Les fonds négociés en bourse (FNB) qui surveillent les mouvements de prix du pétrole brut sont généralement composés de contrats à terme sur le pétrole brut WTI. Un FNB pétrolier peut avoir des indices cibles de référence du prix au comptant du pétrole brut et suit ces indices en détenant des contrats à terme sur le marché avant le terme et ajuste ces positions à l'approche de la date d'expiration.

Les FNB sur le pétrole brut conviennent aux investisseurs à long terme qui croient que l'offre de pétrole diminuera et que la demande de pétrole augmentera. Au 30 juillet 2015, les prix du pétrole brut ont chuté de 63,04% par rapport au 30 juillet 2014. Les investisseurs qui veulent une exposition aux contrats à terme sur pétrole brut devraient comprendre le produit, ainsi que les frais associés aux FNB détenant du pétrole brut. contrats à terme.

United States Oil Fund

Le Fonds pétrolier des États-Unis (NYSE Arca: USO) est un ETF conçu pour suivre les fluctuations quotidiennes des prix du pétrole brut West Texas Intermediate avant frais et charges. Au 1er mai 2015, le fonds avait un ratio de dépenses nettes de 0,72%, tandis que la moyenne de la catégorie était de 0,57%. Le fonds vise à fournir des résultats de placement reflétant la performance de son indice de référence principal, le WTI Light Sweet Crude Oil PR USD, en détenant des contrats à terme sur WTI Crude Oil et divers titres de U.S. Treasury. Par exemple, au 30 juillet 2015, USO détient 54 786 contrats à terme NYMEX WTI Crude Oil CL SEP15 au prix de 48 $. 52, soit une valeur marchande de 2 $. 66 milliards.

Comme beaucoup d'ETFs pétroliers, USO a sous-performé l'indice MSCI ACWI NR USD. Au 29 juin 2015, selon les données de suivi sur cinq ans, le rendement annualisé de l'USO est de -10. 16%. Par conséquent, le fonds a un alpha de -7. 74, ce qui indique qu'elle a sous-performé l'indice MSCI ACWI NR USD de 7,7% annualisé. Le ratio Sharpe du fonds de -0. 26 indique que les investisseurs feraient mieux d'investir dans un actif qui rapporte le taux sans risque.

Le fonds convient aux investisseurs, négociants et spéculateurs cherchant à imiter les mouvements de prix des contrats à terme sur le pétrole WTI en début de mois. En raison de la nature spéculative de l'OSU, ceux qui investissent, négocient ou spéculent sur ce FNB devraient avoir une tolérance élevée au risque.

iPath S & P GSCI Pétrole brut TR ETN

Le Pétrole brut iPath S & P GSCI TR (NYSE Arca: OIL) est un billet négocié en bourse (ETN) qui vise à répliquer la performance du P & P GSCI Indice. Pour suivre cet indice, le fonds détient des contrats à terme sur le pétrole brut WTI pour le mois de l'exercice afin de fournir une exposition à l'indice de rendement global du pétrole brut S & P GSCI. Puisque le fonds doit renouveler ses contrats à terme sur le pétrole brut WTI lorsque les contrats approchent de la date d'expiration, le fonds a un ratio des frais de 0,5%, alors que la moyenne de la catégorie est de 0.57%

Au 29 juin 2015, selon les données de suivi sur cinq ans, le rendement annualisé de l'OIL est de -11. 41%. De même, son alpha de -8. 47 indique que l'OIL a sous-performé l'indice MSCI ACWI NR USD d'un taux annualisé de 8,47%. Le ratio Sharpe de -0. 26 indique que le fonds n'a pas été en mesure de fournir un rendement adéquat ajusté au risque; les investisseurs ont mieux fait d'investir dans un titre qui a retourné le taux sans risque.

Le fonds s'adresse aux investisseurs, traders et spéculateurs cherchant à s'exposer aux cours du pétrole brut WTI et aux contrats à terme sur pétrole brut WTI.

ETN

VelocityShares 3X ETN

L'ETN VelocityShares 3x Long Crude (NYSE Arca: UWTI) vise à obtenir un résultat d'investissement trois fois supérieur au rendement quotidien du rendement excédentaire de l'indice du pétrole brut S & P GSCI. Cet indice des prix du pétrole brut S & P GSCI ER est composé uniquement de contrats à terme sur le premier mois sur le pétrole brut WTI. Le fonds vise à fournir ce résultat d'investissement en détenant des contrats à terme sur NYM Crude Oil et en rééquilibrant quotidiennement la participation à trois fois la valeur nominale.

Contrairement à l'USO et à l'OIL, l'UWTI ne devrait pas être conservée plus d'une journée en raison des effets de la composition. Étant donné qu'il vise à offrir une exposition à trois fois supérieure à celle de l'indice S & P GSCI Pétrole brut ER seulement un jour, les résultats de placement peuvent différer de l'exposition à trois fois pour des périodes supérieures à un jour. Par conséquent, cet ETF convient aux day traders et aux spéculateurs.