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C'est un dilemme classique des investisseurs. Lorsque les marchés grondent, avec des rendements de 15 à 20%, il est difficile d'imaginer mettre votre argent ailleurs. En fait, lorsque les marchés produisent des rendements de 15 à 20%, les gens ont tendance à emprunter de l'argent pour investir dans des actions.

Bien entendu, lorsque les marchés sont en baisse, surtout au cours de quelques années consécutives, il semble assez facile de trouver des endroits plus productifs, utiles et amusants pour investir cet argent. Même si vous ne faites pas d'énormes profits en achetant et en vendant des maisons ou des voitures, vous avez au moins l'impression de faire quelque chose de productif. Toutefois, avant d'échanger votre 401 (k) contre une Ferrari ou un condo sur la plage, essayez d'utiliser les trois principes suivants.

Tout d'abord, chaque investisseur à long terme devrait se concentrer sur la diversification en tant que principe de base. Si votre portefeuille est devenu très lourd avec seulement quelques positions, vous voudrez envisager un rééquilibrage non seulement pour les autres actions ou fonds communs de placement, mais aussi pour les placements à revenu fixe comme les obligations et l'immobilier.

Deuxièmement, dans la mesure du possible, vous devriez continuer à investir régulièrement dans des comptes de retraite et de collège. Ce processus de calcul de la moyenne des coûts en dollars permet de garantir que vos achats dont la valeur a temporairement diminué sont compensés par de nouveaux achats à des prix beaucoup plus bas.

Troisièmement, le moment où le marché est presque impossible. Au cours des 80 dernières années, les marchés boursiers ont continué de générer un rendement annualisé de 10%. Une grande partie de ce rendement est toutefois attribuable à des poussées de croissance relativement courtes qui se sont produites avant que les investisseurs les plus prudents ne regagnent confiance pour réintégrer le marché. Pour avoir une chance de gagner des rendements à deux chiffres sur le marché boursier, vous devez avoir investi votre argent correctement avant que le marché tourne autour.

(Pour en savoir plus sur ce sujet, lisez The Stock Market: un retour sur investissement, le calcul de la moyenne des coûts, la diversification, l'importance de la diversification, le timing du marché échoue en tant qu'argent Maker)

Ken Clark a répondu à cette question.