La volatilité, qui ne doit pas être confondue avec le risque, est le degré de variation du prix d'un titre ou de la valeur globale du marché sur une courte période. Un niveau élevé de volatilité ne se traduit pas nécessairement par un niveau de risque élevé. En fait, un certain degré de volatilité au fil du temps peut être bénéfique pour les rendements à long terme. Cependant, de nombreux investisseurs préfèrent éviter les montagnes russes d'un marché boursier volatile, même si, jusqu'à présent, il a toujours bien tourné.

Dans la foulée de l'effondrement de 2008, l'une des fluctuations boursières les plus volatiles de l'histoire, les fabricants de fonds ont introduit une nouvelle stratégie de «faible volatilité» qui vise à atténuer les effets négatifs risque tout en participant à la hausse du marché. Bon nombre des nouveaux fonds à faible volatilité n'ont pas d'antécédents significatifs, et ils n'ont pas encore été testés lors d'une bataille boursière sauvage. Cependant, les trois fonds suivants se sont révélés prometteurs dans leur performance dans des conditions de marché en hausse et en baisse.

PowerShares S & P 500 à faible volatilité

Le FNB à faible volatilité PowerShares S & P 500 est l'un des premiers fonds à volatilité, avec 4 $. 6 milliards d'actifs, c'est de loin le plus important. Le fonds suit 100 actions de l'indice S & P 500 qui affichent la plus faible volatilité au cours des 12 mois précédents. Les actifs du fonds sont plus fortement pondérés vers les actions ayant la plus faible volatilité, et la pondération et les placements sont ajustés chaque trimestre.

Les principaux titres comprennent de nombreuses sociétés de consommation de base telles que Coca-Cola, PepsiCo et Kellogg's. Jusqu'à présent, sa stratégie a bien fonctionné, ne reculant que de 3% lors de la baisse de l'été 2015, contre près de 9% pour l'indice S & P 500. Le fonds n'a pas eu à sacrifier beaucoup à la hausse, affichant en moyenne un demi-point de pourcentage de plus que l'indice S & P 500 depuis sa création en 2011. Jusqu'en décembre 2015, son rendement sur un an était de 5,4%. Il a un taux de frais de 0,25%.

Indice équilibré Vanguard

Avec leur mélange constant d'actions et d'obligations, les fonds équilibrés ont tendance à fonctionner comme des fonds à faible volatilité. Le fonds Vanguard Balanced Index constitue l'un des meilleurs indices de rendement constamment supérieur à la moyenne avec une volatilité inférieure à la moyenne. Il s'agit du fonds indiciel équilibré par excellence et maintient un mélange standard de 60% d'actions et de 40% d'obligations par le biais d'investissements directs dans chacune. Il détient plus de 3 300 actions et 6 000 obligations dans le but de refléter la performance des principaux indices. Le fonds est géré de manière passive en termes d'allocations et de sélection de titres. Au cours des cinq dernières années, elle a affiché une performance constante et une faible volatilité, affichant un rendement de 9,8% et une volatilité inférieure de 40% à celle de l'indice S & P 500.Le ratio de frais du fonds est très bas de 23,2%.

Fonds Fidelity Équilibré

Le Fonds Équilibré Fidelity est géré activement avec un solde qui penche davantage vers les actions. Le fonds suit la ligne directrice type 60/40, mais les gestionnaires de fonds peuvent augmenter les pondérations de chaque côté de 15 points de pourcentage. Cela tend à le rendre un peu plus volatil que le Vanguard Balanced Fund, mais avec le potentiel de rendements plus élevés. Du côté des obligations, les placements sont fortement pondérés en obligations de qualité supérieure qui peuvent tempérer la volatilité globale du fonds pendant une période de hausse des taux d'intérêt.

Du côté des actions, le fonds investit principalement dans des actions du S & P 500 avec une préférence pour la consommation discrétionnaire, la technologie, les services financiers et les soins de santé. Les sociétés ont tendance à être de grande taille avec des bénéfices et une croissance des flux de trésorerie supérieurs à la moyenne, de sorte qu'une partie des rendements du fonds consiste en un revenu de dividendes. Ses principaux placements comprennent Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation et Bank of America Corporation. Le fonds a retourné 6,30% au cours des 10 dernières années et 9,4% au cours des cinq dernières années.