Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont un type de titres négociés qui investit dans la propriété ou le financement de biens immobiliers productifs de revenu. Les FPI fonctionnent comme un portefeuille de titres axés sur les actions ou les hypothèques. Les FPI d'actions investissent dans des propriétés commerciales telles que des immeubles de bureaux, des centres commerciaux, des appartements ou des hôpitaux. Les FPI hypothécaires investissent dans des hypothèques immobilières et des titres adossés à des créances hypothécaires. Les FPI sont connus pour être fortement corrélés au marché du logement et pour offrir généralement un rendement en dividendes supérieur à la moyenne, par rapport à la plupart des actions traditionnelles. Les FPI ont une structure particulière qui exige que 90% de tous les revenus imposables soient versés sous forme de dividendes. Les FPI peuvent être offerts publiquement sur plusieurs des principales bourses, ainsi que sur les marchés privés et directement aux investisseurs.

Investir dans les soins de santé REIT

Les FPI possèdent une variété de propriétés liées aux soins de santé comme les hôpitaux, les résidences pour personnes âgées, les immeubles à bureaux médicaux et les établissements de sciences de la vie. Le secteur des soins de santé a le plus grand potentiel de croissance à long terme. Les progrès de la technologie médicale ont entraîné des espérances de vie plus longues, ce qui profite directement à la plupart des entreprises de ce secteur. Le plus grand segment de la population, le baby-boom, est en train de prendre sa retraite, ce qui devrait stimuler la demande de soins de santé. Un autre avantage pour les entreprises de ce secteur est le contrat de location entre les installations et les gestionnaires immobiliers. La plupart des baux ont des durées de 10 à 15 ans et sont renouvelables après quelques années. Cela donne aux propriétaires d'installations un flux de trésorerie plus prévisible et stable que les propriétés immobilières commerciales plus traditionnelles.

HCP Inc. (NYSE: HCP HCPHCP Inc27 .00 + 0. 60% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le troisième plus grand care REIT par capitalisation boursière et donne aux investisseurs un rendement en dividendes de plus de 6,9%. La société dispose d'un portefeuille diversifié de logements pour personnes âgées, de soins infirmiers spécialisés, de sciences de la vie et d'installations médicales à travers le pays. Il détient également une part de marché considérable des locataires et des opérateurs les mieux classés, ce qui rend la menace d'une nouvelle concurrence presque inexistante. La société possède également la majeure partie de son portefeuille de bâtiments de bureaux médicaux affiliés à un système de santé. Cela coïncide avec le mandat de la Loi sur les soins abordables qui encourage les systèmes coordonnés et fondés sur la valeur, ce qui rend les locataires moins susceptibles de quitter ces établissements.

Investir dans les FPI de détail

Le secteur des FPI de détail est lié à des propriétés comme les centres commerciaux et les centres commerciaux. Ces immeubles de placement sont directement liés à la santé globale des dépenses de consommation dans le pays.En période de fortes dépenses, le secteur des FPI de détail profite d'une augmentation des achats et de l'activité dans les centres commerciaux. Il existe deux types de locataires dans l'industrie des centres commerciaux: les locataires piliers et les locataires en ligne. Les locataires d'ancrage sont souvent des entreprises beaucoup plus grandes et plus stables, comme Macy's ou Sears, qui attirent déjà des clients fidèles. Les magasins d'ancrage sont importants pour le succès financier d'une propriété, car ils aident à attirer les petits magasins en ligne pour combler le reste des postes vacants de la propriété.

Tanger Factory Outlet Centres Inc. (NYSE: SKT SKTTanger Factory Outlet Centres Inc.22 + 45% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un bel exemple de commerce de détail. FPI avec un potentiel de croissance à long terme. La société a un créneau unique par rapport au centre commercial traditionnel, offrant des rabais, des magasins d'usine. Tanger offre actuellement de nombreuses marques bien connues telles que Banana Republic, Brooks Brothers, Calvin Klein, Coach, Nike et Polo Ralph Lauren. Ces marques conduisent immédiatement les consommateurs dans les magasins qui recherchent des articles de qualité supérieure à un prix réduit. La compagnie a eu l'occupation constamment élevée de 95% pendant plus de 20 années. Les investisseurs à la recherche d'un portefeuille diversifié de centres de points de vente au détail qui versent un dividende de plus de 3,6% devraient se tourner vers le FPI Tanger Factory Outlet Centres.

Évitez les maisons de libre-entreposage REIT

Installations de libre-entreposage Les installations de FPI propres, comme les conteneurs, les casiers extérieurs et les installations à température contrôlée. La plupart des locataires d'installations d'entreposage libre-service sont des particuliers et des entreprises ayant des besoins à court terme. La plupart des logements sont loués sur une base mensuelle et sont basés sur des primes telles que la taille, l'emplacement et le besoin de climatisation. L'inconvénient des installations de self-stockage est le chiffre d'affaires constant de ses locataires. La durée de vie moyenne d'une unité louée par un locataire est de six mois. Le besoin de trouver de nouveaux locataires est toujours un défi constant pour les propriétaires d'installations, qui utilisent des promotions marketing pour atteindre cet objectif. Les installations d'entreposage libre-service ont également très peu de barrières d'entrée sur le marché. Le prix est souvent le facteur le plus important lorsque les locataires choisissent un établissement, ce qui en fait un marché vraiment concurrentiel et réduit la rentabilité globale.

Stockage public (NYSE: PSA PSAP public Storage211 49 + 1 .04% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un exemple d'entreprise à éviter. L'entreprise a connu une croissance phénoménale au cours des dernières années, mais elle a finalement atteint son sommet. La société est le plus grand propriétaire de self-stockage aux États-Unis, mais ne représente toujours que 5% de la propriété totale de l'industrie. L'entreprise doit constamment suivre l'autre 95% de la concurrence, qui a commencé à infiltrer les marchés incontestés. Parallèlement à sa concurrence acharnée, l'action de la société ne verse qu'un dividende inférieur à la moyenne de 2,8%.