dans 72 participations. Les trois principales pondérations sectorielles sont les technologies de l'information avec 20,2%, les industries avec 17. 80% et les financières avec 16,8% du total des actifs. Le portefeuille s'est échangé à 2. 27X prix / livre (P / B) et 19. 81 prix-à-bénéfice (P / E), comparativement à la moyenne P / B de l'indice Russell Mid-Cap de 1. 78X et P / E de 25,17 au 31 mars 2016. Le rendement total quotidien de 10 ans était de 8,99%, surperformant l'indice S & P 400 Mid-Cap de 7 ans.78% et le S & P 500 à 6. 98% au 11 avril 2016. Le fonds est en hausse de 3. 33% depuis le début de l'année, contre 2.34% pour le S & P 400 Mid-Cap et 0.54% pour le S & P 500 Le fonds a un taux de rotation de 58% et un ratio de frais de 0,9%. Il a une cote Morningstar quatre étoiles. L'investissement minimum est de 2 500 $.

Transparent Value Dividend I ("TVEIX")

Le fonds Transparent Value Dividend I ("TVEIX") investit dans des sociétés de grande et moyenne capitalisation ayant les revenus de dividendes les plus élevés. Le fonds a 26 $. 7 millions d'actifs avec 101 participations. Ce fonds relativement nouveau a été formé le 10 février 2011 et a enregistré un rendement de 10,7% depuis sa création au 31 mars 2016. Les quatre principales pondérations sectorielles du portefeuille au 31 décembre 2015 étaient des financières avec 39,7%, les services publics avec 10,4%, les technologies de l'information avec 10% et les industriels avec 9% du total des actifs. À noter que l'immobilier a une pondération de 29,14% dans le fonds par le biais de sociétés de placement immobilier (FPI), qui sont classées dans le secteur des services financiers. Le fonds conservateur a réussi à faire moins de dégâts au cours de la performance annuelle de -0,08%, contre 0,6% pour le S & P 400 Mid-Cap et 73% pour le S & P 500. 73% au 31 mars 2016. Le fonds affiche un rendement depuis le début de l'année de 3,77%, comparativement à l'indice S & P 400 Mid-Cap de 2,34% et à l'indice S & P 500 de 0,54%. Il a un taux de dépenses de 1,11% et un taux de rotation du portefeuille de 181%. L'investissement minimum est de 2 millions de dollars.